XXXX年财务案例期末复习指导

财务案例研究期末复习指导一、考试题型与要求：考试时间为120分钟，卷面总分100分，为开卷考试题型：试题类型主要为主观性试题。单项案例分析题：考核对基本概念、理论、方法的掌握及应用程度。单项案例分析题占全部试题的（45分）。综合案例分析题：主要考核对国家财经法规和财务管理方法的掌握程度及综合应用能力（55分）。二、命题依据：财务案例研究教材以及中央电大在线“期末复习指导”。主要考查学员对财务案例基本理论、基本方法、基本技能三、财务案例分析题解答步骤、技巧财务案例研究本身就没有标准答案，要根据题目的主要内容予以归纳。财务案例分析材料对文字数量没有限制；对分析内容也没有限制，只要能够清楚的说明它的中心内容即可。步骤：框架答案应该包括两个方面：一是此案例的成功之处，二是指出该案例存在的关键问题，就问题存在的原因和具体表现可以有不同的讨论意见技巧：案例分析是开卷考试.所以在进行案例分析时先要寻找理论依据,找出问题,再按照以上步骤进行相应的分析.1、单项案例分析解题思路：首先明确政策上的相关规定(政策层面)；其次考虑相关影响因素；结合本案例分析其特色在哪里；对本案例进行评价，表明态度。注意：解题层次要明确，最好分小标题回答；答题概念定位要准确；字数不一定多，但必须要说到点子上。2、综合案例解题思路：综合案例分析是立体分析，由很多面很多点构成，应该分为很多点来进行分析。关键从哪些方面入手，大家要结合每个案例中(四)理解与分析中对本案例是从几个方面来分析的，则课后相关的综合案例也可从这几个方面入手，也可再予以深入一下。比方说P188页：分析“南口电子股份有限公司高级管理人员薪酬方案”可以从以下四个层面进行：先涉及到的理论问题；如从财务上讲评价要促进其为公司努力工作，评价的内容必须是可以量化的。对选用的指标进行分析(可取性、科学性、以及不足)；如净资产收益率这个指标。度的把握(如案例中津贴的比率)。操作性(如薪酬计划的通过程序)。总之，综合案例分析一般可参考各案例后的“理解与分析”分层次分析判断，应包括政策层面、法律层面、理论层面以及实践层面的。四、教材复习重点案例一法人治理结构中的主要财务问题案例二1.贵州仙酒股份有限公司改制上市的基本问题2.贵州仙酒串联分解方式的改制重组3.关于股本规模与结构4.股票发行的定价分析案例三1.公司债券的涵义2.公司发行债券的法律规范3.债券发行的决策分析4.债券发行的筹资分析案例四吴越仪表发行可转换债券1.可转换债券对发行公司的财务结构、现金流量、业绩、未来成长性的影响2.可转换债券与普通债券相比的优势3.可转换债券一旦转换不成功对公司和投资者会产生什么影响？4.可转换债券的要素设计5.理论和制度上对设计要素的限定（期限、利率、转股价格及调整、赎回条款等），其目的何在？案例五1.对现金流量的估计（现金流量在评价中的意义为何重于利润？对现金流量估算的准确性取决于哪些因素？投资与筹资相分离的原则，全额计算和差额计算等）。2.折现率的计算（在投资与筹资分离的原则下加权资金成本的作用与假设，判定投资项目可行的基本条件等）。3.敏感性分析的意义（估计各因素风险程度、控制主要因素的风险）和分析方法（正分析方法逆分析方法）案例六1.内部控制的五个构成要素。2.内部控制应遵循的基本原则。3.内部控制的内容。4.内部控制的方法。案例七山东新华集团全面预算管理全面预算管理制度的内容（总则、组织机构、预算体系、预算编制、预算控制与差异分析、预算考评与激励、附则）。案例八1.结算中心集中控制系统2.从手工模式到网络模式3.结算系统管理的精髓4.面临的问题与挑战案例九1．目标利润管理的主要内容。2.目标利润管理的核心。3.具有特色的凌波石化财务管理体系。案例十1.企业业绩评价系统的构成。2.考评指标的经济意义及如何选择。案例十一1.股利分配的程序（利润分配方案的决策过程）。2.分析上市公司盈利状况和质量。3.股利分配的内容和分配方案制定策略。4.盈利的质量问题案例十二确定集团管理原则、内容和程序。具体为：1、集团类型。2、特征（产权关系、财务主体、决策层次、母公司职能、关联交易、投资领域等）。3、上述特征决定了财务管理的重点及对矛盾的协调。案例十三1.对目标公司的选择应侧重点。2.对并购方式的选择和比较案例十四1.对公司背景的了解2.出售深佳和时面临的境况对该案例的关注点（出售的利弊权衡、出售时机的选择是否恰当、出售价格是否合适）五、难点问题提示1.公司采取何种组织形式？与传统的直线职能式结构相比有何差异，该模式下股东大会、董事会的财务分层管理作用是如何体现的？该公司采用公司制企业组织形式，机构之间成“树形网状”结构。传统的公司直线职能式结构是权力过度集中在上层，而公司公司制企业结构职能分散。公司制企业股东大会作用（财务分层），也就是说出资者在财务管理中的作用，在现代企业制度下，资本出资者与企业经营者出现分离日趋明显，也即所有者并不一定是企业的经营者。而经营者作为独立的理财主体，排斥包括所有者在内的任意于扰。因而，所有者作为企业的出资者，主要行使一种监控权力，其主要职责就是约束经营者的财务行为，以保证资本安全和增值。具体而言包括：（１）基于防止稀释所有者权益的需要，企业的所有者便要对企业筹资尤其是股票筹资作出决策；（２）基于保护出资人财产的需要，所有者必须要对企业的会计资料和财产状况进行监督，这是一种财务监督；（３）基于保护出资人权益不受损失，出资人必需要对企业的对外投资尤其是控制权性质的投资进行干预；（４）基于保护出资人财产利益，出资人对涉及资本变动的企业合并、分立、撤消、清算等的财务问题，必须作出决策；（５）基于追求资本增值的需要，出资人必须对企业的利益分配作出决策，等等。公司制企业董事会财务管理作用．经营者财务。企业法人财产权的建立，使企业依法享有法人财产的占用、使用、处分和相应的收益权利，并以其全部法人财产自主经营，自负盈亏，对出资者承担资本保值和增殖的责任。经营者（以董事长、总经理为代表）财务作为企业的法人财产权的理财主体，其对象是全部法人财产，是对企业全部财务责任，包括出资人资本保值增殖责任和债务人债务还本付息责任的综合考察。因此，经营者财务的主要着眼点是财务决策、组织和财务协调，从财务决策上看，这种决策主要是企业宏观方面、战略方面的。可见经营者财务的内容是：（１）具体财务战略；（２）合理的财务组织；（３）有效的控制批准预算；（４）动态的协调；（５）聘任和解聘财务经理；同时其在关注财务运作的同时，还要关注企业商品市场、货币市场、资本市场预产权市场上的财务运作问题。在制约机制上，经营者财务的决策最直接要受到所有者财务意识、要求的制约。财务经理财务。财务经理的职责定位于公司财务决策的日常执行上，它行使日常财务管理，以现金流转为其管理对象。具体包括：（1）规划公司现金流转计划和其他财务计划（2）监督和落实上述计划；（3）具体负责日常的财务预决算；（4）规范财务组织和制度建设；（5）落实财务分析和财务报告。可见，财务经理的管理只是低层次，而决非高层次。如：在公司里，预算和分配方案的批准是股东大会；董事会是制定预算和分配方案的，而经理则是执行这个方案的。所以，公司治理下的权限是十分鲜明的。2.怎样理解法人治理结构的功能与要点呢？法人治理结构包括四大机构：股东大会、董事会、经理层和监事会。股东大会是公司的权力机构，董事会是公司的经营决策机构，经理层属于执行机构，监事会是监督机构。股东会议的组成及功能。股东会议是由公司股东组成的机构。在股份公司，股东是指持有公司股票的投资者，在有限公司，股东是指认购公司股份的投资者。股东可以是自然人，也可以是法人。股东依法凭据所持有的股份行使其权利，享受法定的经济利益。这些权利和经济利益包括①取得股权收益的收益权；②对公司资本的拥有权；③在审议董事会的建议和财务报告时的投票权；④对董事的选举权和在董事玩忽职守、未能尽到受托责任时的起诉权。股东也要依法承担与其所持有的股份相适应的义务和责任。一般情况下，股东对公司只有间接管理权。这种间接管理机是通过股东会议实现的。股东会议是公司的权力机构。董事会的组成和公司的重大决策等必须得到股东会议的认可和批准方为有效。所以，股东大会是股东表达其意志、利益和要求的主要场所和工具。从理论上讲，公司的权力机构是股东会议，它决定公司的重大事项，但就一个拥有众多股东的公司来说，不可能让所有的股东定期聚会来对公司的业务活动进行领导和管理。因此，股东们需要推选出能够代表自己利益的、有能力的、值得信赖的少数代表，组成一个小型的机构替股东代理和管理公司，这就是董事会。董事长是公司的法定代表人。（4）董事会及其功能。董事会是公司的决策机关，对股东大会负责，依法对公司进行经营管理。董事会对外代表公司进行业务活动，对内管理公司的生产和经营。也就是说公司的所有内外事务和业务都在董事会的领导下进行。（5）经理及其功能。经理是公司事务和业务的执行机构，它由包括总经理、副总经理、财务负责人等在内的高级管理人员组成，负责处理公司的日常经营事务。这些高级管理人员受聘于董事会，在董事会授权范围内拥有公司事务的管理权，负责处理公司的日常经营事务。其中，总经理是负责公司日常业务活动的最重要的管理人员。（6）监事会及其功能。监事会是对董事会和经理执行业务的活动实行监督的机构。监事会作为公司的监察机构，其职责是对董事会和经理的活动实施监督。其内容包括一般业务上的监察，也包括会计事务上的，但对内它一般不能参与公司的业务决策和管理，对外一般无权代表公司。公司的监事会、审计委员会、和审计部（内部审计）这三者职能是否重叠?三者的关系是什么？上市公司设置监事会、审计委员会、和审计部的目的就是让三者从不同的角度来对公司的各项经营活动及其决策进行监控和制约，所以说这三者职能是不重叠的，其原因是由于三者的职能及其地位不同而决定的。三者关系：1、监事会是对股东大会负责，对董事会及其成员，经理，副经理，财务总监等高级管理人员进行监督，防止其职权侵犯股东、公司及员工的合法权益。（股东大会→监事会→负责对董事会和经理的活动实施监督）2、审计委员会是董事会下属的一个部门，一个监督机构，向董事会负责报告工作，代表董事会监督财务报告过程和内部控制，以保证财务报告的可信性和各项财务活动的合规性。（董事会→审计委员会→负责监督公司的财务报告过程和内部控制）3、审计部属公司总部职能部下属的一个机构，对总经理负责，负责内部审计工作，接受“审计委员会”的指导和监督。（审计委员会→审计部→负责承办审计委员会的有关具体事务）该公司对中小股东权益采取了何种保护措施？为何要提出此问题(保护中小投资者措施的必要性是什么)?必要性：尽量避免中小股东遭欺诈或压制的状况发生。保护措施：1、制定了一系列的投资者服务计划；2、认真作好公司的信息披露工作；3、规范关联交易，避免同业竞争；（严格按照国际上市公司的标准，注重保护中小股东权益）4、通过独立董事制度、审计委员会制度、监事会制度、内部监控制度等办法，加强对中小投资者的保护。3.案例一中对董事会的权责是否进行了量化？尚有哪些不足？量化的度如何掌握？本案例对董事会权责没有量化；本案例中公司对有股东大会普通议会和特别议会通过的事项没有出现数量化的限定，同时在董事会下设的委员会的具体职能中没有出现能够量化的条款，而是更多地使用了“重大”事项这一常用的提法，使投资者无法详细明了该公司治理结构的具体状态及具体监控和制约的机制。（2）尚有哪些不足，权责量化没有“度”。（3）量化的度如何把握。股东大会给董事会一定形式的授权，如一定金额内的投资决策权、资产重组权、增资扩股权等。这种授权如运用得当，可提高上市公司的决策效率，提高公司应对瞬息万变的市场竞争环境的能力。但如果用得不妥，也会给公司经营带来极大的风险。如给董事会权利太大，会导致董事会的资产处置和项目投资决策劝的膨胀，直到最终使股东大会功能弱化或削弱小股东利益。但授权太小又不足以发挥董事会的“专家”作用。对“度”的确定，要坚持一个原则。一是公司法规定属于股东大