风投公司的尽职调查研究报告模板

姓名常住地区起止年月性别年龄最高学历民族联系电话国籍工作/学习单位、任职重要业绩总经理及简历风险投资尽职调查报告调查截止时间：投资经理：第一某些公司概况表一：基本状况单位（万元）公司名称营业执照注册号住所公司法人代码经营范畴公司类型成立时间营业期限职工人数姓名性别年龄民族籍贯常住地区最高学历联系电话起止年月法工作/学习单位、任职重要业绩人代表及简历第一大股东背景1、2、所能享有3、重大优惠政策状况1、2、关于3、审批状况股东法人名称代表甲公方乙司方丙股方丁东方戊结方己构方其他方占股应投实投投资比例金额金额方式共计阐明：1、公司类型填：有限责任公司、股份有限公司、中外合资有限责任公司、中外合资股份有限公司；2、所享有重大优惠政策指国家、省、地级市（特区）所予以公司享有资金、税收、进出口、土地使用权等方面优惠；3、关于审批状况是指公司成立、改制，公司所开发、生产项目/产品进入市场合需国家、省、地级市（特区）关于管理部门批准文献；4、投资方式指：钞票、知识产权（无形资产）、固定资产、土地使用权等。表二：财务报表单位（万元）资产流动资产上年数本期数资产负债表负债及所有者权益流动负债上年数本期数其中：货币资金其中：银行短期借款短期投资应收票据其她短期借款应收账款预付账款应付票据其她应收款减：坏账准备应付账款预收账款应收及预付款净额应收补贴款其她应付款应付工资存货待摊费用应付福利费未交税金待解决流动资产净损失一年内到期长期债券投资未付利润其她未交款其她流动资产预提费用一年内到期长期负债其她流动负债长期投资合并价差固定资产其中：固定资产原值减：累积折旧固定资产净值固定资产清理在建工程待解决固定资产净损益无形资产及递延资产其中：无形资产递延资产其她长期资产递延税款借项资产共计主营业销售收入其中：产品收入产品收入产品收入长期负债其中：银行长期借款应付债券长期应付款住房周转金专项应付款其她长期负债递延税款贷项负债共计少数股东权益本公司所有者权益其中：实收资本资本公积盈余公积（公益金）未分派利润外币报表折算差额所有者权益共计负债及所有者权益共计损益表产品销售成本其中：产品成本产品成本产品成本其她销售收入销售利润其他业务利润营业利润投资收益其中：项目收益项目收益项目收益项目收益补贴收入营业外收支净额其中：项目收入项目收入此前年度损益调节利润总额净利润按本公司占股比例计算利润总额资产负债率有形净值债务率流动比率速动比率应收账款周转率存货周转率流动资产周转率总资产周转率如下为股份有限公司填写每股净资产股利支付率表三：报表阐明产品/服务名称1、2、3、4、5、6、销售费用销售税金及附加其她销售支出(含税金及附加管理费用其中：管理人员工资长期租赁费用折旧费用办公费用其她费用财务费用其中：利息支出汇兑损失（溢余为负）所得税少数所有者权益经常性收入占总收入比报表比率分析销售毛利率销售净利率总资产净利率净值报酬率销售增长率净利增长率资产保值增值率已获利息倍数每股收益每股股利销售量单位单价销售额占总销售额比重要产品/服务销售明细产品售后服务政策保修期维修服务收费产品升级服务其她产品销售季节性/周期性变化固定资产数原净状态（使用、闲类别量值值置、报废、已抵押）固定资产清单无名称用途价值占总资产比占净资产比保护年限保护状况形资产清单递延资产明细价值形成时间形成因素摊销方式备注证券品种买入价格投资时间持有时间收益状况备注短期投资投资对象金额投资时间占被投资公司股权收益状况备注长期投资关联交易交易方(与关联公司、董事、监事、高管等关于供、产、销、服务、管理、资金融通等诸方面状况)其他阐明事项与公司关系交易内容形成时间金额备注对方公司名称金额占应收账款比例一年以内应收一年账以上款二年说以内明二年以上三年以内公司组织结构图姓名职务专业与学历背景管表四：公司组织与管理三年以上名称购入时间用途购入价值当前评估价值占存货总值比例存货说明价值形成时间形成因素备注资本公积阐明理管理/技术人员层变动状况（三年内或自公司创立以来）知识构造管理管理层水平团队评价组织构架团队合伙部门名称人数主管业务内容所在区域备注部门、员工计其他详细核心人员依赖限度描述高管人员平均月薪普通员工平均月薪报薪金月工资支出总额制度酬最高最高年工资支出总额最低最低工资支出占费用支出比交通、通讯等结补贴原则构其她阐明地区人员分布年龄30岁如下30——40岁40岁以上平均年龄劳分布动力统教诲限度高中如下高中——大专大专——本科本科以上专利/专有技术名称所有权人来源方式备注核来源及所有权心技术表五：技术分析专利/专有重要技领先其她主技术名称术指标限度阐明要技术指标及技术先进性高管持股状况奖励计划年终奖金发放原则其她阐明保险、年社会保险支出总额福利筹划年住房补贴支出总额其她福利支出总额年人均社保支出年人均房补支出年人均其她福利补充阐明技术研依托发能研发小力组构成说技术更明新周期其她阐明产品名称所用专利/专有技术名称产品性能水平备注主导产品/业务/拟投资项目技术水平产品/技术名称所处阶段生产/实验状况产品生产技术所处阶段(基本研究\中试小批\大批量生产)储备技术/项目名称研发单位投资规模研发周期阐明其她后续开发能力(技术储备与创新安排)技术名称纠纷状况或潜在风险阐明生产车间位置生产用地总建筑面积所有权属使用成本总使用面积其她阐明主设备/生产线名称位置来源购买价按使用年限附加/年租金预计总成本条件备注要设重要设备来源施设施维修保养资本化与设备名称维修/保养记录所耗费用折旧政策表六：生产过程及设施调查技术存在纠纷或潜在纠纷阐明折旧政策原料名称生生产原产料及主过要辅助程材料生重要用途单价进货渠道订货占材料其她阐明周期成本比例产生产流程图过程独有生产工艺设施及技术阐明质量认质量证状况保证状况质量检验流程当前与潜在环环保问保题评估问题已完毕环保工程及效果面临经费问题预计其她阐明阐明：1、生产用地使用成本指购入所付价款或租用年租金及其她附加税费等所有支出；2、重要设备来源指购入、融资租赁、经营性租赁；3、生产原料进货渠道指本地购进、省外购进、进口，以重要渠道填写；4、资产负债表可用公司原资产负债表代替。第二某些市场分析表七：行业与市场行业背景目的产品市场规模与增长潜力分析目的客户公司产品重要竞争对手名单及市场分额预计营销方略及与竞争竞争对手名称项目产品品种、性能产品价格当前所占市场分额将来三年能占市场分额根据资料我司竞争公司损益表预测对手营销机构及比较销售半径销售人员地区分布及人数、培训筹划营销销售方略程序及与分销竞争渠道、对手配套市比较场，直销及分销商代理商数量及分布广告与促销计划表八：财务预测单位；（万元）分类风险分析对策原材料供应与储运项目销售收入其中：产品产品产品第一年次年第三年销售成本其中：产品产品产品毛利率销售费用及流转税金管理及财务费用利润总额所得税金净利润投资需求流动资金投入折旧销售收现销售付现所得税钞票净流入流动资产其中：应收账款存货其他现金流量预测资产负债表预测固定资产无形资产及递延资产总资产流动负债其中：银行借款应付账款其她长期负债负债共计实收资本资本公积未分派利润所有者权益共计表九：风险与对策融资能力局限行业风险销市售场市场发展风不平衡险价格政策性风险WTO风险其它第三某些拟投资筹划表十：投资筹划表币（大写）拟投资金额投资分期状况占股比例溢价状况第四某些填表阐明一、表中内容若填写不下可附另页。二、公司发展阶段不同（种子期、成长期、成熟期），填写内容可不同；如有项目空白未填请注明因素。三、投资经理应核对如下公司文献原件，留存复印件，签名负责。1.公司法人营业执照、公司法人代码证书、税务登记证（国、地税）；2.公司章程；3.贷款证；4.公司成立批文及所发展项目政府关于部门批文、合同等；投资经理对项目总体评价投资方案5.公司所有知识产权产权所有证书；6.近期财务报表（注册资金验资报告、去年经审计年报，近来一期月报）；7.公司发展项目筹划书/商业筹划书；8.被投资公司及转让方股东法人代表身份证、授权签字人身份证；四、投资决策通过后，投资经理应准备如下资料提请公司付款9.被投资公司及转让方股东法人代表证明书、授权委托书；10.股权转让合同(原件)/增资扩股合同；11.被投资公司董事会/股东会决策(原件)；12.被投资公司本地工商部门出具公司基本状况证明；13.我司批准投资股东会/董事会决策；14.付款告知书；15.风险投资尽职调查报告；16.其他项目经理或股东会以为需要资料。风险投资勉励机制李昌奕勉励机制形成与设计是风险投资业务运作中十分必要和核心要素。风险投资勉励机制重要运用手段普通涉及有限合伙制勉励制度、股票期权、经理人市场竞争、精神勉励等，勉励机制实现方式有退出勉励机制、可转换优先股等。一、有限合伙制勉励机制有限合伙制对风险公司中风险投资方勉励机制详细体当前两个方面：一是风险投资方对风险投资公司债务所承担无限责任。由于风险投资方对风险投资公司债务承担无限责任，因此风险投资方如果经营不善，所导致超过基金数额亏损将完全由风险投资公司中普通合伙人承担。因此从强化理论角度看，不利成果将弱化风险投资方减少公司经营业绩行为。在有限合伙制规则下，风险投资方将努力经营公司并避免亏损，从而形成了对风险投资方勉励。二是风险投资方获得远远多于其出资比例投资收益。风险投资公司以1%出资获得利润15%—30%，这种与投资不成比例利润分派，事实上是对风险投资管理者劳动充分必定，这种有利成果将强化风险投资方努力经营行为。由于风险公司利益与风险投资方利益一致性，这种机制将勉励风险投资方追求股东利益最大化以实现自身利益最大化。从强化理论角度看，有限合伙制规则构成了同步包括强化与弱化过程勉励机制，本文称之为“强化——弱化勉励机制”。由于普通合伙人——风险公司风险投资方——对亏损承担无限责任，因而起到了对于风险投资方惩戒作用，这种不利成果不断弱化风险投资方“道德风险”和“逆向选取”。与此同步，风险投资方不但可以每年获得约1.5—2.5%基金管理费用，并且还可以获得远高于其1%出资比例15%—30%利润分派，这种对风险投资方有利成果不断强化其追求股东利益最大化。此外，在某些状况下，有限合伙人有权更换普通合伙人，这也对风险投资方起到了勉励作用。二、经理层勉励机制经理层勉励机制重要涉及以股票期权为特性薪酬制度勉励机制，以及经理人市场荣誉勉励机制。1、经理人股票期权勉励在美国，经理层薪酬涉及四个基本构成某些：一方面是基本薪资；另一方面是短期勉励收入，重要是奖金；三是长期勉励收入，重要是股票期权；最后是额外收入。依照1998年调查，在美国经理人员报酬构造中，固定工资、年末奖金和股票期权比例大概为4:3:3左右，美国86家大公司行政总裁收入54%来自股票期权，平均达到了500万美元。风险公司经理层普通采用以股票期权为核心薪酬体系，典型组合为“较低基本薪资+较高股票期权”。自1952年美国瑞辉制药公司第一种推出股票期权筹划后，经理人股票期权逐渐盛行，并自90年代以来在经理层薪资构成中扮演重要角色。美国高档管理人员薪资水平随着股票期权筹划引入迅速增长，平均收入从1982年94.5万上升到1994年248.8万，年增长8.4%。股票期权给那些管理能力出众，创新能力突出、经营业绩良好公司高档管理人员提供丰厚回报，并起到了良好勉励效果。1996年《财富》杂志评出全球500强中，89%公司实行经理人股票期权制度。1998年美国高层管理人员薪资构造中，基本工资占36%，奖金占15%，股票期权占38%，其她收入占11%，美国86家大公司行政总裁收入54%来自股票期权，平均达到了500万美元。在1998年，实行股票期权制美国总裁年薪达到了天文数字，其中CA公司开办人王嘉廉以6.7亿美元年收入创造记录。迪斯尼公司总裁艾斯纳，薪水加奖金但是是576万美元，但是股票期权带来财富却有5.7亿美元。由于股票期权不但具备巨大升值潜力，并且以经理层长期服务于公司为前提条件，因此被称为经理人员“金手铐”。赋予风险公司经理层期权做法也也许产生一定负作用，持有较大比例股权或期权经理层往往偏