经纪业务薪酬和绩效评价体系的探讨

对完善证券公司经纪业务薪酬和绩效评价体系的探讨作者：王宾作者单位：山东商业职业技术学院,山东,济南,250103刊名：烟台职业学院学报英文刊名：JOURNALOFYANTAIVOCATIONALCOLLEGE年，卷(期)：2006，12(3)引用次数：0次参考文献(5条)1.托马斯·威尔逊薪酬框架20012.彼得·F·德鲁克.李焰公司绩效评价19993.张涛.文新三企业绩效评价研究20024.吴晓求中国资本市场:股权分裂与流动性变革20045.孙宗虎.李晓颖绩效考评与激励管理2004相似文献(10条)1.学位论文邓屹我国证券公司自营绩效评价体系研究及实证分析2008自2005年5月以来，我国证券市场处于蓬勃发展的时期，证券公司也从中获益得到了长足的发展。自营业务作为证券公司主体业务之一，在快速发展的同时也给证券公司经营管理层带来了困扰，自营的业绩如何评价？如何评价投资经理的投资能力？目前，证券公司对公司自营业务的评价较多的采用了传统的方法，虽然简单且易于计算，但不能全面反映自营的业绩，也不能反映自营业绩所承担的风险。因此，适当的选用评价指标，客观的对自营业绩进行评价，不仅能为经营管理层提供正确的考评信息，也在评价投资经理的投资水平、制定人员激励政策等方面提供有利的信息支持，并有助于形成投资与管理流畅的反馈机制。建立科学的、完备的自营业绩评价体系，不仅具有很高的理论价值，也对我国证券公司的健康发展也有着重要且紧迫的现实意义。本篇论文就是出于这种想法，针对自营业务的特点，引用成熟的评价模型进行数据分析，发现这些模型的优缺点，并构建了综合评价体系用于证券公司自营业务的绩效评价。本文主要对证券公司自营业绩、风险评价指标、风险调整评价模型和投资经理投资能力评价模型进行了述评，构建了自营绩效综合评价体系，并进行了实证分析。本文首先介绍了选题的背景和意义，回顾了相关文献资料，然后对证券公司自营业务的运作机理及其绩效考核的意义进行了描述，再介绍了相关理论基础以及不同绩效评价模型的优缺点，而后再构建了综合评价体系。在实证分析的部分，先对研究对象、评价基准、无风险利率等做出说明，然后引用实际数据进行实证分析，最后根据实证研究的结果，提出一些结论和个人的建议。通过实证，本文说明了综合评价体系的适用性和局限性。在模型实际应用时，尽可能的考虑了各方的因素，使实证的结果更接近事实，降低模型的应用带来的误差。另一方面，实证结果显示，我国证券公司自营投资差异很大，投资经理投资水平有待提高。本文还最后提出了一些个人建议，建议在政策督导、评价基准等方面加快证券公司自营绩效评价工作的发展，为证券公司健康发展奠定基础。2.学位论文夏立珉证券公司绩效评价体系变革研究——华夏证券的案例2005自1990年以来，中国证券市场开立已经超过了15个年头，在这十多年里，中国证券市场取得了显著的发展，并在不断的摸索中逐步走向规范。目前国内证券公司还是以经纪业务作为其利润的主要来源，因此如何提高自身的经纪业务水平，就成为了国内券商管理的重中之重，而建立行之有效的营业部绩效评价体系，对提高券商的经纪业务水平更显得尤为关键。本文选择华夏证券股份有限公司作为研究对象，以其营业部绩效评价体系的变革为主线，通过介入式观察、访谈及对比分析的方法，重点讨论华夏证券下属营业部在绩效评价体系变革前后经纪业务的不同表现，并着重分析了公司经纪业务增长与绩效评价体系变革的关系。从而得出了以下的主要结论：证券公司的绩效评价体系，一定要融入利润和成本因素；在考核项目的设定上要具有科学性并充分体现公平性原则；另外，在考核单位和周期方面也一定要科学合理。华夏证券新绩效评价体系以EVA为核心，新绩效评价体系能够更好地促进公司经纪业务的发展。通过对华夏证券绩效评价体系的变革研究，本文希望能够对国内其他券商经纪业务管理水平的提高有所借鉴。3.学位论文罗永龙广发证券导入企业资源计划后绩效评价研究2003信息科技的蓬勃发展,使得企业所面临的全球化竞争程度日益增加,然而面对自身资源的稀少性,企业不可能无限制地投入任何资源,因此,较佳的资源计划将有助于提升企业的竞争力.企业资源计划(ERP)就是一套可以让企业本身资源配置最佳化的信息管理系统,透过此系统将可使企业的信息流紧密的整合,以改善企业在作业流程及生产力的绩效,进而提升竞争优势.目前,国内综合证券商的规模亦逐渐增大,其角色的重要日益重要.而在国际化潮流的冲击下,国内综合证券商目前正遭受国外大型投资银行前所未有的强势竞争,为了适应这一形势,国内有些综合证券商也开始借助企业资源计划(ERP)这种先进的管理工具来提高自身竞争力.近年来国内曾有许多研究者进行导入ERP的影响因素及导入方法的相关研究,然而却少有研究针对导入ERP进行绩效评估.虽然ERP在制造业已经得到广泛的应用,但应用在大型、集团化的证券公司还是一个新的尝试,制造类企业中ERP系统导入后,其效率指标可以量化,但是金融服务企业采用ERP后还有许多不易量化的优点,然而ERP在国内发展至今除文献探讨及一般论文研究后,对金融服务企业实施ERP后是否能证明上述优点,目前尚无研究.该文在回顾文献的基础上就证券公司导入ERP后所带来的绩效中做以分类,将证券公司导入ERP后取得的绩效分为属于可以用公司客观资料来衡量的财务绩效、有形运营绩效和属于需要人为主观判断的无形绩效.并拟以广发证券为例,采用分析财务绩效指标、运营绩效指标和问卷调查相结合的手段,了解证券公司导入企业资源计划系统(ERP)后确实可达成的绩效有那些,有那些不一定能达成.并分别对广发证券的财务绩效、有形运营绩效及无形运营绩效用不同的方法分别进行处理,加以判断.因此该文建立起一套完整的绩效评价指标体系,克服了仅仅使用财务绩效评价指标的单一性,能从不同角度全面的对企业进行绩效评价,具有一定的理论及实际应用意义.4.期刊论文张世锋.ZhangShifeng平衡计分卡在证券公司绩效评价体系构建中的应用研究-甘肃科技2009,25(14)随着股权分置改革、证券公司综合治理、规范上市公司行为、改善上市公司结构、推动市场创新等一系列举措的成功实施,股票市场信心逐步增强,股票市场总体呈持续上扬走势,股票指数创历史新高.从证券市场的整体情况来看,市场走向成熟,竞争日益加剧.在新形势下,证券公司通过构建更加科学合理的符合证券公司自身实际需要的绩效评价体系,对提升证券公司综合实力,实现又好又快的发展具有重要的战略意义.5.学位论文尹欣卓平衡计分卡与证券公司绩效考评体系设计——以X证券营业部为例2007随着信息时代的出现，企业面临的内外部环境发生了巨大的变化，企业要想在竞争中生存和兴旺发展，就必须利用其战略和能力所派生的绩效评价系统。因而，以财务指标为主的传统的绩效评价系统已不再适用，对原有绩效评价体系进行改革就成为一种必然。90年代，在长期不断演变的基础上，西方企业绩效评价系统发生了巨大的变化，突破了单纯运用财务指标的传统做法，并将企业绩效评价与公司战略相结合，形成了平衡计分卡。平衡计分卡是由哈佛商学院教授罗伯特·S·卡普兰和复兴全球战略集团总裁大卫·P·诺顿于1992年提出的。它是以企业的远景和战略为目标，衡量企业未来的驱动因素。这些目标和衡量方法从四个方面来考察企业的绩效：财务方面、客户方面、内部流程方面和学习成长方面。证券公司作为我国金融体系的重要组成部分，在市场经济中扮演着越来越重要的角色。可在我国，证券公司的绩效评价方法普遍比较落后，仍以单纯的财务指标进行评价，与公司的价值主张和发展战略相脱节，其评价结果不能真实地反映公司的经营状况，从而不利于提高公司的竞争力，无法与国际优秀券商竞争。因此，本文以X证券营业部为例，结合该营业部的绩效考评现状，采用实地研究和问卷调查的研究方法，设计了该营业部的平衡计分卡。文章分为五个部分：第一部分阐述了本文的研究背景、研究内容及研究方法；第二部分回顾了企业绩效评价方法的发展，并分析了平衡计分卡应用中应注意的问题；第三部分主要介绍了X证券营业部的绩效考评现状；第四部分结合该营业部发展战略设计了X营业部的平衡计分卡，并对其有效性进行检验；最后一部分得出研究结论并指出本文的不足。6.学位论文何品杰基于经济增加值（EVA）的国内券商资本配置绩效评价研究2004该文试图在对EVA指标体系的理论研究的基础之上,结合中国券商发展的现状,提出引入EVA指标体系是提高证券公司资本配置效率的有效途径.首先,文章从理论角度介绍了EVA的指标体系,解释了EVA指标的定义、特征、计算方法以及与传统评价指标相比的优势;其次,文章回顾和分析了国内券商发展的现状和特点,提出引入EVA提高证券公司的资本配置效率的积极意义;再次,以国内某综合类券商作为目标公司的资本配置绩效进行EVA实证分析,验证EVA对于引导证券公司内部资源配置、提高资本配置效率的作用;最后,文章提出了EVA评价体系必须与券商的战略制定相联系,通过EVA引导证券公司货币资本和人力资本的合理配置,从而提高证券公司的资本配置绩效,从而保持券商长期的持续发展.7.学位论文黄分平基于平衡计分卡的泰阳证券投行事业部业绩评价研究2006平衡计分卡作为一种有效的管理工具，在企业绩效评价中得到越来越广泛的应用。它把绩效管理的目标对象从员工个人转移到企业战略上来，为企业提供了一个完整的管理系统。平衡计分卡是一种以信息为基础的管理工具，通过分析哪些是完成企业使命的关键成功因素以及评价这些关键成功因素的关键绩效指标并不断检查审核这一过程，以把握绩效管理促使企业实现战略，达成发展目标。此外，如何有效地使用这一方法也一直是国内理论界和实业界颇为关注的课题。本文从平衡计分卡理论研究入手，通过对泰阳证券公司投资银行事业部的经营现状和原有绩效评价体系进行系统的分析，说明了企业改善绩效评价体系的必要性和可行性。然后，在对公司战略和关键成功因素分析的基础上设计出财务、客户、内部流程和学习与成长四个层面的指标体系，并运用层次分析法确定了各个指标的权重，采用历史数据和行业标准进行综合绩效评价，从而有效地弱化了绩效评价中主观因素的影响，构建出企业新的绩效评价体系。本文采用理论分析和实际操作相结合的方法，通过将平衡计分卡这一综合性绩效评价工具应用到泰阳证券投行事业部，使投行的战略目标和公司的战略、员工的工作行为有机地结合起来，为实现整个公司的战略蓝图贡献最大的力量。同时，在泰阳证券投行事业部实施平衡计分卡的经验，也将为我国证券公司正确应用平衡计分卡提供了一个具体的模式和例证。8.期刊论文张怡.田穗.ZhangYi.TianSui证券公司自营绩效评价与择时能力识别-金融理论与实践2007(9)对2004-2006年证券行业和abc公司自营业务的实证分析表明,不同年份abc公司的投资能力表现出不同水准,但总的趋势是择时能力和择股能力在不断提高.证券行业2005年和2006年的择时能力不如2004年,2005年、2006年行业内公司的盈利能力开始分化.经过模型验证,基于持仓的分析方法与基于收益的方法结论相同,可以为实务界采用.9.学位论文黄劲松我国证券行业人力资源管理理论与实证研究2002该文从人力资源管理的基本理论入手,对证券行业人力资源的招聘与甄选、培训开发系统等进行了详尽阐述.并且以TT证券公司为例,对其进行了薪酬体系设计;应用模糊综合评价方法做了绩效评价研究.最后,理论联系实际,进行了TT证券公司投资银行部人力资源管理信息系统开发与设计的实证研究.10.学位论文郭红丽我国金融控股公司绩效评价研究2007随着入世5年保护期的结束，作为WTO成员国，我国政府按照入世承诺，对外资金融机构实行国民待遇。国内金融市场全面对外开放，更多的外资金融机构抢占中国金融市场，与国内金融机构在同一市场环境下直接竞争，国内金融机构面临着前所未有的严峻挑战。我国虽然已经出现了事实上的金融控股公司，但在管理水平、管理手段、服务质量，特别是资产质量、资本充足率、盈利能力和信息披露等方面，远远落后于国外的金融控股公司。同时，金融控股公司的组织结构较之专业化金融机构(银行