管理层对财务状况和经营结果的讨论及分析

PetrChina管理层对财务状况和经营结果的讨论及分析在阅读下述讨论内容时，请一并参阅包含在本年报及其它章节中本公司及其附属公司（“本集团”）的合并财务报表及其注释。概述截至2003年12月31日止的十二个月，本集团的税前利润为983.22亿元人民币，比上年同期增长42.00%。净利润为696.14亿元人民币，比上年同期增长48.40%。首次实现四个业务板块全部盈利。盈利增长主要是由於本集团充份抓住高油价的有利时机，在积极调整东部原油生产的同时，加快了西部上产的步伐，实现国内原油生产稳中有增；天然气业务以四大气区为重点加快上10陈耕总裁2003年度报告公司简介董事长报告财务概况管理层对财务状况和经营结果的讨论及分析公司治理结构董事会报告监事会报告业务回顾原油天然气储量资料国际核数师报告财务报表石油及天然气勘探及生产活动补充资料（未经审计）国际财务报告准则与美国公认会计准则的重大差异公司信息股东年会通知2003年大事记11中国石油天然气股份有限公司产步伐，大力拓展市场，产销量持续快速增长；炼油化工业务坚持结构调整和强化管理炳举，原油加工负荷率创历史最好水平，大力增产高附加值和适销对路产品。销售业务积极应对市场变化，及时调整营销策略，销售总量和零售量大幅提高。截至2003年12月31日止的十二个月本公司每股基本及摊薄盈利为0.40元人民币。截至2003年12月31日止十二个月与截至2002年12月31日止十二个月的比较合并经营业绩◆营业额营业额增长24.28%，从截至2002年12月31日止十二个月的2,444.24亿元人民币增加到截至2003年12月31日止十二个月的3,037.79亿元人民币。这种增长主要是由於原油价格上升、成品油和化工产品销售量和价格增加所致。◆经营支出经营支出增长18.89%，从截至2002年12月31日止十二个月的1,720.83亿元人民币增加到截至2003年12月31日止十二个月的2,045.93亿元人民币。这种增加主要是由於外购原油和成品油的支出增加所致。◆采购、服务和其他支出采购、服务和其他支出增长26.73%，从截至2002年12月31日止十二个月的716.90亿元人民币增加到截至2003年12月31日止十二个月的908.50亿元人民币。这种增加主要是因为：（1）炼厂加工量增加，原油采购成本相应增加；（2）成品油价格上升，外购成品油支出增加。◆雇员酬金成本雇员酬金成本增长20.27%，从截至2002年12月31日止十二个月的162.48亿元人民币增加到截至2003年12月31日止十二个月的195.42亿元人民币，这种增加的主要原因是今年全年公司经营业绩较好，员工工资及福利相应增加以及零售网络发展，相应增加劳务费用支出。管理层对财务状况和经营结果的讨论及分析122003年度报告PetrChina◆折旧、折耗及摊销折旧、折耗及摊销增长10.19%，从截至2002年12月31日止十二个月的367.82亿元人民币增加到截至2003年12月31日止十二个月的405.31亿元人民币。这种增加的主要原因是新增资产计提折旧增加。◆销售、一般性和管理费用销售、一般性和管理费用增长6.48%，从截至2002年12月31日止十二个月的224.74亿元人民币增加到截至2003年12月31日止十二个月的239.30亿元人民币。这种增加的主要原因是计提坏帐准备增加。公司在规模不断扩张，销售量增长较大的同时，有效地控制了该项费用。◆关闭生产设施关闭生产设施增长11.03%，从截至2002年12月31日止十二个月的21.21亿元人民币增加到截至2003年12月31日止十二个月的23.55亿元人民币，其中炼油与销售板块关闭低效炼油设施15.96亿元，化工与销售板块关闭低效化工设施7.59亿元。◆除所得税外的其他税赋除所得税外的其他税赋增长8.66%，从截至2002年12月31日止十二个月的146.13亿元人民币增加到截至2003年12月31日止十二个月的158.79亿元人民币，主要是由於：（1）汽柴油出厂量增加导致消费税及其附加增加；（2）由於收入增加，相应使矿产资源补偿费增加。◆经营利润经营利润增长37.11%，从截至2002年12月31日止十二个月的723.41亿元人民币增加到截至2003年12月31日止十二个月的991.86亿元人民币。◆外汇损益净额外汇损失净额减少43.04%，从截至2002年12月31日止十二个月的3.16亿元人民币减少到截至2003年12月31日止十二个月的1.80亿元人民币。外汇损失净额减少的主要原因是外汇借款平均占用额减少以及外汇借款币种结构调整，归还了部份欧元、英镑等汇率风险较高的外债。管理层对财务状况和经营结果的讨论及分析13中国石油天然气股份有限公司◆利息净支出利息净支出减少45.33%，从截至2002年12月31日止十二个月的30.53亿元人民币减少到截至2003年12月31日止十二个月的16.69亿元人民币。利息净支出减少的主要原因是经营活动所产生的现金流充足，有息债务平均占用额减少和平均利率下降。◆税前利润税前利润增长42.00%，从截至2002年12月31日止十二个月的692.40亿元人民币增加到截至2003年12月31日止十二个月的983.22亿元人民币。◆税项税项增长26.27%，从截至2002年12月31日止十二个月的222.31亿元人民币增加到截至2003年12月31日止十二个月的280.72亿元人民币。增加的主要原因是税前利润增加。◆净利润净利润增长48.40%，从截至2002年12月31日止十二个月的469.10亿元人民币增加到截至2003年12月31日止十二个月的696.14亿元人民币。管理层对财务状况和经营结果的讨论及分析142003年度报告PetrChina板块资料本集团通过其四个主要业务板块：勘探与生产板块、炼油与销售板块、化工与销售板块和天然气与管道板块，经营广泛类别的石油及有关的活动。勘探与生产勘探与生产板块从事原油和天然气的勘探、开发、生产和销售。◆营业额营业额增长20.34%，从截至2002年12月31日止十二个月的1,473.08亿元人民币增加到截至2003年12月31日止十二个月的1,772.71亿元人民币。增加的主要原因是原油价格上扬和天然气销售量增加。2003年本公司平均实现原油价格为27.20美元/桶，比2002年增长21.00%。板块间销售收入增长21.36%。从截至2002年12月31日止十二个月的1,062.66亿元人民币增长到截至2003年12月31日止十二个月的1,289.63亿元人民币，增加的主要原因是原油价格上涨和天然气销售量增加。15中国石油天然气股份有限公司◆经营支出经营支出增长12.95%，从截至2002年12月31日止十二个月的751.69亿元人民币增加到截至2003年12月31日止十二个月的849.01亿元人民币,这种增加主要是由於勘探费用、油气资产折耗、人员费用以及计提坏帐准备增加所致。◆经营利润经营利润增长28.04%，从截至2002年12月31日止十二个月的721.39亿元人民币增加到截至2003年12月31日止十二个月的923.70亿元人民币。炼油与销售炼油与销售板块从事原油和石油产品的炼制、运输、储存和销售。◆营业额营业额增长28.04%，从截至2002年12月31日止十二个月的1,746.21亿元人民币增加到截至2003年12月31日止十二个月的2,235.84亿元人民币。增加的原因是主要产品销量和价格上升。管理层对财务状况和经营结果的讨论及分析162003年度报告PetrChina汽油的销售收入增长23.02%，从截至2002年12月31日止十二个月的488.34亿元人民币增加到截至2003年12月31日止十二个月的600.73亿元人民币。该项增加主要由於销售价格上涨和销量增加所致。汽油平均实现销售价格上涨17.62%，从截至2002年12月31日止十二个月的每吨2,570元人民币上涨到截至2003年12月31日止十二个月的每吨3,023元人民币。汽油销售量上升4.59%，从截至2002年12月31日止十二个月的1,900万吨增加到截至2003年12月31日止十二个月的1,987万吨。柴油的销售收入增长26.88%，从截至2002年12月31日止十二个月的790.81亿元人民币增加到截至2003年12月31日止十二个月的1,003.36亿元人民币。该项增加主要由於销售价格上扬和销量增加所致。柴油平均实现销售价格上涨14.72%，从截至2002年12月31日止十二个月的每吨2,384元人民币上涨到截至2003年12月31日止十二个月的每吨2,735元人民币。柴油销售量增长10.59%，从截至2002年12月31日止十二个月的3,317万吨上涨到截至2003年12月31日止十二个月的3,668万吨。煤油的销售收入增长6.76%，从截至2002年12月31日止十二个月的38.64亿元人民币增长到截至2003年12月31日止十二个月的41.25亿元人民币。该项增长主要由於销售价格走高所致。板块间销售收入增长68.87%。从截至2002年12月31日止十二个月的99.88亿元人民币增加到截至2003年12月31日止十二个月的168.67亿元人民币，主要是由於产品价格和数量增加。◆经营支出经营支出增长27.21%，从截至2002年12月31日止十二个月的1,718.03亿元人民币增加到截至2003年12月31日止十二个月的2,185.49亿元人民币。这种增加的主要原因是外购原油和成品油的支出增加所致。◆经营利润经营利润增长78.67%，从截至2002年12月31日止十二个月的28.18亿元人民币增加到截至2003年12月31日止十二个月的50.35亿元人民币。管理层对财务状况和经营结果的讨论及分析17中国石油天然气股份有限公司化工与销售化工与销售板块从事基本石油化工产品、衍生化工产品及其他化工产品的生产和销售。◆营业额营业额增长32.20%，从截至2002年12月31日止十二个月的296.61亿元人民币增加到截至2003年12月31日止十二个月的392.11亿元人民币。化工产品销售量和价格均增加是该板块业绩大幅增长的主要原因。◆经营支出经营支出增长16.29%，从截至2002年12月31日止十二个月的328.23亿元人民币增加到截至2003年12月31日止十二个月的381.70亿元人民币。这种增加的主要原因是购买直接材料支出增加。◆经营利润经营利润从截至2002年12月31日止十二个月的亏损31.62亿元人民币增长到截至2003年12月31日止十二个月的盈利10.41亿元人民币。中国石油天然气股份有限公司管理层对财务状况和经营结果的讨论及分析182003年度报告PetrChina天然气与管道天然气与管道板块从事天然气、原油和成品油的输送及天然气的销售。◆营业额营业额增长18.33%，从截至2002年12月31日止十二个月的127.33亿元人民币增加到截至2003年12月31日止十二个月的150.67亿元人民币。增加的主要原因是天然气销量增加、原油和天然气平均管输价格上升以及成品油管输费收入增加。◆经营支出经营支出增长17.57%，从截至2002年12月31日止十二个月的111.81亿元人民币增加到截至2003年12月31日止十二个月的131.45亿元人民币，主要是由於购气支出和折旧费用增加。管理层对财务状况和经营结果的讨论及分析19中国石油天然气股份有限公司◆经营利润经营利润增长23.84%，从截至2002年12月31日止十二个月的15.52亿元人民币增加到截至2003年12月31日止十二个月的19.22亿元人民币。流动性和资金来源截至2003年12月31日止十二个月，本集团的主要资金来源是经营活动产生的现金、短期和长期借款、现金和现金等价物。本集团的资金主要用於经营活动、资本性支出、偿还短期和长期借款以及向股东分配股利。截至2003年12月31日止，短期债务约占本集团可利用资本额的6.67%，截至20