财务报表分析期末模拟题

财务报表分析期末练兵一、单项选择（每题1分，答案唯一）1．资产负债表的附表是（）。A利润分配表B分部报表C财务报表附注D应交增值税明细表2．正大公司2001年年末资产总额为1650000元，负债总额为1023000元，计算产权比率为（）。A0.62B0.61C0.38D1.633．企业的应收账款周转天数为90天，存货周转天数为180天，则简化计算营业周期为（）天。A90B180C270D3604．企业（）时，可以增加流动资产的实际变现能力。A取得应收票据贴现款B为其他单位提供债务担保C拥有较多的长期资产D有可动用的银行贷款指标5．从严格意义上说，计算应收账款周转率时应使用的收入指标是（）。A主营业务收入B赊销净额C销售收入D营业利润6．销售毛利率＋（）＝1。A变动成本率B销售成本率C成本费用率D销售利润率7．已知企业上年营业利润为2000万元，实现销售甲产品40万件，本年实现销售该产品46万件，实现营业利润2340万元，则可以计算出经营杠杆系数为（）。A1.17B1.15C1.13D0.988．投资报酬分析的最主要分析主体是（）。A短期债权人B长期债权人C上级主管部门D企业所有者9．假设某公司普通股2000年的平均市场价格为17.8元，其中年初价格为16.5元，年末价格为18.2元，当年宣布的每股股利为0.25元。则该公司的股票获利率是（）％。A25B0.08C10.46D1.710．企业为股东创造财富的主要手段是增加（）。A自由现金流量B净利润C净现金流量D营业收入二、多项选择（每题2分，正确答案为2－5个）1．国有资本金效绩评价的对象是（）。A国家控股企业B有限责任公司C所有公司制企业D国有独资企业E股份有限公司2．保守速动资产一般是指以下几项流动资产（）。A短期证券投资净额B待摊费用C预付帐款D应收账款净额E货币资金3．企业持有货币资金的目的主要是为了（）。A投机的需要B经营的需要C投资的需要D获利的需要E预防的需要4．与息税前利润相关的因素包括（）。A投资收益B利息费用C营业费用D净利润E所得税5．属于非财务计量指标的是（）。A市场增加值B服务C创新D雇员培训E经济收益6．计算存货周转率可以以（）为基础的存货周转率。A主营业务收入B主营业务成本C其他业务收入D营业费用E其他业务成本7．股票获利率的高低取决于（）。A股利政策B现金股利的发放C股票股利D股票市场价格的状况E期末股价8．下面事项中，能导致普通股股数发生变动的是（）。A企业合并B库藏股票的购买C可转换债券转为普通股D股票分割E增发新股E子公司可转换为母公司普通股的证券9．下列经济事项中，不能产生现金流量的有（）。A出售固定资产B企业从银行提取现金C投资人投入现金D将库存现金送存银行E企业用现金购买将于3个月内到期的国库券10．（）是计算固定支出偿付倍数时应考虑的因素。A所得税率B优先股股息C息税前利润D利息费用E融资租赁费中的利息费用三、名词解释营运资本资本结构产权比率每股收益自由现金流量四、简答题1．债权人进行财务报表分析的主要目的是什么？2．速动比率计算中为何要将存货扣除？3．现金流量分析的作用是什么？五、计算分析题1．已知：甲、乙、丙三个企业的资本总额相等，均为4000万元，息税前利润也都相等，均为500万元。负债平均利息率6％。但三个企业的资本结构不同，其具体组成如下：金额单位：万元项目甲公司乙公司丙公司总资本400040004000普通股股本400030002000发行的普通股股数400300200负债010002000假设所得税率为33％，则各公司的财务杠杆系数及每股净收益如何？2．根据下列数据计算存货周转率及周转天数：流动负债40万元，流动比率2.2，速动比率1.2，销售成本80万元，毛利率20％，年初存货30万元。3．某企业全部资产总额为6000万元，流动资产占全部资产的40％，其中存货占流动资产的一半。流动负债占流动资产的30％。请分别计算发生以下交易后的营运资本、流动比率、速动比率。（1）购买材料，用银行存款支付4万元，其余6万元为赊购；（2）购置机器设备价值60万元，以银行存款支付40万元，余款以产成品抵消；（3）部分应收帐款确认为坏帐，金额28万元。同时借入短期借款80万元。4．资料：已知某企业2000年、2001年有关资料如下表：（金额单位：万元）项目2000年2001年销售收入280350其中：赊销收入7680全部成本235288其中：销售成本108120管理费用8798财务费用2955销售费用1115利润总额4562所得税1521税后净利3041资产总额128198其中：固定资产5978现金2139应收账款（平均）814存货4067负债总额5588要求：运用杜邦分析法对该企业的净资产收益率及其增减变动原因分析。5．已知某公司资产总额450万元，，流动资产占30％，其中货币资金有25万元，其余为应收帐款和存货。所有者权益项目共计280万元，本年实现毛利90万元。年末流动比率1.5，产权比率0.6，收入基础的存货周转率10次，成本基础的存货周转率8次。要求：计算下列指标：应收帐款、存货、长期负债、流动负债、流动资产的数额。参考答案一、单项选择1、D2、D3、C4、D5、B6、B7、C8、D9、D10、A二、多项选择1、AD2、ADE3、ABE4、ABCDE5、BCD6、AB7、AD8、ABCDE9、BCE10、ABCD三、名词解释（略）资本结构――是指企业各种长期筹资来源的构成和比例关系，即长期资本和长期债务的比例关系。营运资本――是指流动资产总额减流动负债总额后的剩余部分，也称净营运资本，它意味着企业的流动资产在偿还全部流动负债后还有多少剩余。产权比率――是负债总额与股东权益总额之间的比率，也称之为债务股权比率。它也是衡量企业长期偿债能力的的指标之一。每股收益――是企业净收益与发行在外普通股股数的比率。它反映了某会计年度内企业平均每股普通股获得的收益，用于评价普通股持有者获得报酬的程度。自由现金流量――是支付了有价值的投资需求后能向股东和债权人派发的现金总量。四、简答题（略）1．债权人的主要决策是决定是否给企业提供信用，以及是否需要提前收回债权。债权人进行财务报表分析的目的包括：（1）公司为什么需要额外筹集资金；（2）公司还本付息所需资金的可能来源是什么；（3）公司对于以前的短期和长期借款是否按期偿还；（4）公司将来在哪些方面还需要借款。（4分）2．答：在计算速动比率时要把存货从流动资产中剔除的主要原因是：（1）在流动资产中存货的变现速度最慢。（2）由于某种原因，存货中可能含有已损失报废但还没作处理的不能变现的存货。（3）部分存货可能已抵押给某债权人。（4）存货估价还存在着成本与合理市价相差悬殊的问题。3．作用表现在：（1）对获取现金的能力作出评价（2）对偿债能力作出评价（3）对收益的质量作出评价（4）对投资活动和筹资活动作出评价五、计算分析题1．当息税前利润额为500万元，各公司财务杠杆系数及各净收益指标计算如下：EBIT500甲公司财务杠杆系数＝────＝───────＝1EBIT-I500－0EBIT500乙公司财务杠杆系数＝────＝──────────────＝1.14EBIT-I500－1000×6％EBIT500丙公司财务杠杆系数＝────＝─────────────＝1.32EBIT-I500－2000×6％甲公司的税后净收益＝（500－0）×（1－33％）＝335万元乙公司的税后净收益＝（500－1000×6％）×（1－33％）＝294.8万元丙公司的税后净收益＝（500－2000×6％）×（1－33％）＝254.6万元335甲公司每股净收益＝──────＝0.84元400294.8乙公司每股净收益＝──────＝0.98元300254.6丙公司每股净收益＝──────＝1.27元2002．流动资产＝40×2.2＝88速动资产＝40×1.2＝48年末存货＝88－48＝40销售收入＝80÷（1－20％）＝100收入基础存货周转率＝100÷（40＋30）×2＝2.86周转天数＝360÷2.86＝126成本基础存货周转率＝80÷（40＋30）×2＝2.29周转天数＝360÷2.29＝1573．解：流动资产＝6000×40％＝2400存货＝2400×50％＝1200流动负债＝6000×30％＝1800（1）流动资产＝2400＋4－4＋6＝2406流动负债＝1800＋6＝1806速动资产＝1200－4＝1196营运资本＝2406－1806＝600流动比率＝2406÷1806＝1.33速动比率＝1196÷1806＝0.66（2）流动资产＝2400－40－20＝2340流动负债＝1800速动资产＝1200－40－20＝1140营运资本＝2340－1800＝540流动比率＝2340÷1800＝1.3速动比率＝1140÷1800＝0.63（3）流动资产＝2400－28＋80＝2452流动负债＝1800＋80＝1880速动资产＝1200－28＋80＝1252营运资本＝2452－1880＝652流动比率＝2452÷1880＝1.30速动比率＝1252÷1880＝0.674．2000年：净资产收益率＝销售净利率×资产周转率×权益乘数＝（30÷280）×（280÷128）×[1÷(1－55÷128)]＝0.11×2.19×1.75=0.24×1.75＝0.422001年：净资产收益率＝销售净利率×资产周转率×权益乘数＝（41÷350）×（350÷198）×[1÷(1－88÷198)]＝0.12×1.77×1.79=0.21×1.77＝0.372001年的净资产收益率比2000年有所下降，主要原因是资产周转率的显著降低，从相关资料中可以分析出：2001年总资产明显增大，导致资产周转率降低。本年负债比例有所上升，因而权益乘数上升。综合以上分析可以看出，本年净资产收益率降低了。5．流动资产＝450×30％＝135（万元）流动负债＝135÷1.5＝90（万元）产权比率＝0.6＝负债÷（资产－负债）负债＝168.75（万元）长期负债＝168.75－90＝78.75（万元）收入÷存货＝成本÷存货＋毛利÷存货10＝8＋90÷存货存货＝45（万元）应收帐款＝135－45－25＝65（万元）