保利地产招股说明书

1-1-11-1-2保利房地产（集团）股份有限公司首次公开发行股票招股说明书发行股票类型：人民币普通股每股面值：1.00元人民币发行股数：150,000,000股每股发行价格：通过向询价对象询价确定发行价格区间，在发行价格区间内向配售对象累计投标询价，综合累计投标询价结果和市场情况确定发行价格股份流通限制及自我锁定承诺：本次发行前公司总股本为40,000万股，本次拟发行15,000万股，发行后总股本55,000万股。其中：公司控股股东保利南方集团有限公司及实质控制人中国保利集团公司（持股30,022.9522万股）承诺：自股票上市之日起三十六个月内，不转让或委托他人管理其已直接和间接持有的公司股份，也不由公司收购该部分股份。公司其他股东（合计持股9,977.0478万股）均承诺：其所持有的公司股份中，因2005年度中期利润分配及资本公积金转增股本增加的股份（合计4,988.5239万股），自工商变更登记完成之日起（2006年1月27日）三十六个月内不转让；其他股份（合计4,988.5239万股）自股票上市之日起一年内不转让。上述承诺和锁定期限届满后，相应股份可以上市流通和转让。发行日期：2006年7月5日发行后总股本：550,000,000股拟上市的证券交易所：上海证券交易所保荐人（主承销商）：中信证券股份有限公司招股说明书签署日期：2006年月日保利房地产（集团）股份有限公司招股说明书第一节扉页、目录、释义1-1-3发行人声明本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。本公司负责人李彬海和主管会计工作的负责人宋广菊、会计机构负责人谭艳保证招股说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。中国证监会、其他政府机关对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据《证券法》的规定，股票依法发行后，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。重大事项提示1、根据本公司2005年度股东大会决议，本次发行前的滚存利润由公司上市后的新老股东共享。2、本次发行前公司总股本为40,000万股，本次拟发行15,000万股，发行后总股本55,000万股，其中：公司控股股东保利南方集团有限公司及实质控制人中国保利集团公司（持股30,022.9522万股）承诺：自股票上市之日起三十六个月内，不转让或委托他人管理其已直接和间接持有的公司股份，也不由公司收购该部分股份。公司其他股东（合计持股9,977.0478万股）均承诺：其所持有的公司股份中，因2005年度中期利润分配及资本公积金转增股本增加的股份（合计4,988.5239万股），自工商变更登记完成之日起（2006年1月27日）三十六个月内不转让；其他股份（合计4,988.5239万股）自股票上市之日起一年内不转让。上述承诺和锁定期限届满后，相应股份可以上市流通和转让。保利房地产（集团）股份有限公司招股说明书第一节扉页、目录、释义1-1-43、近年，政府为引导和规范房地产行业的健康发展，连续出台了多项宏观调控政策：2005年，国务院常务会议提出八大措施引导和调控房地产市场，中央七部委联合出台《关于做好稳定住房价格工作的通知》，2006年5月，国务院常务会议通过了调控房地产六条措施，随后，建设部等中央九部委联合发布了《关于调整住房供应结构稳定住房价格的意见》。上述政策旨在调整住房供应结构、抑制不合理住房需求的过快增长，平抑住房价格。宏观政策趋紧，对本公司扩张的速度和规模会造成一定的影响。4、本公司由区域性房地产开发企业迅速成长为一家全国性大型房地产集团公司。2003年-2005年本公司总资产、净资产、销售额和净利润的年均增长率分别达到了107.90%、53.29%、94.75%和141.04%。目前，本公司在广州、北京、上海、武汉、重庆等地拥有土地储备规划建筑面积877万平方米，控股子公司24家，经营规模持续扩大和业务范围的拓宽对企业的管理能力提出了更高的要求，公司在快速发展过程中可能面临人力资源不足和风险控制难度加大等困难。保利房地产（集团）股份有限公司招股说明书第一节扉页、目录、释义1-1-5目录第一节释义............................................................................................................8第二节概览..........................................................................................................11一、本公司简介................................................................................................................................11二、控股股东及实际控制人简介....................................................................................................13三、本次发行情况............................................................................................................................13四、募集资金主要用途....................................................................................................................14第三节本次发行概况..............................................................................................15一、本次发行的基本情况................................................................................................................15二、本次发行有关当事人................................................................................................................16三、本公司与本次发行有关中介机构的关系................................................................................18四、本次发行时间安排....................................................................................................................18第四节风险因素......................................................................................................20一、政策风险....................................................................................................................................20二、管理风险....................................................................................................................................22三、业务经营风险............................................................................................................................23四、市场风险....................................................................................................................................25五、财务风险....................................................................................................................................27第五节本公司基本情况..........................................................................................29一、本公司基本信息........................................................................................................................29二、本公司的改制重组情况............................................................................................................30三、本公司股本结构的形成、变化及重大资产重组行为............................................................37四、本公司股本的有关情况............................................................................................................39五、本公司历次验资情况................................................................................................................40六、本公司发起人、持有本公司5%以上主要股东、控股股东及实际控制人的基本情况........41七、本公司控股子公司及参股子公司的简要情况........................................................................48八、本公司员工及其社会保障情况................................................................................................56第六节业务和技术...........................................................