诺亚财富培训

新人工作手册诺亚（中国）财富管理中心2010年6月诺亚的定位诺亚在做——金融产品的设计师，客户理财的参谋长！金融机构客户帮助金融机构设计及筛选金融产品帮助客户筛选适合的金融产品诺亚价值股东介绍2007年10月，美国最大风险投资机构之一红杉资本，注资国内最大的独立理财顾问机构——诺亚财富红杉资本创始于1972年，共有18只基金，超过40亿美元总资本，总共投资超过500家公司，200多家成功上市，100多个通过兼并收购成功退出的案例。红杉资本作为全球最大的VC，曾投资了苹果电脑、思科、甲骨文、雅虎和Google、Paypal，红杉投资的公司总市值超过纳斯达克市场总价值的10%。红杉资本简介2005年9月，携程网原总裁兼CFO沈南鹏与SequoiaCapital(红杉资本)一起始创了红杉资本中国基金(SequoiaCapitalChina)。过往典型投资案例：奇虎、大众点评网、康盛创想、利农、匹克等。红杉中国简介沈南鹏•全球最成功的风险投资基金之一——红杉(Sequoia)中国基金的创始及执行合伙人。•中国最大的旅行服务公司——携程旅行网的创始人及董事，并曾长期担任公司总裁及首席财务官职位。•中国经济型连锁酒店的龙头企业——如家连锁酒店的创始人及联席董事长。•中国最大的户外媒体企业——分众传媒的董事。•中国最大的房地产流通服务商——易居中国的董事•由于沈先生在创建携程旅行网和如家连锁酒店中的突出表现，他被《AsianVentureJournal杂志》评为2004年“亚洲年度企业家”。现任中国企业家论坛理事和全球年青总裁协会会员。选择诺亚的理由：激情、诚信、专注何伯权——诺亚财富天使投资者•今日集团创始人，乐百氏创始人•曾巨资聘请麦肯锡做企业高级管理战略咨询并引进全球最先进的SAP管理信息系统。•1999年入选哈佛大学教学案例，资深投资人。•选择诺亚的理由1.做事忠于价值观和原则，而不是忠于某一个人某一件事。2.简单的事情重复的做，做到极致章嘉玉——诺亚财富高级顾问•拥有16年基金管理经验。•2007年加入荷宝集团担任大中华区及东南亚行政总裁。之前担任泰达荷银基金公司（大中华地区及新加坡）副董事长，并成功地建立了零售市场的业务战略和发展目标，包括内部客户，公司、企业所有者和高净值个人。•在其担任荷银投资管理（亚洲）有限公司中国区总裁时，曾协助香港分部发展QDII和QFII。通过她的努力，荷银在6个月内获批1亿美元QFII的配额，在此期间，所管理的资产增长从零增长到35亿欧元。62008年，诺亚财富被评为：德勤高科技、高成长中国50强德勤创新商业模式亚洲500强新加坡合力纵横最具潜力企业中国50强新财富最具潜力的商业模式7诺亚与金融机构的合作定位8诺亚广泛的合作机构诺亚在产品设计及筛选方面深度合作的金融机构9诺亚在产品设计及筛选方面深度合作的金融机构诺亚广泛的合作机构10诺亚在产品设计及筛选方面深度合作的金融机构诺亚广泛的合作机构11诺亚的发展历程诺亚发展的里程碑诺亚前身：湘财证券私人金融总部2003年8月2005年8月2007年8月全球领先风投机构红杉资本注资诺亚中国首家第三方独立理财顾问机构2007年美国风险投资红杉资本注资诺亚多年积累，口碑卓越服务4,000多位高净资产客户，管理资产超过50亿中国独立理财顾问机构－高净值客户（家庭）的理财“总管”富有创新理财服务理念的团队，为高端私人客户提供投资理财服务引入独立第三方理财顾问服务理念，了解客户需求，以独立客观的态度筛选产品，提供适合于客户的理财解决方案2009年8月高净资产客户过万名配置资产过100亿元在上海、北京、广州、杭州、温州、武汉、宁波、南京、成都、青岛等16个城市设有分支机构理财规划师达200多位服务高端客户万余名，配置客户资产逾100亿元全国布局网络和优秀的理财师队伍诺亚全国布局诺亚优势金字塔诺亚财富管理中心诺亚布局全国网络截止2010年初，诺亚在上海、北京、天津、大连、青岛、南京、无锡、苏州、杭州、宁波、温州、台州、义乌、绍兴、慈溪、成都、武汉、广州、佛山、南海、顺德、中山、深圳、福州等24个城市设有分支机构诺亚有着优秀的理财师团队金融行业从业经验平均6年拥有证券、基金、保险、理财规划师资格的理财师200名完全“客户导向”的服务理念总部金融机构2009年，诺亚为金融机构筛选及设计产品超过200个金融机构产品的产品设计及筛选专家设计产品规模超过200亿诺亚金字塔独立客观的产品筛选体系诺亚的筛选体系诺亚优势金字塔诺亚理财精品池多维度的全面筛选深度的研究筛选多维度4P筛选投资理念投资流程投资业绩投资人员深度筛选产品背后的细节诺亚帮助客户分析理财需求帮助客户建立正确投资心态帮助客户正确审视自身状况诺亚需求帮助客户选择理财产品谨慎选择金融机构谨慎选择理财产品理财精品池供理财师为客户选择完善流程诺亚的产品分类产品线风险－收益结构分布图研究先行：监控同业产品大类小类金融类银行理财人民币产品、QDII、外币挂钩产品、结构性产品信托理财阳光私募、证券类、房地产、政府基建券商集合理财理财类保险投连险、万能险创新类PE基金人民币PE基金、主题性PE基金、PE基金创新类型固定收益产品评价维度产品（70%）发行机构（30%）持续经营能力收益率产品结构标的物交易对手政策影响产品管理能力风险控制体系服务与信息披露管理与合规团队与创新方舟系列—上市公司股权质押类该类产品诺亚的风控逻辑1.中登公司登记质押2.是否强制公证3.警戒线补仓策略4.平仓策略5.专人时时监控股权质押类政策影响产品结构：质押率、平仓警戒线、强制公证的制度安排收益率：与同期同类产品相比是否具有竞争力交易对手：融资方实力、未来现金流安排标的物：标的股票的波动情况股权质押类方舟系列—证券结构化该类产品诺亚的风控逻辑1.警戒线补仓2.强制平仓3.设定投资限制4.融资比例不超过1:25.专人时时监控结构化证券投资类产品收益率：与同期同类产品相比是否具有竞争力产品结构：优先劣后的制度安排、警戒线、平仓线的设置标的物：投资限制交易对手：投资能力资金对碰房地产抵押类收益率产品结构标的物交易对手政策抵押率用款监督还款监督担保情况交易结构抵押物的价值项目所在地的市场情况融资方资质股东实力财务状况信誉情况政府的政策导向与同期同类产品相比是否具有竞争力方舟系列—政府担保类该类产品诺亚的风控逻辑1.财政收入状况2.政府或有负债规模3.人大决议4.债务在当届政府任期内5.项目自身收益6.政府信用7.产品当地销售规模收益率：与同期同类产品相比是否具有竞争力政策：政府重视程度、政府任期产品结构：是否财政预算及人大决议标的物：是否对应有项目支持，项目的收益情况交易对手：政府级别、信用情况、财政实力政府信用类政信合作类龙舟系列—阳光私募信托类该类产品诺亚的风控逻辑1.投资管理人理念2.研究团队3.管理规模4.产品设计5.选股能力6.选时能力7.投资纪律的坚持8.发行时机选择私募证券基金评价原则和方法筛选私募投资顾问Philosophy投资理念Process投资流程Performance投资业绩People投研团队4P基金筛选原则诺亚的筛选要点诺亚独立客观的筛选流程数据汇集：财汇数据库市场公开信息搜集定量筛选：成立时间短的不选产品收益率排名不落在后1/3区间内产品单位净值不低于0.7元尽职调查：将4P理论融入尽职调查问卷中和私募管理人面对面访谈立项风控：产品经理在立项会议上推荐产品风险控制委员会评估风险状况市场上400多只阳光私募基金约30家投资顾问纳入备选池中甄选10家投资顾问进入重点访谈最终选择5家私募投资顾问并动态轮换诺亚私募证券基金指数诺亚私募证券基金指数是以诺亚筛选的私募证券基金为标的，按照加权平均计算出的私募证券基金组合指数。自诺亚私募证券指数设立（2007年5月31日）至2009年8月28日，上证综指下跌30.39％，天相公募基金指数下跌1.09％，诺亚私募指数上涨61.25％。新舟系列—有限合伙企业私募股权投资基金类私募股权基金产品(PE基金）PE的FOF基金（组合）管理类房地产基金房地产交易类房地产开发类房地产并购类新舟系列—有限合伙企业私募股权基金类产品诺亚风控逻辑1.团队2.投资业绩3.投资策略4.其他（文件完整性、同业调查）诺亚VC/PE筛选的四大标准管理团队团队稳定性投资能力过往业绩投资业绩项目退出情况投资策略投资领域投资决策流程相关人评价行业口碑LP评价被投资企业评价原则：一个都不能少的前提下，关注亮点四大方面相互支持佐证诺亚选择PE的四大标准公司团队历史沿革核心成员公司架构治理方式风控体系历史业绩基金业绩项目情况对赌执行合作投资策略流程市场观点项目储备项目筛选投资策略项目管理其他产品条款相关荣誉再投比例文件完整性DD操作流程：•与投委会70％以上人员见面•拜访6个不同岗位（项目经理、法务、财务、投资后管理、风控、IPO服务）•5个关键问题（市场观点、专注领域、投资风格、投资理念、投资策略）•了解过往基金4方面情况（募集、投资、管理、退出）•3个层面展开逻辑（公司、基金、个案）•2份过往报告参考（风控报告/项目评价报告、信息披露报告）•1天实地调研歌斐PE数据库诺亚PE及创新类产品的发展历程2008年2009年2010年……40奇怪的“二八定理”41谁是常青树200120022003200420052006200720082009创新投213151729311IDG131211224红杉143433软银赛富21223122146联想投资81348184957鼎晖4410810达晨20504834298242获得专属理财顾问了解诺亚客户服务流程图卓越的客户管理系统诺亚的客户服务体系诺亚优势金字塔客户信息管理系统资讯发布管理产品信息管理投资者账户信息管理理财沙龙活动管理4008客服电话集成网络客户服务集成诺亚站在巨人的肩膀诺亚的理财师与美林、花旗、富通银行等业界领袖使用同样的客户关系管理系统。诺亚对客户的承诺与不承诺•我们承诺为客户持续筛选最优秀的投资经理及投资产品；•我们承诺对每一种产品所挂钩的基础资产进行深度的了解和持续的跟进；•我们承诺长期与客户保持直接的沟通与分享，让客户了解到产品筛选及存续管理过程中的关键环节；•虽然我们不能承诺一定找到表现最好的投资产品，但我们承诺专注于关注投资经理与产品的长期表现;•虽然我们不能承诺资产配置的最终收益，但我们承诺执业的态度是100%.45诺亚的合规管理我们关注：46诺亚的合规管理合格、合适的投资者筛选流程诺亚对“风险控制”的理解1.最有利的风险控制就是对产品供应商做充分、深入的调研及评估，选择拥有相近价值理念的合作伙伴，注重诚信并且长期稳健经营；2.为了避免整个作业过程中出现任何差错，我们对每一种产品所挂钩的基础资产全面深入的尽职调查，了解基金经理的投资理念以及投资风格；3.我们会紧密跟踪及控管整个产品的发展状况及进程，强调及时的项目风险预警；4.我们及时告知客户项目的发展状况及进程；5.了解客户需求、评估客户的风险承受能力；6.在合适的时间将适合的产品给到合适的客户诺亚产品开发流程2009年的产品筛选设计漏斗诺亚产品体系的运转飞轮诺亚独立客观的产品评价体系全面性客观性专业性可比性值得信赖的产品评价结果划款、签约流程划款、签约流程信托签署客户服务指南信托签署客户服务指南——必备证件1、本人有效身份证件（身份证、军官证）等复印件。——与银行卡开卡证件一致2、本人银行卡或活期存折（内地银行卡）—划款帐户与受益帐户一致1、营业执照/营业执照副本复印件2、组织机构代码证复印件3、法定代表人证明书原件提示：签约主体资格法定代表人证明书（样本）——《信托类金融产品签约服务管理办法》附件2法定代表人证明书兹证明XXX（身份证号码：XXXXXXXXXXXXXXXXX）为XXXXXXXXXXXX公司法定代