现货技术培训

技术分析开篇顺序及要素1.K线基本形态2.RSI指标原理及适用4.形态及经典理论介绍5.技巧与原则6.学习与应用成功的投资顺序及要素学习并了解市场从职业到专业模拟操作熟悉规则/处理问题实际操作/目标从林法则/盈利投资活动要素风险转移/对冲成本控制/降低利润合理/最大周期相对/最短Ｋ线图分析法Ｋ线图这种图表源出于日本，被当时日本米市的商人用来记录米市的行情与价格波动。通过Ｋ线图，我们能够把某一周期的价格波动完全记录下来。四个基本数据开盘收盘最高最低3种基本形态阳线阴线十字星最高与收市价之间的部分称之为“上影”，开市价与收市价之间称为“实体”，开市价与最低价之间就称作“下影”。32%54%11%3%25%58%7%10%＄15,000亿＄4,970亿＄1,910亿１．阳线结果性描述指价格由需求方决定市场对需求的主动型表现。２．阴线结果性描述指价格由供给方决定。市场对需求的被动型表现。最高与开市价之间的部分称之为“上影”，开市价与收市价之间称为“实体”，收市价与最低价之间就称作“下影”。３．十字线平衡位置的描述多数情况下标明供求双方彼此对商品的价格及数量比较满意。没有明显的偏离，而下一个周期的k线类型决定短期走向。其他方式大概还有10种左右多数是上述三种类型组合表现属于价格运动的过程性描述，主观意向很强，这里就不一一介绍了。其中包括长短上影长短下影光头光脚等。Ｋ线基本型态组合投资者获利或者亏损，完全是因为价格的运动而产生。而价格是随供求关系的变化而变化。作为交易场中最普遍的价格表现方式，K线适用于任何体现供求关系的市场。所谓基本型态组合是以k线图中，三至五个周期的k线变化为对象，对未来价格走势的分析与推演。一、上升形态特征：均价线之上运行１．高点创新高2．低点创新高3．均价线向上二、上升调整形态均价线之上运行１．高点没创新高2．低点创新低3．均价线向上三、下跌形态特征：均价线之下运行１．高点创新低2．低点创新低3.均价线向下四、下跌反弹形态均价线之下运行１．高点创新高2．低点创新高3．均价线向下五。盘整形态盘整形态的特点是综合了上升调整形和下跌调整形的某些特征，主要出现在阶段性的底部或顶部。我们能够辨认出上面的几种形态，基本上市场中获利是没有问题了。在上涨形态做多，在上升调整形态加仓做多，在连续三根k线收盘价小于平均线就出场。做空则反向操作。而盘整形态，我们不操作。记住：尽量不要做盘整市，那是交易中的百慕大地带，是打乱你的交易计划，迷失操作原则的漩涡，给你的投资带来损失。新的问题是：我怎么知道下面会走出什么形态？如果判断错误怎么办？预测以及对策辅助工具之3.RSI指标原理及适用HSBCJPMCIBMGMPNCLICBMLDBC相对强弱指数（ＲＳＩ）相对强弱指数是通过比较一段时期内的平均收盘涨数和平均收盘跌数来分析市场买沽盘的意向和实力，从而作出未来市场的走势。1．计算公式和方法ＲＳＩ＝[上升平均数÷(上升平均数＋下跌平均数)]×1002．运用原则：（1）计算公式的限制不论价位如何变动，强弱指标的值均在０与１００之间。２）强弱指标保持高于５０表示为强势市场，低于５０表示为弱势市场。３）强弱指标多在７０与３０之间波动。当六日指标上升到达８０时，表示价格已有超买现象，如果一旦继续上升，超过９０以上时，则表示已到严重超买的警戒区，价格已形成头部，极可能在短期内反转回转。４）至于衡量一只股票的超买/超卖水平，我们可以参考该货币过去１２个月之强弱指标记录。６）很好的买卖讯号是：ＲＳＩ进入超买超卖区，然后又穿过超买或超卖的界线回到正常区域。不过这里仍然要得到价格方面的确认，才能采取实际的行动。这种确认可以是：①趋势线的突破；②移动平均线的突破；③某种价格型态的完成。（７）强弱指标与价格或指数比较时，常会产生先行显示未来行情走势的特性，亦即价格或指数未涨而强弱指标先上升，价格或指数未跌而强弱指标先下降，其特性在价格的高峰与谷底反应最明显。（８）当强弱指标上升而价格反而下跌，或是强弱指标下降而价格反趋上涨，这种情况称之为“背驰”。当ＲＳＩ在７０至８０上时，价位破顶而ＲＳＩ不能破顶，这就形成了“顶背驰”，而当ＲＳＩ在３０至２０下时，价位破底而ＲＳＩ不能破底就形成了“底背驰”。这种强弱指标与股价变动，产生的背离现象，通常是被认为市场即将发生重大反转的讯号。和超买及超卖一样，背驰本背并不构成实际的卖出讯号，它只是说明市场处于弱势。实际的投资决定应当在价格本身也确认转向之后才作出。虽然在行情确实发生反转的情况下，这个确认过程会使投资者损失一部分利润，可是却可以避免在生情后来并未发生反转的情况下投资者可能作出的错误的卖出决定。相对地说，这种错误会对投资者造成更大的损失，因为有时候行情会暂时失去动量然后又重新获得动量，而这时价格并不发生大规模的转向。RSI评价（１）相对强弱指数能显示市场超卖和超买，预期价格将见顶回软或见底回升等，但ＲＳＩ只能作为一个警告讯号，并不意味着市势必然朝这个方向发展，尤其在市场剧烈震荡时，超卖还有超卖，超买还有超买，这时须参考其他指标综合分析，不能单独依赖ＲＳＩ的讯号而作出买卖决定。（２）背离走势的讯号通常者都是事后历史，而且有背离走势发生之后，行情并无反转的现象。有时背离一，二次才真正反转，因此这方面研判须不断分析历史资料以提高经验。形态及经典理论介绍1．反转型态——头肩顶/底反转形态指价格趋势逆转所形成的图形，亦即价格由涨势转为跌势，或由跌势转为涨势的信号。1头肩型态解析头肩顶走势，可以分解为以下不同的部分：（1）左肩部分─上升形态+上升调整形态。（2）头部─上升形态+下跌形态。（3）右肩部分─下跌形态+下跌反弹形态。（4）突破──下跌形态。2．市场含义（1）这是一个长期性趋势的转向型态，通常会在牛市的尽头出现。（2）第三次回升价格没法升抵上次的高点，就把握机会沽出。（3）当头肩顶颈线击破时，就是一个真正的沽出讯号。（4）当颈线跌破后，最少跌幅量度方法一一从头部的最高点画一条垂直线到颈线，然后在完成右肩突破颈线的一点开始，向下量出同样的长度，由此量出的价格就是将下跌的最小幅度。反转形态——单日反转反转形态——圆形顶反转型态——双重顶（底）反转型态——三重顶（底）反转型态——潜伏底反转型态——Ｖ型反转型态——喇叭型菱型实际是喇叭型和对称三角型的结合缺口一般缺口都会填补。趋势线理论1．型态分析连接价格波的高点的直线为下降趋势线，连接价格波动的低点的直线为上升趋势线。根据波动的时间又可分为长期趋势线（连接长期波动点）和中期趋势线（连接中期波动点）。市场含义趋势线表明当价格向其固定方向移动时，它非常有可能沿着这条线继续移动。3．要点提示上升趋势线是连接各波动的低点，不是各波动的高点；下降趋势线是连接各波动的高点，并不是各波动的低点。当突破趋势线时出现缺口，这突破将会是强而有力。有经验的技术性分析者经常会不断地修正原来的趋势线。趋势线按作用又可分为支撑线和压力线1.支撑线和压力线的作用支撑线(surportline)又称为抵抗线。当价格跌到某个价位附近时，价格停止下跌，甚至有可能还有回升。压力线(resistanceline)又称为阻力线。当价格上涨到某价位附近时，价格会停止上涨，甚至回落。支撑线和压力线的作用是阻止或暂时阻止价格向一个方向继续运动。2.支撑线与压力线相互转化一条支撑线如果被跌破，那么这个支撑线将成为压力线；同理，一条压力线被突破，这个压力线将成为支撑线。这说明支撑线和压力线的地位不是一成不变的，条件是它被有效的足够强大的价格变动突破。3.支撑线和压力线的确认和验证一般来说，价格突破一条支撑线或压力线之后，价格会有一个回拉的动作。回拉之后的方向才是市场运动的真实方向。轨道线，是基于趋势线的一种方法。在已经得到了趋势线后，通过第一个峰和谷可以作出这条趋势线的平行线，这条平行线就是轨道线。两条平行线组成一个轨道，这就是常说的上升和下降轨道。轨道的作用是限制价格的变动范围。对上面的或下面的直线的突破将意味着有一个大的变化。与突破趋势线不同，对轨道线的突破并不是趋势反向的开始，而是趋势加速的开始。轨道线的另一个作用是提出趋势转向的警报。黄金分割线和百分比线1.黄金分割线画黄金分割线的第一步是记住若干个特殊的数字，这些数字中0.382、0.618、1.382和1.618最为重要，价格极为容易在由这四个数产生的黄金分割线处产生支撑和压力。第二步是找到一个点。某个趋势的转折点就可以作为进行黄金分割的点，这个点一经选定，我们就可以画出黄金分割线了。江恩理论－－金融走势分析赫赫有名的江恩理论创始人，证券市场历史中的世界级大师江恩，凭其高超的操作技巧，在其一生的投机生涯中总共从市场赢了三亿五千万美元。他交易次数的成功率在８０％以上。在当时与今天的证券市场投资人眼中，他确是一个近乎于“神”的顶级人物，而他创立的“江恩理论”至今也仍享受着“神”一样艰深难明的地位，受人膜拜。江恩理论是以研究测市为主的，江恩通过数学、几何学、宗教、天文学的综合运用，建立起自己独特的分析方法和测市理论。由于他的分析方法具有非常高的准确性，有时达到令人不可思议的程度，因此很多江恩理论的研究者非常注重江恩测市系统。但在测市系统之外，江恩还建立了一整套操作系统，当测市系统发生失误时，操作系统将及时地对其进行补救。江恩于1878年6月6日出生于美国德克萨斯州的LufkinTexas，父母是爱尔兰裔移民。1902年，江恩在24岁时，第一次入市买卖棉花期货。1906年，江恩到俄克拉荷马当经纪人，既为自己炒，亦管理客户。在1908年，江恩30岁时，他移居纽约。同年8月8日，发展了他最重要的市场预测方法，名为“控制时间因素”。经过多次准确预测后，江恩声名大噪。江恩在十月份的二十五个市场交易日中共进行286次买卖，结果264获利，22次损失，获利率92.3%。江恩的操作系统是以跟随市场买卖为主，这与他的预测系统完全不同，江恩非常清楚地将买卖操作系统与市场预测系统分开，使他能在一个动荡充满危机的年代从事投机事业而立于不败之地。遵守准则以决定趋势，不要以猜测和希望来做交易。买卖规则重于预测！这就是江恩常胜的真正秘诀。江恩在十二条规则之上，建立了整个买卖的系统。基本上，所使的方法是纯粹技术性为主，而买卖方法是以跟随市势买卖为主，与他的预测完全不同。江恩清楚的将市场买卖及市场预测分开。江恩的２１条操作守则–建立你自己的交易原则１、每次入市买、卖，损失不应超过资金的十分之一。２、永远都设立止损位，减少买卖出错时可能造成的损失。３、永不过量买卖。４、永不让所持仓位转盈为亏。５、永不逆市而为。市场趋势不明显时，宁可在场外观望。６、有怀疑，即平仓离场。入市时要坚决，犹豫不决时不要入市。７、只在活跃的市场买卖。买卖清淡时不宜操作。８、永不设定目标价位出入市，避免限价出入市，而只服从市场走势。９、如无适当理由、不将所持仓平盘，可用止赚位保障所得利润。１０、在市场连战皆捷后，可将部分利润提取，以备急时之需。１１、切忌只望分红收息。（赚市场差价第一）１２、买卖遭损失时，切忌赌徒式加码，以谋求摊低成本。１３、不要因为不耐烦而入市，也不要因为不耐烦而平仓。１４、肯输不肯赢，切戒。赔多赚少的买卖不要做１５、入市时落下的止损位，不宜胡乱取消。１６、做多错多，入市要等候机会，不宜买卖太密。１７、做多做空自如，不应只做单边。１８、不要因为价位太低而吸纳，也不要因为价位太高而沽空。１９、永不对冲。２０、尽量避免在不适当时搞金字塔加码。２１、如无适当理由，避免胡乱更改所持股票的买卖策略。江恩十二条规则建立你的预测系统江恩的数学预测方程并不复杂，实质就是价格运动必然遵守支持线和阻力线。1决定市场的走势；2在单底、双底或三底水平入市买入；3根据市场波动的百分比买卖4根据三星期上升或下跌买卖；5市场分段波动；在一个升市之中，市场通常会分为三段甚至四段上升的。在一个下跌趋势中，市场亦会分三段，甚至四段浪下跌的。6。利用5或7点波动买卖；1)若趋势是上升的话，则当市场出现5至7点的调整时，