和君创业--中南控股新能源产业研究报告

新能源产业研究报告新能源犹如一颗璀璨的明珠，照亮了人类的绿色未来，从此，人与自然的关系开始越来越和谐、友好，人类的可持续发展与千秋大业有了坚实的保障。在新能源领域找到切入点，选择合适的机会进入，为中南控股持续稳定发展作好铺垫。中南控股集团二OO八年五月此报告仅供客户内部使用。未经和君创业的书面许可，其它任何机构不得擅自传阅、引用或复制。新能源产业研究报告中南控股集团有限公司-2-摘要•产业价值：•中国新能源产业宏观环境对企业发展较为有利，但相关政策还滞后于产业的发展，还需要进一步的补充完善，使其更具有可操作性，与此同时，中外制造企业和投资公司大举进攻中国新能源产业，在宏观环境和投资大力拉动下，中国新能源产业实现超常规发展，由于中国新能源产业仍处于生命周期的成长期，有巨大的发展潜力，具有很大产业价值！•产业增长动力：•中国新能源产业经过近30年发展获得了长足发展。十一五后，中国新能源产业进入了快速发展轨道；中国新能源产业的历史变迁驱动因素主要是政策法规支持、技术突破所带来生产成本下降、常规能源特别是石油价格高企、中国可持续发展要求等因素。•产业机会：•太阳能领域的投资机会主要有三个方面：其一、太阳能住宅开发领域；其二、太阳能应用领域；风能领域的投资机会主要是风电设备零部件生产、风电场的承包领域。生物质能领域目前在生物柴油和燃料乙醇领域比较成熟，对于其他产品领域主要采取观望的态度。•中南进入新能源产业的策略建议：•优先投资太阳能、通过国外技术引进，从零部件进入风能产业、选择合适时机进入生物质能领域。将太阳能与建筑结合起来，开发太阳能住宅项目；通过引进技术直接进入风电设备零部件领域；进入风电场工程承包，通过收购兼并风电企业，进入风电设备制造；关注生物质能新技术动态和政策动态，选择合适时机进入生物质能领域。新能源产业研究报告中南控股集团有限公司-3-前言:新能源产业概念的界定及本报告研究的意义•1、概念界定：新能源又称非传统能源。是指传统能源之外的各种能源形式。指刚开始开发利用或正在积极研究、有待推广的能源，如太阳能、地热能、风能、海洋能、生物质能和核聚变能等。太阳能光伏生物质能地热能水能海洋能氢能核能太阳能风能新能源太阳热能波浪能海浪能海水温差海水盐度差潮汐能新能源产业研究报告中南控股集团有限公司-4-前言:新能源产业概念的界定及本研究报告的意义•2、研究的意义：（1）同国外相比，我国现行能源系统更加不具备可持续发展特点•能源枯竭的威胁可能来的更早。•能源供需缺口将越来越大。•过度依赖煤炭，环境影响更加严重。•煤废料的处理仍是问题。（2）我国特殊国情的要求•农村小康建设的必然途径。•安排剩余劳动力的需要。•维护生态建设成果、改善农村生活环境。（3）能源供应安全的考虑石油短缺，对外依存度加大。太阳能风能属于本地资源，通过一定的工艺技术，不仅可转换为电力，还可以直接、间接地转换为液体燃料，乙醇燃料、生物柴油和氢燃料，为各种移动设备提供能源。（4）缩小与国外的差距，在未来发展中占据有利位置的需要我国目前所面临的形势是：在落后于别人的太阳能风能技术及市场上，欧美等西方国家仍旧在加速发展，这有可能使得他们继续领先。太阳能风能技术不同于一般技术，科技成分含量较高，其产业发展需要较长时间的技术开发和市场积累。千里之行，始于足下。应未雨绸缪，做好准备。•2.1中国大力支持新能源产业的必要性分析：新能源产业研究报告中南控股集团有限公司-5-前言:新能源产业概念的界定及本研究报告的意义（1）巨大的潜在市场中国人口众多，资源相对不足，能源供应不能充分满足国民经济发展的需要；随着经济的进一步发展和全面小康建设的推进，必将对能源供应提出新的要求。同时，我国又是一个农业大国，80%的人口生活在农村，每年要消耗6亿多吨标准煤的能量，其中一半的能源是靠作物秸秆和砍伐树林获得，这使得生态环境变坏，荒漠化加剧。（2）雄厚的资源基础我国10m高度层的风能总储量为32亿KW，实际可开发为2.53亿KW，加上近海（1-15m水深）风力资源，共计可装机容量达10亿KW；生物质能资源也十分丰富，秸秆等农业废弃物资源量每年约有3.0亿吨标准煤，薪柴资源为1.3亿吨标准煤，加上城市有机垃圾等，资源总量近7亿吨标准煤。（3）产业发展初具规模目前中国主要的几个新能源产业如风能、太阳能和生物质能产业均已经形成了一定的规模，在国内、国际市场上都产生了一定的影响。（4）技术开发取得新进展中国新能源产业的技术开发近几年来取得了很大的进展，特别是与风能、太阳能和生物质能等相关的技术获得了较大的突破。（5）中南掌舵人的高瞻远瞩和敏锐的市场触角中南控股的领导人能够高瞻远瞩、居安思危，在夯实主业的基础上，大力进军朝阳行业，为公司的可持续发展作好铺垫。（6）中南具有一定资金实力中南控股具有较为雄厚的资金基础，是其进入新产业的最基本保障。•2.2中南控股进入新能源的可行性分析：新能源产业研究报告中南控股集团有限公司-6-1.1报告内容:产业投资价值核心观点汇总第一章：中国新能源产业的投资价值分析宏观环境分析市场容量分析产业投资价值观点汇总进入门槛分析第二章：中国风电产业的细分机会分析第三章：中国太阳能产业细分机会分析第四章：中国生物质能产业细分机会分析第五章：中南进入新能源产业的策略建议行业利润水平分析增长动力分析新能源产业研究报告中南控股集团有限公司-7-1.1报告内容:产业投资价值核心观点汇总（把原来第二部分内容加进去）中国新能源产业的宏观环境对企业发展非常有利中外制造企业和投资公司大举进攻中国新能源产业中国新能源产业的进入门槛较高，特别是对技术和资金要求很高中国新能源产业利润水平较高，但所受的限制作用较强中国新能源产业市场空间巨大，在较长一段时间内保持快速增长中国新能源产业受到强大的驱动作用新能源产业研究报告中南控股集团有限公司-8-分析产业整体投资价值，从行业所处的宏观、中观和微观环境出发，全方位对行业投资价值进行分析评价，从而使得投资者或投资机构可以全面把握行业投资价值的状况，进而做出合理的投资决策。宏观环境中观产业微观企业主要从宏观层面进行PEST分析。包括产业投资现状分析；市场容量及市场预测；生命周期、进入门槛等。主要对目前正在运行的企业的盈利能力进行分析，进一步从现实的角度来支撑新能源产业的投资价值。1.1报告内容:产业投资价值研究的逻辑思路新能源产业研究报告中南控股集团有限公司-9-1.2报告内容:宏观环境分析（PEST分析）第一章：中国新能源产业的投资价值分析宏观环境分析市场容量分析产业投资价值观点汇总进入门槛分析第二章：中国风电产业的细分机会分析第三章：中国太阳能产业细分机会分析第四章：中国生物质能产业细分机会分析第五章：中南进入新能源产业的策略建议行业利润水平分析增长动力分析新能源产业研究报告中南控股集团有限公司-10-–1、2005年，中国发改委公布了《中国可再生能源中长期发展规划方案》；–2、2006年制定了《中华人民共和国可再生能源促进法》、《可再生能源发展“十一五”规划》以及《中国光伏发展报告》；–3、特别是《中国能源发展报告（2008）》，着眼于资源环境约束，紧扣节能减排、可持续发展的主题，努力构建一套科学合理的能源资源利用体系，在一定意义上，为中国能源乃至整个人类的可持续发展指明了道路。–4、政策还存在不少亟待完善的地方，如太阳能热利用产业政策亟须完善，小型太阳能电站项目还没有统一上网政策；–5、缺乏完善的实施细则和配套政策。扶持政策的不完善将影响国内对于太阳能电池的需求，国内市场迟迟不能启动导致的内需缺失将成为中国太阳能用硅材料市场发展的隐忧。在生物柴油领域，相对于欧美通过投资补贴，税收优惠等手段促进生物柴油产业的迅猛发展，我国相关领域尚缺乏通过税收、投资补贴等政策。•政策环境–1、中国宏观经济长期持续保持快速的增长趋势；–2、随着经济高速增长，巨大的需求压力加剧了能源资源的捉襟见肘；我国能源消费主要依赖于进口的状况也使能源供应面临瓶颈；–3、新能源项目一般来说，投资额大,融资渠道少,企业要在资金获取上付出高成本；–4、人民币升值将对进口比重高、外债规模大、或拥有高流动性或巨额人民币资产的行业是长期利好；对新能源产业的发展间接有利。•经济现状中国新能源产业宏观的政策环境对企业的发展非常有利中国的宏观经济状况对对于新能源产业的发展也有很大的促进作用，但也存在资本市场不完善、融资渠道少对新能源发展具有很大制约作用的因素。中国新能源产业的宏观政策和经济环境总体上对企业发展较为有利，新能源政策滞后于市场的现象仍然比较明显新能源产业研究报告中南控股集团有限公司-11-中国新能源产业的社会环境非常有利，技术环境总体上对企业发展比较有利，但技术水平整体较低核心技术依赖国外，大大制约了产业发展–农村小康建设的需要。近13亿人中约80%居住在农村，每年消耗6亿多吨标煤的能量，另外我国还有700万户无电人口，无法用常规电网延伸解决用电问题。–安排剩余劳动力的需要。如丹麦的风力发电制造业，1999年风机制造、维护、安装和咨询服务，即为丹麦提供了1.2万至1.5万个工作机会；它的风机零部件的供应遍及全球，同时还创造了约6,000个工作机会。–维护生态建设成果、改善农村生活环境。•社会环境–中国在新能源方面的技术水平不断地提高；–国家大力支持和强调新能源设备的国产化比例；–因为自主技术不成熟,我们要在设备购买上付出高成本;–太阳能风能技术及市场上落后于欧美等西方国家，欧美仍旧在加速发展，这有可能使得他们继续领先。太阳能风能技术不同于一般技术，科技成分含量较高，其产业发展需要较长时间的技术开发和市场积累。•技术环境中国宏观的社会环境对企业的发展非常有利，人们对新能源的认识进一步加深；中国的技术环境进一步成熟，设备的国产化比例进一步提升，产品的生产成本进一步降低。新能源产业研究报告中南控股集团有限公司-12-1.3报告内容:市场容量分析第一章：中国新能源产业的投资价值分析宏观环境分析市场容量分析产业投资价值观点汇总进入门槛分析第二章：中国风电产业的细分机会分析第三章：中国太阳能产业细分机会分析第四章：中国生物质能产业细分机会分析第五章：中南进入新能源产业的策略建议行业利润水平分析增长动力分析新能源产业研究报告中南控股集团有限公司-13-•2007年，国家发改委公布《可再生能源中长期发展规划》要逐步改善我国能源结构，力争到2010年可再生能源消费量达到能源消费总量的10％左右，到2020年达到15％左右。未来几年，国家将投资约2万亿元。目前，可再生能源规模只有8%，发展空间巨大。资料来源：可再生能源中长期发展规划细分领域2006年实际2010年目标2020年目标风电（GW）2.6530生物质能发电（GW）25.530并网光伏发电（百万立方米）0.080.32太阳能热水器（百万立方米）100150300生物质汽油和气化（亿立方米/年）80190440新能源产业研究报告中南控股集团有限公司-14-在中国政策的大力拉动下，中国新能源市场增长强劲由于政策拉动，新能源产业特别是风电和太阳能制造业发展迅速。2006年1月1日《可再生能源法》的实施，标志着我国可再生能源发展进入了一个新的历史阶段，各类可再生能源增长迅速。1986-2006年中国风电装机增长状况1986-2006年中国太阳能光伏组件生产应用状况新能源产业研究报告中南控股集团有限公司-15-1.4报告内容:行业利润水平分析第一章：中国新能源产业的投资价值分析宏观环境分析市场容量分析产业投资价值观点汇总进入门槛分析第二章：中国风电产业的细分机会分析第三章：中国太阳能产业细分机会分析第四章：中国生物质能产业细分机会分析第五章：中南进入新能源产业的策略建议行业利润水平分析增长动力分析新能源产业研究报告中南控股集团有限公司-16-中国新能源企业的平均盈利能力较低，陷入只赚眼球不赚钱的尴尬境地–中国光伏行业平均利润率超过20%中国光伏企业产品90%原料来自海外，90%的市场也在海外。上游多晶硅环节近几年利润率很高，2010年后将会