婉洋分析策略纪律管理稳定获利

婉洋：分析+策略+纪律+管理＝稳定获利来源：成功，对大多数人来讲是充满吸引力的，是每位交易者都梦寐以求并且全力以赴的目标。广义上的成功是指基于从生命中汲取有益经验的生活方式。它是成功者长期以来自我提高的结果；是成功者历经短期的失败与挫折所获得的结果；是成功者不断发展、学习和自我完善的过程。而期货交易方面的成功则是在交易年份中，交易者能够稳定获利、资金得以增长、个人充实快乐的交易方式。但是，由于期货的保证金制度，为避免偶然性和片面性的误导，业内专业人士对这个界定内容具体要求为四个方面：一是资金账户曲线在一年当中能够保持稳定上升状态，其中亏损月份不能超过2－3个月；二是资金账户曲线从任何一个高点下降不能超过30％；三是交易次数要有100次交易才能有统计学上的意义；四是在交易过程中，拥有原则、观点明确，无论是赢利还是亏损，心态都能保持稳定平和，并从中感到充实和快乐。对于任何一名交易者来说，要想达到这个境界，必须四个条件（缺一不可）：准确的分析、正确的交易策略、严格的自律、科学的资金管理。一、准确的分析期货市场是经常处于均衡状态与失衡状态这两种形式的转换中，在外因和内因的作用下，市场由均衡转向失衡，再由失衡转向新的均衡状态。因此，任何一名交易者，只要想做交易，要想获取利润，都必须对市场当前的形势及未来趋向做出判断和分析，并在分析中，解决品种价格运动的方向、运行幅度和运行时间这三个问题。这是交易成功的首要条件。如何进行市场分析，交易者在具备一定知识的基础上，依据充分假设、逐步演绎和条件限制等原则，运用辩证唯物主义的观点即全面的、发展的、运动的观点，通过基本分析、技术分析和大众心理分析来进行。基本分析是根据商品的预期产量、库存量、预期需求量来分析价格趋势的方法。它的特点有两个：一是分析价格变动的长期趋势；二是说明价格变动的本质性、宏观性。通过基本分析判断某商品现行价格的价位是否合理并描绘出它长远的发展空间,使我们可以了解应该长期做多或做空哪个品种。鉴于大多交易者的研发能力、知识水平、统计能力有限，鉴于期货市场更多的是波段行情，基本分析在交易中非常难以掌握和普遍利用的，而大多数交易者所关注的每天新闻或各种传言并不是基本分析，所以也不能做为交易依据。技术分析是以证券市场过去和现在的市场行为为分析对象，应用数学和逻辑的方法，探索出一些典型的变化规律，并据此预测市场未来变化趋势的技术方法。它的特点有三个：一是通过价格在单位时间内的变化显示波动与转折；二是追逐趋势，而不是创造或引导趋势；三是真实记录历史轨迹。通过技术分析，主要解决以下问题：1、发现趋势在期货市场中，获利的模式有四种。如低胜算率低平均赢利模式、低胜算率高平均赢利模式、高胜算率高平均赢利模式、高胜算率低平均赢利模式。在这四种获利模式中，与趋势为伴、顺势而为的低胜算率高平均赢利模式是保证稳定赢利、长期赢利的最好模式。所以，发现趋势、跟随趋势是交易重中之重。趋势的识别方法有很多很多，如价格形态、均线系统、趋势线、技术指标等等道氏理论。但是需要注意的是，这些指标或多或少都有些缺陷，因此趋势交易必须注意四个问题：一是趋势总是时候才会很容易看出来，对于当时，趋势能否形成，能运行多久很难知道，只能根据经验做概率性判断；二是骗线现象不可避免且时有发生，所有作为行动依据的信号要到很晚才能趋于明朗，所以我们必须能依据成功的交易不断获取利润或获取巨大的利润来补偿这两个弊端可能造成的损失，不能因为骗线就对趋势失去耐心和信心；三是要能够区分大趋势中常见的次要调整和掉头反转的新趋势的第一轮冲锋；四是趋势交易对交易者素质和交易者的资金实力要求很高，必须能够忍受一次次的亏损出局，并仍能有实力继续等待。关于是否掌握趋势原理的评估，可考虑如下问题：市场的历史走势是怎样的？是如何走到今天的？将如何发现趋势？趋势目前处于早期、中期还是末期？入市标准是什么？退市标准是什么？是否要参与调整？如何判断趋势结束？2、评估气氛。评估市场的普遍气氛和潜在方向是交易的第一步，它用来摸准市场走向，从而决定介入时机是否准确，决定头寸是否处于一个有利的环境中。评估内容有：目前市场环境如何？市场占据主动的是多方还是空方？他们参与的参与程度如何？在原有方向上运行的好吗？运行的强度如何？3、查找支撑和阻力。价格何时开始向上或向下，运行的空间有多大，很大程度上取决于支撑和阻力，建立头寸的最好位置也都是在压力或支撑附近，所以查找支撑和阻力分析非常重要。压力、支撑通常是指先前走势的高点或低点、明显的趋势线、通道、移动平均、整数价位、形态中的颈线边界线缺口、百分比回撤或密集交易区等。做多或做空的最佳介入时机就是在不易被打破的支撑或阻力附近，如果判断正确，这些位置被击穿时，会引出大量跟风盘和止损盘，后市利润相当可观；如果判断错误，亏损也不会很大。4、观察市况发展根据价格形态、均线系统和趋势指标来了解市场发展如何？是否出现预期的走势？走势强于预期还是弱于预期？运行时间是否合理？自己采取的交易策略是否正确？大众心理分析法主要是对大众歇斯底里行为的出现及后果进行分析。是一种从“市场心理到价格”的分析思路。其定义是，在市场方向即将逆转或维持原方向的临界点时，通过推测市场主导势力控制者的心理价格定位，以此为基础，分析主导资金的流向（资本流向）从而判断未来市场走向的方法。如《高明波段交易》一书所说的那样，稳定盈利之路不是来自于能打探到内幕消息和过于丰富的知识，而是来自于对人类行为的理解和对人类行为如何转化成市场行为的认识。而市场中的大众行为基本用三个变量进行研究，即价格变化、成交量变化及持仓量变化。价格涨跌，直接说明多空双方孰强孰弱对比特征；成交量代表着流动性，它是价格变化的动力，反映了交易者的活动，在一定程度上决定了成交价及其后的走势。持仓量则通过增加或减少，来反映多空双方外围增量资金进驻与场内沉淀资金平仓撤离的对比态势；未平仓量的水准代表了市场的效率或流动性，它是测量市场在目前价位吸引新交易的能力；在高水准的未平仓量之下，市场极具流动性。比如，在期货市场中，交易品种很多，虽然自有交易资金是选择交易品种的一个条件，但是选择品种时更重要的是选择流动性和波动性的品种，这就需要持仓量的观察。在去年秋天以来至今，玉米(资讯,行情)和麦子之所以始终没有行情，就是因为持仓量过于小的缘故。二、正确的交易策略如何更好的把分析应用到实际操作中，取决于正确的交易策略。需要注意的是，在交易决策中，决定出入市的行为本身不叫做策略，策略应该是给它提供支持、具体的交易计划或设计，它带有全局性、长远性和根本性的色彩。交易策略的内容可以包括单独或具体交易的资金管理、交易机会选择、亏损与利润处理的安排和计划；还可以包含与交易行为和交易技术相关的整体关联方式、交易者行为方式以及流程处理方式等具体技术内容。但是这些内容应当具有一定体系特征，具有严整性、完整性和一定专业水平。在具体交易过程中，交易策略分为两个方面，一个是根据市场运行的方式所制定的策略，即顺势交易策略和逆势交易策略；一个是根据交易时间所制定的交易策略，即日内交易策略、短线交易策略、波段交易策略、趋势交易策略。（一）顺势交易策略和逆势交易策略市场有两种运行方式，一种是沿着向上或向下单方向运行；一种是上下幅度都不大的横向运行。根据这两种不同的运行方式，我们将交易策略分为顺势交易策略和逆势交易策略。在运用顺势交易策略时，需要明白的是：对于新信息，交易者并不马上作出反应，而是需要一段时间对消息进行消化。在面临需要深思熟虑的局面时，交易者可能会表现得过于谨慎，往往犹豫再三，迟迟不采取行动。交易者的个性，他们所获得的信息量、他们的处事态度以及其所属的投资者类型都将影响时滞的长短，这种现象里面蕴涵着交易机会。顺势交易策略的适用范围是趋势开始的时候和趋势行进过程中。运用该策略要求我们首先衡量大众的意见，在市场已经启动，但大众对信息表现谨慎和迟疑时，及时抢进，并在趋势发展过程中不断加码，从而顺应市场操作。运用逆势交易策略时，需要明白的是：如果群众持有某种看法，而且每个人都根据那个看法采取行动，市场上就没有了资金可以继续推动价格朝原来的方向前进。逆势交易策略的适用范围是趋势结束时。该策略要求我们衡量大众意见，当他们的看法达到极端不合理的状况时，便反其道而行之。曾有人经统计得出这样的结论：以波段式顺势操作的盈面大于75％，而单从技术分析的角度抓顶和底的概率则小于1％。所以，针对这两种策略，顺势交易相对逆势交易更易于把握，而且操作的成功率也是远高于逆势操作。（二）不同时段的交易策略在市场中，有日内走势行情、波段性行情以及趋势性行情，在每次交易前，一定要明白自己所要参与的是哪种行情，因为不同的行情，评判方法不一样，期望值也不一样。对于日内操作，最重要的是必须判断出当日市场的潜在动力以及潜在的买方力量和卖出力量，尽早抓住市场心理，以保持与当日的走向一致，并在价格已经超过或接近了它每天正常的变动幅度时，立即收取利润。在这个过程中，反应比分析更为重要。对于波段操作，最重要的是在趋势的调整结束时介入，在交易过程中不接受调整，发现价格上升或下跌的动能减弱时就立即退出头寸。对于趋势操作，包含两个过程，在趋势启动时开头仓，在趋势的调整时寻找结束点加仓。在交易中，很多交易者就是因为没有明白其中的道理，所以才频频受伤。比如，现在许多的交易者在各种外在因素和自身因素影响下，都坚定不移地认为今年的商品市场会是一波上升趋势，但是对将来的趋势发展形式是什么样，自己的心理素质、操作方式等会发生哪些正向或反向的的变化却没有认真的考虑。有的交易者本来已有大幅的赢利，因为不能认清形势及时止赢使得利润大幅回吐的同时，也对后市的走向感到了迷茫，每天过得提心吊胆，使得自己的头寸常常平在了当日的最低点。而有的交易者不仅在当前盘整行情中没有赚到钱，就是在3月的波段趋势行情中也没有赚到钱，整天个追涨杀跌。（三）拥有交易系统交易系统是完整的交易规则体系。一套设计良好的交易系统是建立在实践的基础上的，它要求对投资决策的各个相关环节作出相应明确的规定，这种规定必须是客观的、唯一的，不允许有任何不同的解释。同时它也必须符合使用者的心理特征、投资对象的统计特征以及投资资金的风险特征。一套完整的交易系统应该包括这些环节：交易品种的选择、运用何种分析方法确认入市交易时机、具体价位是多少、怎样实现这笔交易、投入多少资金、入市后如何判断走势正常与否、出现什么样的情况止损或止赢出局、对不可预料的意外事件防范措施是什么、如何处理自己的错误行为、系统无效时如何做等。为了能够让交易系统发挥作用，使用者必须做到以下几点：1、必须明白自己的系统：这个系统必须是自己发展出来的，这样才能明白每个环节的意义，才可以轻松承受不可避免的失败，也不会被巨大的成绩冲昏头脑；2、必须信任自己的系统：根据自己的学习和交易经验，根据自己的历史资料测试，交易者本人将会了解这个系统的可行性条件和成功概率，这会给交易者强烈的自信和勇气，以后无论是继续交易还是停止交易都将是自然而然的行为；3、必须遵循自己的系统：只要一如既往的遵循它，慢慢地交易者将会发现交易的好坏之分不是亏损和盈利，而是有没有控制住风险。到了这一天你也将觉得交易其实并不是那么辛苦。如果随着经验和新知识的增长，想变更交易系统，这种变更必须在没有建立头寸的情况下才可以做出；4、必须警惕自己的系统：所采用的交易系统结果越显得好，使用者就越要保持警惕。这就如卡尔说的那样：“我们在知识领域里所取得的任何收获都在来自于对现存理论的质疑，而不是维护。”同时还要克服以下障碍：1、每套系统，每种方法，每个交易员都有亏损时期，而亏损是追随系统的最大障碍。假如无法忍受交易时无可避免的连串损失，那么将会不断更换系统，从而放弃了好的交易系统；2、没有人可以知道系统未来是否还会获利；3、会获利的系统常常看起来像是不会获利的系统；4、交易和追随系统同样受制于情绪的考验；5、不能总是想着改变它，在任何情况下都让我们满意的交易方法根本不存在。三、严格的自律常言道，“没有规矩，不成方圆”。在充满不确定性的交易世界里，自律