最新自考财务报表分析第二章

第二章资产负债表解读第一节资产负债表质量分析第二节资产负债表趋势分析第三节资产负债表结构分析教学目标1、掌握比较资产负债表和定比资产负债表分析方法2、能够编制比较报表和共同比报表3、理解会计处理方法对相关会计科目的影响第一节资产负债表质量分析一、资产负债表内容资产：资产是指过去的交易、事项形成并由企业拥有或控制的资源，该资源预期会给企业带来经济利益。负债：负债是指过去的交易、事项形成的现时义务，履行该义务预期会导致经济利益流出企业。所有者权益：所有者权益是指企业资产扣除负债后由所有者享有的剩余权益，也称为净资产。二、资产负债表分析的概念资产负债表质量分析是指对资产负债表中数据反映企业真实财务状况的程度进行分析。三、资产负债表分析的内容资产质量分析负债质量分析所有者权益质量分析（一）资产质量分析1.货币资金企业流动性最强的资产，包括库存现金、银行存款和其它货币资金。企业保持一定货币资金的动机主要是：交易动机、预防动机和投资动机。货币资金的持有应当适度，持有量过大，则导致企业整体盈利能力下降，反之，持有量太小，可能增加企业流动性风险。影响货币资金持有量因素包括：1.企业规模：规模越大，所需的货币资金数量越大2.行业特性：隶属不同行业的企业，日常的货币资金数额可能有较大的差距3.融资能力：融资能力越强，现金持有量越少4.负债结构：负债中短期债务占较大比重时，就需要保持较高的货币资金数额2.交易性金融资产交易性金融资产指企业持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，包括以交易为目的的债券、股票、基金、权证等和直接指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。其流动性仅次于货币资金。分析内容：（1）分类是否正确关注划分此类金融资产与持有目的是否相符（2）公允价值计量是否准确观察公允价值与报表数据的一致性。公允价值与报表数据一般不一致，需要根据分析时的公允价值对报表数据进行调整。3.应收票据应收票据：因销售商品、提供劳务而收到的商业汇票重点关注：（1）结算的合理性和合法性，在关联企业之间特别注意。（2）银行承兑汇票比商业承兑汇票的安全程度高。4.应收账款应收账款：因销售商品、提供劳务而应收取的款项（1）应收账款账龄应收账款账龄越长，发生坏账的可能性就越大。（2）债务人分布若客户集中，由此形成的应收账款可能具有较大的风险。若客户分散、众多，由此形成的应收账款风险小，但管理难度和成本都会增加。（3）坏帐准备的提取比例观察坏账计提方法是否在不同期间保持一致，计提比率是否恰当，是否有利用坏账调节利润的行为。（1）坏账准备计提方法应收款项余额百分比法：账龄分析法（2）坏账准备的核算方法：直接转销法备抵法补充说明5.存货存货是指企业在日常活动中持有以备出售的产品或商品、处在生产过程中的产品、以及在生产过程或提供劳务过程中消耗的材料和物资。存货应该保持一个合适的规模。存货是流动资产分析的重点。重点关注：（1）存货的可变现净值与账面金额之间的差异对于期末存货的计价可采用重置成本和可变现净值。重置成本是指在目前状况下，购置相同存货所需花费的成本。可变现净值是指在正常生产经营过程中，以存货的估计售价减去完工及出售前尚需花费的相关税费等支出后的净额。确定可变现净值应考虑的主要因素：一是应当以取得的可靠证据为基础。如：产品的市场销售价格；与企业产品相同或类似商品的市场销售价格；供货方提供的有关资料；销售方提供的有关资料、生产成本资料等。二是考虑存货持有的目的。持有以备出售，如商品、产成品；持有以备出售的可变现净值=估计售价-预计销售税费持有以备在生产或提供劳务过程中耗用，如原材料等加工材料的可变现净值=估计售价-预计加工成本-预计销售税费①可变现净值的确定如果存货是产成品、商品等（包括直接用于出售的材料）直接用于出售的商品，而且没有销售合同的约定：可变现净值＝估计售价－估计的销售费用和相关税费如果存货是产成品、商品等（包括直接用于出售的材料）有销售合同部分的存货：可变现净值＝合同价格－存货估计的销售费用和相关税费无销售合同部分的存货：可变现净值＝市场价格或公允价值－销售存货估计的销售费用和相关税费可变现净值计量的具体方法产成品估计售价的确定①有合同：a:产成品数量小于销售合同订购数量：产成品估计售价为合同价格b:产成品数量超过合同订购数量时，超过的部分：产成品估计售价为市场销售价格或公允价值②无合同：产成品估计售价为市场销售价格或公允价值（3）如果存货是用于继续加工的材料、在产品或自制半成品按成本与可变现净值孰低计量。产成品的可变现净值＝产成品估计售价－销售产成品估计的销售费用和相关税费产成品的成本＝材料、在产品或自制半成品（存货）的成本＋至完工时估计将要发生的成本若产成品的可变现净值产成品的成本，此时产成品没有发生减值：材料、在产品或自制半成品按成本计量；若产成品的可变现净值产成品的成本，此时产成品发生减值原材料期末价值的计算步骤：为生产产品而持有的材料是否计提准备，应该与产品的可变现净值结合起来。当产品的可变现净值低于成本的情况下，材料应计提减值准备；当产品的可变现净值高于成本时，即使材料的市场价格低于材料成本，也不计提准备。存货跌价准备存货的可变现净值为零情形：已零烂变质的存货。已过期且无转让价值的存货。生产已不再需要，并且已无使用价值和转让价值的存货。其他足以证明已无使用价值和转让价值的存货。下列情况需要对存货计提跌价准备。市价持续下跌产品的生产成本大于其销售价格原存货不能继续生产，而市场价格又低于账面成本所提供的劳务或商品过时，或者消费者偏好改变而使市场的需求发生变化，价格持续下跌存货的周转状况①产品有季节性，存货使用全年中各月的平均存货量②存货发出的计价方法不同，最后的期末存货价值也不同，但与经济实质无关。存货计价的变更会影响到资产负债表的相关科目，对利润和所得税也有影响。③如果有存货内部构成的数据，应当根据细分类别分析其周转情况（3）存货构成分析。①每种产品的市场状况和盈利能力②企业产品是否在同一产业链③如果原材料较多，应分析其原因④产成品构成单一会面临较大的价格下跌风险，但垄断行业具有定价权，这种风险较（4）存货的技术构成不同技术层次的存货，其市场价值有很大差异，在生产成本上也有差别。比如电脑和手机的价格降幅会较大。6.长期金融资产长期股权投资持有至到期投资可供出售金融资产（1）长期股权投资长期股权投资是企业投出的期限在1年以上的各种股权性质的投资，包括购入的股票和其他股权投资。长期股权投资的类别：（1）对投资单位实施控制的权益性投资，即对子公司的投资（2）与其他合营方共同对被投资单位实施共同控制的权益性投资，即对合营企业的投资（3）对被投资单位具有重大影响的权益性投资，即对联营企业的投资（4）对被投资单位不具有控制、共同控制和重大影响，并且在金融市场没有报价、公允价值不能可靠计量的权益性投资（1）长期投资规模分析。长期投资不能影响企业的正常经营活动。长期投资的利润不确定性大，风险较高。此外，长期投资规模的增加，可能是投资获得了收益，也可能是企业继续追加投资的结果（2）初始计量（3）后续计量（4）投资收益分析（5）投资减值准备分析初始计量同一控制下企业合并形成的长期股权投资，付出的资产价值与获得的股权价值之间的差额计入资本公积；非同一控制下企业合并形成的长期股权投资，付出的资产价值与获得的股权价值之间的差额一般计入当期损益。后续计量采用成本法核算的时，只要是被投资单位宣告发放的现金股利相应份额的，均作为投资收益，不再调整初始投资成本。采用权益法核算的需要注意：当初始投资成本小于被投资单位可辨认净资产公允价值相应份额的，应调整初始投资成本，差额计入营业外收入当被投资单位所有者权益发生变动时，需要调整股权投资的账面价值。投资收益质量成本法核算时，仅确认现金股利时，才确认为企业的投资收益。虽然被投资单位宣告现金股利与发放现金股利之间有时间差，但只是时间问题权益法核算时，当被投资单位净损益发生变动时确认企业的投资收益，但净损益不等于现金流量投资减值准备长期股权投资减值准备一经确认，以后会计期间不得转回判断减值迹象的依据：被投资企业主营业务变更产品的市场份额下降现金流恶化投资于风险高的项目（2）持有至到期投资持有至到期投资是指到期日期固定、回收金额固定或确定，且企业有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融工具。持有至到期投资一般指长期债券投资。履约行为分析。超过合同期越长的投资，其质量越低。分期付息一次还本与到期一次还本付息的风险不同收益分析。确认的投资收益和现金流入可能不一致。投资重分类分析。投资减值准备的分析可供出售金融资产的计量与交易性金融资产的计量相同，都是按照公允价值计量，区别在于公允价值变动不计入当期损益而直接计入所有者权益项目，排除了企业据此操纵利润的可能。（3）可供出售金融资产（七）固定资产固定资产的概念：1、是一种有形资产2、为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有3、使用寿命超过1个会计年度固定资产的初始确认：1、固定资产的初始确认。分期付款期限较长的，入账价值为所有付款额的现值之和。2、对于存在弃置义务的固定资产，还应考虑弃置费用。即把弃置费用的现值计入固定资产的账面价值。固定资产的质量分析（1）规模的合理性分析。（2）固定资产的结构一般来说，生产性企业固定资产占总资产的比重较高，商业企业的比例较低，金融类企业更低（3）折旧分析。特别注意折旧年限及净残值和折旧方法的合理性以及政策的延续性。除国家规定的少数行业可以采用加速折旧法外，其余企业采用平均年限法或工作量法不同的折旧方法会影响企业当年的利润。加速折旧法会提高企业的利润总额和现金流量（4）固定资产减值准备分析固定资产计提的减值准备在以后的会计期间不得转回（八）在建工程在建工程是指企业正在建造过程中的，未来形成自有固定资产的工程，包括固定资产新建工程、改扩建工程等。在建工程占用的资金属于长期资金，但是投入前属于流动资金。因此，工期的长短对该项目的分析有很大影响。在建工程过程中，有关的借款费用可以资本化，计入在建工程，包括专门借款和一般借款。通过借款费用资本化操纵利润的方式有：1、以某项资产还处于试生产阶段为由，利息费用每年资本化，虚增资产价值和利润2、在建工程中利息费用资本化数额和利润表中反映的财务费用，远远小于企业平均借款余额应承担的利息费用。此时，利息费用通过其他方式资本化，并形成资产。（九）无形资产无形资产是指企业拥有或控制的没有实物形态的可辨认的非货币性资产。包括专利权、非专利技术、商标权、著作权、土地使用权等。我国上市公司目前的无形资产主要是专利权和土地使用权（1）无形资产会计处理的特殊问题①无形资产的初始确认和计量。研究阶段的支出费用化，开发阶段的支出在特定条件下资本化，计入无形资产。②无形资产的后续计量。使用寿命确定的计提摊销使用寿命不确定的不摊销，每年末进行减值测试（2）无形资产的质量分析①无形资产账面价值大于实际价值的情况扩大支出的资本化摊销方法一般为直线法，净残值一般为零土地使用权一般会升值而不是减值②无形资产账面价值小于实际价值的情况。企业自创的有关商标等支出需要费用化，但能为企业带来经济利益（十）商誉商誉是指企业在购买另一个企业时，购买成本大于被购买企业可辨认的净资产公允价值的差额。非同一控制下的吸收合并形成的商誉在合并方的资产负债表列示；非同一控制下的控股合并形成的商誉在合并方的个别资产负债表不列示，而在合并报表中列示。企业报表上列示的商誉不摊销，只是每个会计期间进行减值测试。（十一）递延所得税资产递延所得税资产是因为企业可抵扣暂时性差异导致的。暂时性差异：是指资产或负债的账面价值与其计税基础之间的差额。包括应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异。以资产为例：资产的计税基础就是将来收回资产时可以抵税的金额。即该项资产在未来使用或处置时，允许作为成本或费用在税前列支的金额。资产的账面价值大于其计税基础，产生应纳税