实训-2投资理念与操作策略

2019/9/8广州华夏学院闲靖明第一部分投资的基本理念2019/9/8广州华夏学院闲靖明投资之前考虑的问题1、熟悉各大投资流派，了解各种操作模式的优缺点；（价值投资与技术投机）2、自己要有主心骨，找到适合自己发展的模式；2019/9/8广州华夏学院闲靖明1、投资者的心理变化一览表2019/9/8广州华夏学院闲靖明2019/9/8广州华夏学院闲靖明1、投资者成长的三个阶段1、懵懵然走来只是为了赚钱任何一个投资者到市场里来目的很简单——为了赚钱这个时期有的是：理想希望激情这个时期缺的是：分析能力交易技巧进而采取的选择：A、依靠消息碰运气B、下定决心学习专业知识提高自身技能境界：欲穷千里目更上一层楼2019/9/8广州华夏学院闲靖明2、艰苦学习，提高了理论水平，却在实战中缺乏正确率通过学习后一定程度上掌握了基本分析和技术分析的技巧，运用于实战交易发现有时候对，有时候错。这个时期有的是：一定程度的分析能力，一定的交易经验这个时期缺乏的是：理论和实践融会贯通的能力。进而采取的选择：A、放弃B、苦苦求索境界：衣带渐宽终不悔，为伊消得人憔悴2019/9/8广州华夏学院闲靖明3、豁然开朗茅塞顿开通过理论和实践反复尝试，最后融会贯通，此时无招胜有招，胜券了然心中。这个时期有的：必胜的信心赚钱的能力这个时期需要的是：行情和时间境界：众里寻他千百度，蓦然回首，那人却在灯火阑珊处2019/9/8广州华夏学院闲靖明2、认识投资的四大流派2019/9/8广州华夏学院闲靖明2、必须了解的四大流派基本分析：价值投资－巴菲特2019/9/8广州华夏学院闲靖明2、必须了解的四大流派基本分析：价值投资－巴菲特主题投资－索罗斯2019/9/8广州华夏学院闲靖明2、必须了解的四大流派基本分析：价值投资－巴菲特主题投资－索罗斯技术分析：趋势投资－欧奈尔“趋势”一词是指事物自身发展运行的一种自然规律，它具有重复、持续、有序、有向的特点。2019/9/8广州华夏学院闲靖明2、必须了解的四大流派基本分析：价值投资－巴菲特（高抛低吸）主题投资－索罗斯技术分析：趋势投资－欧奈尔（追涨杀跌）有效市场：指数基金（无为而治）其他：行为金融学、博弈论、消息派2019/9/8广州华夏学院闲靖明3、成功投资的几个要素1、确立投资理念2、构建交易体系3、正确良好的心态4、良好的纪律自律耐心乘势待时2019/9/8广州华夏学院闲靖明4、构建个人交易程式选股原则买入原则（选时）延展利润原则获利了结或是止损原则2019/9/8广州华夏学院闲靖明5、我个人对投资理念的理解价值-投机：第一步：用巴氏投资理论寻找估值合理的股票；第二步：用趋势投资确认买入时机。2019/9/8广州华夏学院闲靖明祝各位同学投资顺利2019/9/8广州华夏学院闲靖明第二部分牛熊市操作策略2019/9/8广州华夏学院闲靖明2019/9/8广州华夏学院闲靖明2019/9/8广州华夏学院闲靖明2、股票投资风险有多大？1、股市有风险，其他投资方式也有风险，不投资是最大的风险；2、数据说话，科学地看待股市风险，在操作中规避主要风险，做好合理的总体人生资产配置；长期而言，买股票其实比银行定存还安全2019/9/8广州华夏学院闲靖明①从股价上涨的幅度和时间来分析。股价在上涨的后期，通常会出现连续几根长阳线，甚至出现跳空上扬，进入最后的冲刺阶段，这个跳空缺口应该研断为衰竭性缺口，下跌随时都会出现，此时应谨慎对待，甚至卖出持有股票，若出现一根大阴线使股价跌去了百分之几时，更应斩仓出局。②从移动平均线来判断。强势股一般在5日、10均线上方运行，5日均线和10日均线之间有一定的距离，随着升势趋缓，两均线逐步靠近，甚至拐头向下，形成盖头形态，表明高价圈有可能形成。如5日均线下穿30日均线形成死亡交叉，则应尽快卖出股票，空仓出局。③从成交量变化情况来判断，通常来说，天量附近必然有天价，在出现天量之后成交量无法再持续放大，则意味着高价圈形成，应立即卖出股票，否则将被套牢在高价圈中。2019/9/8广州华夏学院闲靖明4、牛市操作策略牛市市场即为多头市场，主要特征表现为股指处在上升行情，市场的重心在买方，大盘指数不断创出新高，买方的力量在不断增加，股价不断出现新的高价，卖方阵营处于明显的劣势，虽然有时会出现下跌，但仅是上升趋势中的整理或回档，不影响上升的主要趋势。牛市中的操作策略初步分析如下：①不要频繁换股，追涨杀跌，尽量减少操作次数。一般投资者在牛市行情中最好减少操作，如果发现自己的股票不好应该依据市场热点或预测可能变成市场热点的某些板块在低价圈买入或在中价圈追进，切记不能去追那些已经热了很久，股价已上升了很多，甚至股价已翻了番的热点股票，否则将被套牢在高价圈内。2019/9/8广州华夏学院闲靖明②紧跟市场热点，在众多强势股中选择龙头股或龙头板块股票③重点关注第一只进入涨停板的股票，这类个股即使没有中线价值也会有较佳的短线机会，在牛市行情中往往涨幅较其他股票大，可以耐心持股至有一定升幅后获利了结。④对于连续涨停板的股票，通常情况下，某股票在第一个涨停板出现时应观察其状态，如若该股票在上午开盘后迅速被拉升进入涨停板，说明后市还有上升空间，还有些是封了涨停板又被打开，但迅速又被封死，仍然属于强势，反之涨停板打开后不能再封死，则应采取逢高出货的方法。2019/9/8广州华夏学院闲靖明⑤不要在跌停板的当天买入跌停板股票，需要投资者具体研究其跌停的原因。⑥整理已经很久的股票突然涨停板可在回调时积极介入买进。⑦整理已久的股票突然跌停或大幅下跌可在反弹时坚决卖出。⑧集中优势兵力打歼灭战，严格制定盈利计划和止损计划。2019/9/8广州华夏学院闲靖明5、熊市操作策略熊市即所谓空头市场，是指大盘经过长期牛市之后进入到长期下跌趋势之中。①熊市来临，投资者应该以持币为主让资金处于安全又主动的地位是每个投资者必须追求的，只有如此才会使投资者处于灵活的操作境地，有效控制投资风险。②杜绝违规操作在牛市行情中，不少投资者为了尽快实现自己的致富理想，常向券商违规透支或借贷增加资金投入，但是在熊市行情中，应杜绝此种操作行为，因为借贷操作时的心态不稳，且极为浮躁，一旦操作失败，风险会相应地增加。2019/9/8广州华夏学院闲靖明③坚持只做短线操作，坚决不做中长线打算。熊市行情中的反弹多为短暂的，下跌是主趋势，是不可改变的，所以一个成熟的投资者应放弃中长期的打算，坚持用少量的资金做短线，快进快出，适可而止。④熊市行情中下跌幅度不大，坚决不做反弹操作。⑤大暴跌中抢反弹。在熊市行情中，股价指数已经下跌了一段时间，接着下跌速度加快，甚至在某一天产生暴跌，就是一次抢反弹的好机会。⑥抢反弹应坚持短线操作。2019/9/8广州华夏学院闲靖明6、选择个股的策略在证券市场上，投资者判断大势并不是最终的目的，选择个股才是致胜的关键。通常情况下，个股选择应遵循以下几条原则。①选择市场属性优异的股票②选择有潜力的低价股③选择强势产业股票，如：软件业、生物制药业、环保产业、网络产业等。④选择有实质性资产重组的股票⑤新上市的股票应予特别注意2019/9/8广州华夏学院闲靖明7、资金管理策略投资者入市首要任务不是要赚多少钱，而是要管理好自己的资金，通常投资者应依据市场情况制定不同时期的资金管理策略。①在市场处于牛市行情的初期，投资人可以用少量的资金进场逐步吸纳那些有潜力的个股，一旦形势比较明朗，则可加大筹码至自己资金的二分之一，如若选股正确，大势已确认反转向上，则应重仓买入所持股票等待上涨，这就是集中兵力打歼灭战的策略②在牛市行情进行途中，投资者仍然可以满仓操作，但要注意持仓对象，短期涨幅过大的股票不宜重仓持有，以适当规避投资风险。2019/9/8广州华夏学院闲靖明③在牛市行情末期，空仓是上策，即使还有余波，也只能以短线少量快进快出为主。④在熊市行情中，对于一般投资者来说，远离市场是最佳的策略；对于短线高手来说，可以进行一些博反弹性质的短线操作。⑤在操作过程中，除了控制好仓位之外，还须制定年度赢利计划。年度赢利计划不能定得过高，要在分析市场和自己以往投资业绩的基础上确定一个合适的计划，这样投资者才有奋斗的目标，获得较好的投资回报。2019/9/8广州华夏学院闲靖明面对市场我们要怎样做2019/9/8广州华夏学院闲靖明2019/9/8广州华夏学院闲靖明2019/9/8广州华夏学院闲靖明