财务管理MBA讲义--1财务表表分析

魏嶷德累斯顿银行教研室中德学院1财务报表分析——企业诊断AnalyzingFinancialperformance一．会计基础(BasisofFinancialAccounting)１．帐户结构借方Debits（帐户名称）贷方Credits资产的增加资产的减少负债的减少负债的增加所有者权益的减少所有者权益的增加费用、成本的增加费用、成本的减少收入的减少收入的增加利润的减少利润的增加管理资源吧（），提供海量管理资料免费下载！魏嶷德累斯顿银行教研室中德学院2财务报表分析——企业诊断２．复式计帐法(double-entryaccounting)为了全面地反映每项经济活动的发生情况，对任何一项经济活动都应当根据它的性质和内容，在有关的至少两个帐户中进行登记，一方面记入一个或几个帐户的借方；另一方面记入另一个或几个帐户的贷方，记入借方的数额和记入贷方的数额必须相等。这种记帐方法就称为复式记帐法。有借必有贷，有贷必有借，借贷必相等优点：能够系统地、清晰地反映出会计事项的内容以及会计帐户变化的对应关系，从而一目了然地看出企业的经济活动过程，为企业的经营管理提供帮助.能够较容易地发现记帐错误，保持帐户记录的正确性。从而为编制资产负债表、利润表和财务状况变动表提供正确的数据。管理资源吧（），提供海量管理资料免费下载！魏嶷德累斯顿银行教研室中德学院3财务报表分析——企业诊断二．企业会计和财务管理的关系企业会计：主要任务是工资、材料、销售收入和成本等的核算记帐工作以及企业财务报表的编制工作。它着重记录反映企业过去和现在已经做的事情财务管理：是利用会计材料所提供的数据以及企业外部市场的信息情报，分析研究企业的长处和短处，给决策者提供依据。主要考察资产如何利用最为有利，资金如何取得更有利，以及全企业财务（经营）计划的编制、财务控制和考核),它着重设计将来要做的事情.管理资源吧（），提供海量管理资料免费下载！魏嶷德累斯顿银行教研室中德学院4财务报表分析——企业诊断三．报表介绍１．报表的目的:内部用户：企业管理层（为企业决策；不受会计原则限制；评价尺度不一）外部用户：投资者、债权人、供应商、消费者和政府机构等。（为外部决策；遵循会计原则；统一评价尺度）管理资源吧（），提供海量管理资料免费下载！魏嶷德累斯顿银行教研室中德学院5财务报表分析——企业诊断２．资产负债表(BalanceSheet)——反映企业财务状况编制公式：资产(Assets)＝负债(Liabilities)＋所有者权益(Owners’Equity)资产行次年初数期末数负债及所有者权益行次年初数期末数流动资产：流动负债：货币资金11406300820745短期借款2230000050000短期投资215000应付票据23200000100000应收票据3246000应付帐款24953800953800应收帐款4300000600000其他应付款255000050000减：坏帐准备5-900-1800应付工资26100000100000应收帐款净额6299100598200应付福利费271000080000预付款项7100000100000未交税金2830000205344其他应收款850005000其他未交款2966006600存货925800002574700预提费用301000待摊费用10100000一年内到期的长期负债311000000流动资产合计1147514004144645流动负债合计3226514001545744长期投资：长期负债：长期投资12250000250000长期借款336000001160000固定资产：固定资产原价1315000002401000减：累计折旧14400000170000固定资产净值1511000002231000在建工程161500000728000所有者权益：固定资产合计1726000002959000实收资本3450000005000000无形及递延资产：资本公积35150000150000无形资产18600000540000盈余公积3635685.15递延资产19200000200000未分配利润37202215.85无形递延资产合计20800000740000所有者权益合计3851500005387901资产总计2184014008093645负债及所有者权益合计398401400809364546000管理资源吧（），提供海量管理资料免费下载！魏嶷德累斯顿银行教研室中德学院6财务报表分析——企业诊断３．损益表(IncomeStatement,profitandlossstatement)（利润和利润分配表）—反映企业经营成果编制公式：利润(EarningsafterTax.EAT)＝收入(Revenues)－成本和费用(Expenses)weiyi:项目行次本年累计数一、产品销售收入11250000减：产品销售成本(costofsales)2750000产品销售费用(sellingexpenses)320000产品销售税金及附加42000二、产品销售利润(grossprofit)5478000加：其他营业利润6减：管理费用(generalandadministrativeexpenses)7158000财务费用(financialexpenses)841500三、营业利润9278500加：投资收益1031500营业外收入1150000减：营业外支出1219700加：以前年度损益调整13四、利润总额14340300减：所得税15102399五、净利润16237901管理资源吧（），提供海量管理资料免费下载！魏嶷德累斯顿银行教研室中德学院7财务报表分析——企业诊断3．现金流量表(cashflowsheet,StatementofCashFlows)补充资料金额1、不涉及现金收支的投资与筹资活动（本例中不涉及）2、将净利润调节为经营活动现金流量净利润237901加：计提的坏帐准备或转销的坏帐900固定资产折旧100000无形资产摊销60000处置固定资产的收益-50000固定资产报废损失19700财务费用21500投资收益-31500存货减少5300经营性应收项目的增加-49000经营性应付项目的增加47310增值税净增加额19034经营活动产生的现金流量净额3811453、现金和现金等价物的净增加情况货币资金的期末余额820745减：货币资金的期初余额1406300现金等价物的期末余额0减：现金等价物的期初余额0项目行次金额一、经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到的现金11181000收到增殖税销售税额2161500现金收入合计31342500购买商品、接受劳务支付的现金4349800支付给职工以及为职工支付的现金5300000支付的增殖税额6142466支付的所得税额797089支付的除增殖税所得税外的其他税费82000支付的其他与经营活动有关的现金970000现金支出小计10961355经营活动产生现金净额11381145二、投资活动产生的现金流量：收回投资所收到的现金1216500分得股利或利润所收到的现金1330000处置固定资产而收回的现金净额14300300现金收入小计15346800购置固定资产所支付的现金16451000现金支出小计171500000投资活动所产生的现金流动净额18-104200三、筹资活动产生的现金流量：借款所收到的现金19400000现金收入小计20400000偿还债务所支付的现金211250000偿付利息所支付的现金2212500现金支出小计231262500筹资活动所产生的现金净额24-862500四、现金及现金等价物净增加额25-585555管理资源吧（），提供海量管理资料免费下载！魏嶷德累斯顿银行教研室中德学院8财务报表分析——企业诊断三．财务分析方法１．报表分析的目的管理决策（财务预算和控制的基础）银行贷款决策投资（个人：投资决策；企业：投资参股、购并）信用调查（供应商、代理商的选择）投机管理资源吧（），提供海量管理资料免费下载！魏嶷德累斯顿银行教研室中德学院92．财务比率分析（RatioAnalysis）计算公式：比率＝A/B（A、B代表资产负债表、损益表或现金流量表的任何项目）评价标准：绝对标准（理论标准）理论上讲是各行业、各地区、各时期普遍适用的标准。在使用上有相当的困难。本企业的历史标准来自于本企业历史上的实际业绩，有较好的可比性，而且非常适用。但往往只作为内部管理的依据。行业标准（我国尚未有公布数据）是人们运用比率进行分析诊断的最广泛的方法。特别是按国家、按地区基础上所得出的行业标准，世界上很多国家采用，并且每年都公布一次，以供比较。注意:具体的一个比率本身意义不大管理资源吧（），提供海量管理资料免费下载！魏嶷德累斯顿银行教研室中德学院10比率的使用：横向比较：可选同行业平均水平，或优秀水平和较差水平进行比较，以确定该企业在整个行业中的地位。纵向比较：选择企业三至五年或更长时间的连续的比率进行比较，可以确定出企业财务状况的发展趋势以及受外界环境的影响程度，并作一定程度的预测管理资源吧（），提供海量管理资料免费下载！魏嶷德累斯顿银行教研室中德学院11比率的计算：变现力比率：Liquidityratios变现能力是企业产生现金的能力,它取决于可以在近期转变为现金的流动资产是多少。流动比率(currentratio)流动比率=流动资产／流动负债=4144645/1545744=2.68速动比率或酸性试验比率(quickratiooracidratio)速动比率=速动资产,即(流动资产currentassets-存货inventory)/流动负债(currentliabilities)=(4144645-2580000)/1545744=1.01另一种算法:(货币资金+应收账款)/流动负债=0.92影响变现能力的其它因素“增加”－未动用的银行授信额度－偿债的声誉－可以很快变现的长期资产“减少”－或有负债（已贴现的商业承兑汇票）－担保责任管理资源吧（），提供海量管理资料免费下载！魏嶷德累斯顿银行教研室中德学院12资产管理比率EfficiencyRatios存货周转率(inventoryturnover)存货周转率＝销售成本／平均存货＝750000/(2580000+2574700)/2=0.29次应收账款周转率(turnoverofaccountsreceivable)应收账款周转率=销售收入/平均应收账款=1250000/(299100+598200)/2=2.78平均收帐期（averagecollectionperiodACP）平均收帐期（ACP）＝应收帐款／日均销售收入＝360/(销售收入/平均应收)=129.49天资产周转率(turnoverofassets)资产周转率＝销售收入／平均总资产==1250000/(8401400+8093645)/2=0.15次管理资源吧（），提供海量管理资料免费下载！魏嶷德累斯顿银行教研室中德学院13负债管理比率LeverageRatios负债比(debtratio)负债比＝负债／总资产＝2795744/8093645=33.43%从债权人立场看，该比率低好．企业偿债有保障，贷款风险小．从股东立场看，若资产利润率高于借款利率，负债比高好，财务杠杆运用充分．从经营者立场看，企业应审时度势，全面考虑报酬和风险的均衡。权益比(equityratio)权益比＝１－负债比＝66.57%已获利息倍数比率(times-interest-earnedratio,InterestC