日化企业往来会计关键绩效考核指标表

创业实训中的财务分析黄荷暑安徽大学会计系2015.09评价标准销售额利润净资产利润率顾客满意度净资产本讲主要内容财务分析的含义财务分析的目的财务分析的基础财务分析的内容一、财务分析的含义财务分析是指运用一定的方法和手段，对财务报表及相关资料提供的数据进行系统和深入的分析研究，揭示有关指标之间的关系及变化趋势，以便对公司的财务活动和经济活动作出评价和预测，从而为报表使用者进行相关经济决策提供依据。财务分析的目的：为报表使用者进行相关经济决策提供依据财务分析的基础：财务报表及相关资料财务分析的内容：揭示有关指标之间的关系及变化趋势二、财务分析的目的投资者—主要关心公司的盈利能力债权人—主要关心公司的偿债能力供应商—主要关心公司的流动性政府—主要关心公司的纳税情况公司管理者—应该关心所有问题三、财务分析的基础财务报表资产负债表利润表现金流量表•资产•负债•所有者权益财务状况经营成果现金流量•收入•成本•利润•现金流入•现金流出资产物质资源负债所有者权益企业进行生产经营活动，首先要有可供利用的物质资源物质资源的具体表现所有者资金投入债权人资金投入从静态的角度对企业拥有或控制的物质资源进行分析资产=负债＋所有者权益（一）资产负债表（一）资产负债表1、资产负债表的含义资产负债表是反映公司在一定时点（月末、季末、年末）财务状况的静态会计报表。编制依据：资产=负债+所有者权益资产负债表左边反映的是资产存在的形式，右边反映的是资产的来源渠道。（一）资产负债表2、资产负债表的基本结构流动资产:流动负债:货币资金短期借款交易性金融资产应付帐款应收帐款应交税费其他应收款非流动负债:存货长期借款非流动资产:应付债券长期投资所有者权益固定资产实收资本无形资产资本公积金商誉盈余公积未分配利润资产总计负债及所有者权益合计（一）资产负债表流动资产无形资产资产非流动资产固定资产长期投资流动性由大到小3、资产负债表的基本内容——资产（一）资产负债表3、资产负债表的基本内容——负债（按流动性）负债流动负债非流动负债应付未付的向银行借入的长期应付款应付账款应付票据其他应付款应付职工薪酬应交税费应付股利……短期借款长期借款（一）资产负债表3、资产负债表的基本内容——所有者权益所有者权益，即股东权益，公司的净资产按来源分所有者投入资本所有者投入资本增值直接计入所有者权益的利得或损失留存收益实收资本或股本资本公积盈余公积未分配利润（一）资产负债表4、资产负债表的作用反映公司所拥有的经济资源及其分布状况•对债权人来说，可判断公司债权的保障程度•对投资者来说，可判断其投资所承担风险反映流动资产和非流动资产占总资产的比重（二）利润表1、利润表的含义利润表是反映公司在一定期间（月份、年份）经营成果的动态会计报表。编制依据：收入-费用=利润（二）利润表2、利润表的基本结构项目本期金额上期金额一、营业收入减：营业成本营业税金及附加销售费用管理费用财务费用资产减值损失加：公允价值变动收益投资收益二、营业利润加：营业外收入减：营业外支出三、利润总额减：所得税费用四、净利润五、每股收益3、利润的构成（二）利润表净利润利润总额-所得税费用营业利润营业外收支净额+营业收入-投资收益+期间费用--销售费用营业成本营业税金及附加管理费用财务费用主营业务成本其他业务成本主营业务收入其他业务收入3、利润的构成（1）营业收入主营业务收入：主要是销售商品或提供劳务其他业务收入：销售材料、出租固定资产等主营业务和其他业务都是日常经营活动的（二）利润表3、利润的构成（2）营业利润=营业收入-（主营业务成本+其他业务成本）-营业税金及附加-期间费用-资产减值损失+投资收益产品成本：直接材料、直接人工、制造费用期间费用：销售费用、管理费用、财务费用（二）利润表3、利润的构成（3）利润总额=营业利润+营业外收入-营业外支出营业外收入是利得营业外支出是损失营业外的都是是非日常经营活动的（4）净利润=利润总额-所得税费用（二）利润表（二）利润表4、利润表的作用了解公司一定时期的收益、成本耗费及经营成果考核公司管理人员的经营业绩分析公司的发展趋势和盈利能力•一家正常经营的公司，其利润应该主要来源于主营业务，这样的公司才有发展前景，才能保持可持续发展，才有竞争力，才能不断为股东创造财富。•如果公司的利润主要来源于非经常性项目，则公司的发展是畸形的，公司的主要资源并没有为公司带来收益。（三）现金流量表1、现金流量表的含义现金流量表是反映公司在一定期间内现金流入量、流出量以及净流量的动态会计报表。编制依据：现金流入量-现金流出量=现金净流量（三）现金流量表2、现金流量表的结构项目金额一、经营活动产生的现金流量二、投资活动产生的现金流量三、筹资活动产生的现金流量四、汇率变动对现金的影响五、现金及现金等价物净增加额六、期末现金及现金等价物余额（三）现金流量表3、现金流量表的作用从现金流量的角度揭示公司的财务状况和经营成果反映现金在流动中的增减变动状况，说明资产、负债和所有者权益对现金的影响分析公司在一定时期内现金的生成能力和使用方向•对一个健康成长的公司来说，经营活动的现金流量应该是正数，投资活动的现金流量应该是负数，筹资活动的现金流量应该是正负相间的。（三）现金流量表现金预算——现金流出采购支出＝采购固定成本＋变动成本＋仓储成本生产支出＝各店生产变动成本＋各店固定成本销售支出＝广告＋促销＋各店服务人力支出＝各店工资＋各店招聘解聘费开发支出＝开发投入财务支出＝银行贷款利息＋紧急贷款利息管理支出＝各店租赁费＋总部及各店管理费＋各店质量管理费＋竞争情报税收支出＝纳税现金预算——现金流入销售收入短期投资本利贷款（银行贷款、紧急贷款）（三）现金流量表现金预算估算现金的流入和流出，再计算净现金流，决定是否贷款。判断：期初现金＋投资收益＋收回上期投资－各项支出=现金缺口各项支出=采购支出＋生产支出＋销售支出＋人员管理支出＋开发支出＋管理支出＋财务支出＋归还上期紧急贷款（三）现金流量表（三）现金流量表贷款：估算现金的流入和流出，出现资金缺口应考虑贷款：（1）企业可向银行申请长期贷款，在经营期内不需归还本金，但每月要按照贷款利率支付利息。（2）如果银行贷款仍不能满足需要，自动出现紧急贷款,这种紧急贷款的利率非常高，而且在下个月必须归还本利。投资：投资回收期为1个月可投资量——月底闲置资金四、财务分析的内容偿债能力分析（短期偿债能力和长期偿债能力）营运能力分析盈利能力分析增长能力分析市场价值比率（上市公司）流动负债流动资产、流动比率＝1（一）偿债能力分析—短期偿债能力从债权人的角度，流动比率越高，反映公司短期偿债能力越强。从公司经营的角度，过高的流动比率意味着公司流动资产占用资金过多，会造成公司机会成本的增加和获利能力的降低。流动比率的经验值一般为2左右流动负债存货流动资产、速动比率＝2（一）偿债能力分析—短期偿债能力流动资产中存货缺乏正常的变现能力，即便流动比率很正常，速动比率偏低，公司的实际短期偿债能力依然存在问题。速动比率更准确的反映了公司的短期偿债能力速动比率的经验值一般为1左右资产总额负债总额、资产负债率＝1（一）偿债能力分析—长期偿债能力资产负债率表明公司的全部资金来源中债权人提供的部分，资产负债率越高，表明公司偿还长期债务的能力越差。从债权人的角度，反映贷出资金的安全程度从股东的角度，反映承担风险的程度资产负债率不应高于50%，大于1时资不抵债。资产总额股东权益、股东权益比率＝2股东权益资产总额、权益乘数＝3股东权益负债、产权比率＝4（一）偿债能力分析—长期偿债能力存货平均余额销售成本、存货周转率＝1（二）营运能力分析存货周转率反映了存货的变现速度和管理效率。存货周转率越高，存货占用的资本就越少，公司存货的管理水平就越高，资产的流动性也越大。存货周转率过高，可能是存货不足或中断的结果；存货周转率过低，公司应该进一步分析存货的质量结构。应收账款平均余额赊销收入、应收账款周转率＝2（二）营运能力分析赊销收入=销售收入-现销收入应收账款周转率反映了应收账款的变现速度和管理效率。应收账款周转率越高，反映公司收账的速度越快，资产的流动性也越大。平均资产总额销售收入、总资产周转率＝3（二）营运能力分析总资产周转率反映了公司全部资产的经营质量和利用效率，反映了整体资产的营运能力。销售收入销售收入－销售成本、销售毛利率＝1（三）盈利能力分析反映公司销售的初始盈利能力，销售毛利率越大，公司通过销售获取利润的能力越强。与同行业比较，高的毛利率意味着公司产品的附加值高，或有成本优势，竞争力强。与历史数据比较，毛利率显著提高说明公司所在行业处于复苏时期，相反，公司所在行业竞争激烈。销售收入净利润、销售净利率＝2（三）盈利能力分析反映公司销售的最终盈利能力平均净资产净利润、净资产收益率＝3（三）盈利能力分析净资产收益率越高，股东投资的获利能力越强净资产收益率是公司盈利能力指标的核心平均资产总额净利润、总资产收益率＝4（三）盈利能力分析总资产收益率是站在公司总体资产利用效率的角度上来衡量公司的盈利能力的。该指标越高，说明资产的利用效果越好，整个公司的获利能力越强，经营管理水平越高。股东权益期初余额股东权益增加额益增长率可持续增长率＝股东权（四）增长能力分析超过可持续增长率的销售增长会加速公司资源的消耗，这种销售增长率往往是无法持续的。低于可持续增长率的销售增长会造成公司资源的浪费，公司应当归还银行贷款、发放股利或寻找新的项目。（五）市场价值比率年末普通股股份数净利润、每股收益＝1每股收益是衡量上市公司盈利能力最常用的指标。每股收益越高，对投资者越有吸引力，公司的财务形象越好。（五）市场价值比率普通股每股收益普通股每股市价、市盈率＝2市盈率反映投资者对上市公司每股收益愿意支付的价格。该比率越高，说明公司未来的成长性越好。一般说来，经营前景良好的、有发展前途的公司的股票市盈率会趋于上升。