学习情境一财务报表的项目与结构分析

学习情境一财务报表的项目与结构分析本系列PPT配套《财务报表分析》教材使用《财务报表分析》中国财政经济出版社主编：杨则文学习目标与工作任务【职业能力目标】通过本情境的学习和训练，能够对资产负债表、利润表、现金流量表所反映的信息作出基本的判断和评价。能够根据报表指标反映的经济内容提出进一步分析的建议和有关改进的意见。【典型工作任务】1．逐项分析资产负债表、利润表、现金流量表的各项指标，把握这些指标的经济内涵，分析这些有相关联系指标之间的内在变动规律；2．从总体上把握资产负债表、利润表、现金流量表的结构和变动趋势，从中分析企业的财务总体状况。学习子情境1资产负债表的项目与结构分析图1-1：报表需要粉饰？【情境引例】企业并购，不分析财务报表行不行？2010年上半年，国内市场发生了这样一个并购案，上市公司A收购非上市公司B的控股权。B公司的基本财务数据是：净资产总额为1.2亿元，2009年度的净利润为0.3亿元。A公司聘请的资产评估师对B公司评估的结果是：成本法评估的净资产为1.6亿元，收益法评估的净资产价值为3亿元。而最终双方股东确定的B公司净资产价值为3.6亿元。思考：1.购买企业，是首先考虑总资产还是净资产？其价格确定应该考虑哪些因素？2.如果让你参与购买谈判，你应该关注企业资产负债表的哪些项目？。【职业判断与业务操作】资产负债表是反映企业某一时点静态财务状况的会计报表。它揭示了企业拥有或控制的能以货币表现的经济资源的规模及分布形态，反映了企业全部资金的来源及其构成，是企业对外编报的主要报表之一。一、熟悉资产负债表分析的内容和作用（一）熟悉资产负债表分析的内容1.资产项目资产负债表的资产项目按流动性分可分为流动流产和非流动资产。(1)提供了企业变现能力的信息。(2)提供了企业资产规模和结构信息。(3)提供了反映企业资产管理水平的信息。一、熟悉资产负债表分析的内容和作用（一）熟悉资产负债表分析的内容2.负债项目负债项目按偿还期限分为流动负债与非流动负债。(1)提供了反映企业总体债务水平的信息。(2)提供了反映企业债务结构的信息。3.所有者权益项目所有者权益包括所有者投入的资本、直接计入所有者权益的利得和损失、留存收益等。(1)提供了反映企业所有者权益内部结构信息。(2)提供了企业收益分配情况信息。一、熟悉资产负债表分析的内容和作用（二）了解资产负债表分析的作用1．掌握企业经济资源分布与结构信息2．掌握企业资金来源构成信息3．掌握企业的财务实力、偿债能力和支付实力信息4．判断企业财务状况发展的趋势二、资产负债表的项目分析（一）主要资产项目分析1.货币资金判断企业货币资金持有量是否合理，应结合下列因素:(1)资产规模与业务量。(2)筹资能力。(3)运用货币能力。(4)行业特点。二、资产负债表的项目分析（一）主要资产项目分析2.交易性金融资产对交易性金融资产进行分析时，可以从以下几个方面进行：(1)规模是否适度。(2)业绩是否较好。(3)风险是否可控。3.应收账款应收账款是企业为扩大销售和增加盈利而发生的一项资金垫支。(1)应收账款的规模。(2)应收账款质量。(3)坏账准备政策的影响。二、资产负债表的项目分析（一）主要资产项目分析4.预付款项该项目分析主要是判断其规模是否合适，结合采购特定存货的市场供求状况加以分析。如果该项资金在企业流动资产中所占份额不正常地偏大，则应该考虑企业是否有非法转移资金、非法向有关单位提供贷款及抽逃资金等不法行为。5.其他应收款其他应收款是指企业发生非购销活动而产生的应收债权。二、资产负债表的项目分析（一）主要资产项目分析6.存货存货储存量的大小应与企业生产规模和周转速度相适应。(1)存货内容及构成(2)存货计价方法(3)存货周转状况(4)存货跌价准备【小案例】天香集团虚假采购虚增存货为了达到转移资金的目的，天香集团通过关联公司和形式上无关联的壳公司大量增加对大股东的原材料采购，2007年占到了全年购货额的26%。2007年年报显示,公司当年期末存货增加了8,641万元,增幅达到86.15%。从2008年公司开始披露的应付账款前五名的供货商名单中可以看出,公司的采购过于集中,而且呈加剧状态,到2008年,前五位供应商的应付账款占到全部应付账款的91%。二、资产负债表的项目分析（一）主要资产项目分析7.长期股权投资长期股权投资通常具有投资大、投资期限长、风险大、可能为企业带来较大的利益等特点，因而对企业的财务状况影响很大。长期股权投资的分析，可以从以下几个方面进行：一是长期股权投资构成分析，二是投资收益分析，三是长期股权投资减值准备分析。8.持有至到期投资持有至到期投资是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且企业有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产，一般指长期债券投资。对其质量分析应当注意以下几点：一是对债权相关条款的履约行为进行分析；二是债务人的偿债能力分析；三是持有期内投资收益的确认。二、资产负债表的项目分析（一）主要资产项目分析9.可供出售金融资产对于公允价值能够可靠计量的金融资产，企业可以将其直接指定为可供出售金融资产。分析时应注意：一是判断其分类是否恰当，是否符合有关金融资产的确认标准；二是会计处理的正确性，是否存在粉饰业绩将持有的可供出售金融资产的公允价值变动损益直接确认为损益。10.固定资产(1)固定资产分布和利用的合理性分析。(2)固定资产规模分析。(3)固定资产会计政策分析。二、资产负债表的项目分析（一）主要资产项目分析11.在建工程在建工程包括固定资产新建工程、改扩建工程等。(1)借款费用资本化。(2)固定资产投资变动率。12.无形资产(1)无形资产账面价值大于实际价值的情况。(2)无形资产账面价值小于实际价值的情况。二、资产负债表的项目分析(二)主要负债项目分析1.短期借款在对短期借款进行分析时，应关注短期借款的数量是否与流动资产的相关项目相适应，其中有无不正常之处；应关注短期借款的偿还时间，预测企业未来的现金流量，评价企业偿付短期借款的能力。2.应付票据分析人员应注意：第一，应付票据是否带息，企业是否发生过延期支付到期票据的情况；第二，企业开具的商业汇票是银行承兑汇票还是商业承兑汇票。3.应付账款在对应付账款进行分析时，应注意观察其中有无异常情况，并测定未来的现金流量，以保证及时偿付各种应付账款。二、资产负债表的项目分析(二)主要负债项目分析4.预收账款对于企业来说，预收账款总是越多越好。但是分析中若发现是由大量的关联交易产生的，则应注意是否是企业之间一种变相借贷方式。因此，分析预收账款重点应关注其是否因企业产品销售形成，否则该项目增加就是低质量的。5.应付职工薪酬第一，企业是否将提供给职工的全部货币与非货币性福利全部计入了应付职工薪酬，是否存在错计、漏计的情况；第二，应付职工薪酬是否及时足额支付；第三，各项工资附加费的提取是否正常。二、资产负债表的项目分析(二)主要负债项目分析6.应交税费第一，税款的内容及构成，有针对性地分析企业应交税费的产生原因，分析应交税费是正常的余额还是有积压的欠税。第二，结合企业实现利润情况，分析各项税金计算的正确性与合理性。若该项目与相关计税依据基本同增同减，说明情况基本正常。7.其他应付款对该项目分析时应注意与销售业务的债务相比，其数额不应过大，时间不应过长，重点关注企业有无利用该项目进行非法资金拆借、转移营业收入等违规行为。二、资产负债表的项目分析(二)主要负债项目分析8.长期借款长期借款期限长、利率高，主要用于补充非流动资产需要。在进行报表分析时，应对企业长期借款的数额、增减变动及其对企业财务状况的影响给予足够的重视。9.应付债券长期债券的利率较高而且固定，利息可以分次支付，也可以期满后一次性支付。在进行报表分析时，应对应付债券的金额、增减变动及其对财务状况的影响给予足够的关注。二、资产负债表的项目分析(二)主要负债项目分析10.长期应付款长期应付款是指企业除长期借款和应付债券以外的各种长期应付款项。对补偿贸易项目的分析应当关注企业设备安装是否及时到到位，生产能否如期进行，产品的成本能否得到有效的控制等。对企业融资租入的固定资产，应关注以下问题：一是企业的租赁是否符合融资租赁的确认条件；二是资产的入账价值是否正确合理；三是是否采用与自有固定资产相一致的折旧政策计提折旧。二、资产负债表的项目分析(三)所有者权益项目分析1.实收资本(或股本)企业投资者增加投入资本，会使营运资金增加，表明投资者对企业未来的生产经营充满信心。将实收资本(或股本)与企业注册资本数额相比较，如果该项目的数额小于注册资本的数额，说明该企业的注册资本存在不到位的现象。二、资产负债表的项目分析(三)所有者权益项目分析2.资本公积在对资本公积进行分析时，应注意资本公积构成的合理性。3.留存收益了解留存收益的变动总额、变动原因和变动趋势；分析留存收益的组成项目，评价其变动的合理性。(1)盈余公积。(2)未分配利润。三、资产负债表的综合分析（一）资产负债表的比较分析资产负债表的比较分析是将资产负债表的本期实际数与选定的标准进行比较，通过编制资产负债表比较分析表来进行分析的。【工作实例】根据紫金矿业的资产负债表编制的资产负债表比较分析表见教材表1-1.（1）从投资或资产角度进行分析评价。（2）从筹资或权益角度进行分析评价。【做中学】上网搜索数据（或根据老师提供数据）：编制紫金矿业2011年的资产负债表比较分析表，格式同表1-1，并作出简要分析。三、资产负债表的综合分析（二）资产负债表结构分析资产负债表的结构分析是通过计算各项目占总资产的比重，在此基础上进行比较并编制资产负债表结构分析表进行的。【工作实例】紫金矿业公司2010年资产负债表结构分析表见教材表1-3：（1）资产结构的分析评价。（2）资本结构的分析评价。【做中学】上网搜索数据（或根据老师提供数据）：编制紫金矿业2011年的资产负债表结构分析表，格式同表1-3，并作出简要分析。三、资产负债表的综合分析（三）资产负债表的趋势分析资产负债表趋势分析，就是通过对企业资产负债表中各项目在较长期间(一般3—5年或更长时期)变动情况进行观察，计算其总资产及主要资产、总负债及主要负债、所有者权益及主要项目的定比或环比数据的变化，以揭示变化趋势，找出筹资活动、投资活动的状况、规律及特征，发现企业财务活动的成绩与问题的方法。【工作实例】现以表1-1数据为基础，结合该公司历年财务报告，编制紫金矿业公司资产负债表趋势分析表（因披露详略的不同，个别数据尾数有少量出入），见表1-4。【做中学】通过证券公司网站下载行情交易软件可以从中得到实时行情和上市公司的大量财务信息和非财务信息，能很好地帮助完成财务报表分析工作。其操作步骤如下：第一步，搜索并登陆证券公司网站；第二步，在网站查找并下载“行情交易集成软件”等内置上市公司资讯的工具软件；第三步，在本地安装所下载的软件；第四步，申请试用账号（如果需要的话）；第五步，通过软件菜单查找内置的上市公司资讯。图1-2所示为广州证券公司“岭南创富网上交易服务系统”提供的华发股份的部分财务资信：学习子情境2利润表的项目与结构分析【情境引例】上市公司安妮股份公告称，公司于2011年9月30日收到中国证监会《行政处罚决定书》。证监会查明，安妮股份2008年虚增营业收入6901万元，虚增营业成本5292万元，虚增利润1609万元。证监会决定对安妮股份给予警告，并处以50万元罚款；对公司董事长张杰给予警告，并处以10万元罚款；对公司总经理林旭曦给予警告，并处以20万元罚款；对公司董事、副总经理张慧给予警告，并处以3万元罚款；对公司原财务总监杨秦涛给予警告，并处以10万元罚款。安妮股份公告称，在被立案调查后，公司已在公司治理、信息披露