湖南电广传媒XXXX财务报表分析

组长：伊秀秀——市场比率分析和PPT制作成员：井昕源——短期偿债能力分析和利润表纵向共同比分析汤叶——长期偿债能力分析和利润表横向共同比分析毛喜丽——营运能力分析和资产负债表横向共同比分析刘伟杰——获利能力分析和资产负债表纵向共同比分析公司简介公司主要财务指标共同比分析相关财务比率分析短期偿债能力分析长期偿债能力分析营运能力分析获利能力分析市场比率分析与竞争对手对比分析总结分析过程中存在的问题湖南电广传媒股份有限公司（简称“电广传媒”，证券代码000917）成立于1998年，截止2006年12月31日，公司总资产为51.93亿元，净资产为18.63亿元。2011年5月13日，入选第三届“文化企业30强”。公司辖属广告﹑节目﹑网络三大分公司，依托中国湖南电视台七大媒体的资源优势，拥有中国数亿的电视受众群体和湖南省200多万有线电视用户，形成公司业务的核心竞争力。公司在省内外拥有40多家控股、参股公司，形成以长沙、北京、上海和深圳为区域中心，辐射全国的业务网络，使公司业务得以持续、健康地发展壮大，经过资本扩张，电广传媒正向跨媒体、跨地域、综合性国际传媒产业集团发展。电广传媒的主营业务和经营范围包括：广告发布、代理﹑策划﹑制作，影视节目制作发行和有线电视网络信息传输服务，兼营房地产、旅游﹑会展等业务。201020092008营业总收入6,190,909,325.394,174,983,563.933,351,137,873.39利润总额589,615,345.0956,027,293.51186,560,847.11归属于上市公司股东的净利润410,382,708.7329,424,810.7721,330,927.35经营活动产生的现金流量净额682,626,412.061,038,924,431.38368,706,070.42总资产11,583,824,669.249,270,182,921.837,922,347,561.88归属于上市公司股东的所有者权益2,885,531,988.021,953,733,095.811,682,995,038.11股本406,378,405.00406,378,405.00406,378,405.0020102009增减百分比营业总收入6190909325.394174983563.93201592576148.29%营业总成本6359024687.694367458518.761991566168.9345.60%营业成本4723608621.253169569128.731554039492.5249.03%营业税金及附加269127915.95179481548.9089646367.0549.95%销售费用465909528.31309152429.04156757099.2750.71%管理费用648723338.21466835251.62181888086.638.96%财务费用247562839.66185186806.4462376033.2233.68%营业利润592023045.2043780312.11548242733.091252.26%利润总额589615345.0956027203.51533588141.58956.37%所得税费用69318424.64-71943437.52141261862.16-196.35%净利润520296920.45127970641.03392326279.42306.58%2010年公司各项业务均取得了突破性发展，营业总收入也随之增长，相应营业总成本类也大幅增加，主要赢利大幅上升，应纳税所得额大幅上升，从而导致营业利润、利润总额、净利润等大幅增长。使得公司经营效益大幅提升，公司未来发展极为可观。20102009营业总收入100%100%营业总成本102.72%104.61%营业成本76.30%75.92%营业税金及附加4.35%4.30%销售费用7.53%7.40%管理费用10.48%11.18%财务费用4.00%4.44%营业利润9.56%1.05%利润总额9.52%1.34%所得税费用1.12%－1.72%净利润8.40%3.07%从2009年和2010年的纵向共同比收益表可以看出：营业成本在营业总收入中占据主导地位，并且通过比较营业成本比重呈上升趋势。管理费用在营业总收入中占据的比例略高，并且通过比较得出管理费用比重呈下降趋势。资产20102009增减变动百分比流动资产4,873,967,305.323,836,991,916.581,036,975,388.7427.03%货币资金2,925,701,478.142,310,830,939.73614,870,538.4126.61%交易性金融资产77,059,981.9925,856,543.5051,203,438.49198.03%应收账款132,641,051.3383,479,108.2049,161,943.1358.89%存货1,380,128,150.221,078,214,324.20301,913,826.0228.00%长期股权投资831,235,842.83579,671,037.44251,564,805.3943.40%固定资产3,910,767,603.333,486,548,428.94424,219,174.3912.17%在建工程353,655,146.36282,967,481.4870,687,664.8824.98%工程物资29,466,213.2520,977,834.038,468,379.2240.37%无形资产361,239,199.70307,779,123.1553,460,076.5517.37%资产总计11,583,824,669.249,270,182,921.832,313,641,747.4124,96%负债和所有者权益20102009增减变动百分比流动负债3,254,278,433.073,180,340585.7073,937,847.372.32%短期借款83,350,000.00701,600,000.00-618,250,000.00-88.12%应付账款691,511,705.96530,785,967.58160,725,738.2830.28%应付职工薪酬48，006，783.2232,371,167.0715,635,616.1548.30%应交税费390,381,163.47234,373,263.53156,007,899.9466.56%长期借款3,651,350,000.003,180,400,000.00470,950,000.0014.81%负债合计7,692,477,781.456,470,548,967.391,221,928,814.0634.89%所有者权益合计3,891,346,887.792,799,633,954.441,091,712,933.3538.99%负债和所有者权益合计11,583,824,669.249,270,182,921.832,313,641,747.4124.96%流动资产2010年比2009年增加了1，036,975,388.74，主要是由于存货增加301,913,826.02（28.00%）和货币资金增加614,870,538.41（26.61%）所致。公司短期借款大幅减少，是由于公司调整了融资结构，归还了短期借款。交易性金融资产增加幅度最大，是由于公司买入A股期末尚未出售而增加。由于收入规模的扩大，公司应收账款增加。企业营业税金和所得税增加，使得该企业今年的应交税费大幅增加。项目20102009合并共同百分比合并共同百分比资产总计11,583,824,669.24100.00%9,270,182,921.83100.00%货币资金2,925,701,478.1425.26%2,310,830,939.7324.93%交易性金融资产77,059,981.990.67%25,856,543.500.28%应收账款132,641,051.331.15%83,479,108.200.90%预付款项164,386,130.161.42%199,319,406.632.15%其他应收款94,050,513.480.81%121,598,140.581.31%存货1,380,128,150.2211.91%1,078,214,324.2011.63%流动资产合计4,873,967,305.3242.08%3,836,991,916.5841.39%长期股权投资831,235,842.837.18%579,671,037.446.25%固定资产3,910,767,603.3333.76%3,486,548,428.9437.61%在建工程353,655,146.363.05%282,967,481.483.05%工程物资29,446,213.250.25%20,977,834.030.23%非流动资产合计6,709,857,363.9257.92%5,433,191,005.2558.61%短期借款83,350,000.000.72%701,600,000.007.57%应付账款691,511,705.965.97%530,785,967.585.73%应付职工薪酬48,006,783.220.41%32,371,167.070.35%应交税费390,381,163.473.37%234,373,263.532.53%流动负债合计3,254,278,433.0728.09%3,180,340,585.7034.31%非流动负债合计4,438,199,348.3838.31%3,290,208,381.6935.49%负债合计7,692,477,781.4566.41%6,470,548,967.3969.80%所有者权益合计3,891,346,887.7933.59%2,799,633,954.4430.20%工程物资29,446,213.250.25%20,977,834.030.23%非流动资产合计6,709,857,363.9257.92%5,433,191,005.2558.61%短期借款83,350,000.000.72%701,600,000.007.57%应付账款691,511,705.965.97%530,785,967.585.73%应付职工薪酬48,006,783.220.41%32,371,167.070.35%货币资金：占据总资产的四分之一，能够保证公司的正常运营，同时还可获得营业外收入，进一步说明公司资产的变现能力强。固定资产：大于货币资金占的比重，主要是由于在建工程转入，说明公司规模庞大，设备齐全。同时在特殊情况下，可以大大减少公司的损失。存货：说明在公司经营期间，存货跌价准备金少，存货价值损失少，进一步说明公司对存货的管理很到位。短期借款：2010年比2009年减少了6.83%，主要是由于在规定期限内，短期借款都得到偿还，说明公司越来越注重自己的信用。短期借款比重下降，说明公司能有效运用资本，提高资金周转率，减少资源浪费。单位201020092008流动比率N/A1.501.210.82速动比率N/A1.070.870.58速动资产元3,493,839,155.102,758,777,592.382,247,718,162.74现金比率N/A0.920.740.45营运资本元1,619,688,872.25656,651,330.88－714,280,996.28现金流动负债比率N/A0.210.330.09从总体上看，2010年公司的短期偿债能力较2009年有所增强，但增长幅度较小。流动比率和速动比率：增长幅度较小，流动资产和流动负债同时略有增加。速动资产：2010年流动资产较2009年增长27.03%，2010年存货较2