财务综合分析案例

《财务管理》教学案例精品课程第1页财务综合分析案例南城机械股份有限公司是一个三年前采取发起式成立的股份有限公司。主要业务为生产和销售机械产品。该企业为一般纳税人，按《企业财务制度》进行会计处理；发出存货的计价采用月末一次加权平均法；计提坏帐准备采用帐龄分析法；期末存货采用成本与可变现净值熟低法计价；短期投资、长期投资、固定资产、无形资产等期末计价均采用成本与市价法计价。该企业每会计年度结束后，均由财务经理在规定的时间内做出财务分析，呈报给董事会。2002会计年度结束了，注册会计师已将会计报表进行了审计，出具了无保留意见的审计报告。同时已定于2003年3月6日对外披露。要求财务经理必须在此之前呈交财务分析。财务报表资料（见表1、2、3、4；及其他相关资料）如下：资产负债表编制单位：南城机械股份有限公司2002年12月31日单位：万元表1资产行次年初数期末数负债和所有者权益（或股东权益）行次年初数期末数流动资产流动负债：《财务管理》教学案例精品课程第2页货币资金114300002216072短期借款68100000100000短期投资200应付票据69350000517000应收票据3282000570000应付账款70250000129800应收股利400预收账款71040000应收利息500应付工资7200应收账款6198000429660应付福利费7300其他应收款700应付股利740300000预付账款800应交税金75100068211000应收补贴款900其他应交款8000存货10430000520000其他应付款8100待摊费用1100预提费用822000024000《财务管理》教学案例精品课程第3页一年内到期的长期债权投资2100预计负债8300其他流动资产2400一年内到期的长期负债8600流动资产合计3123400003735732其他流动负债9000长期投资：长期股权投资3213000001480000流动负债合计1008200681321800长期债权投资3400长期负债：长期投资合计3813000001480000长期借款1018800001190000固定资产：应付债券10200固定资产原价3925000002700000长期应付款10300减：累计折旧40400000580000专项应付款10600《财务管理》教学案例精品课程第4页固定资产净值4121000002120000其他长期负债10800减：固定资产减值准备42020000长期负债合计1108800001190000固定资产净额4321000002100000递延税项：工程物资4400递延税款贷项11100在建工程450342000负债合计11417000682511800固定资产清理4600固定资产合计5021000002442000所有者权益（或股东权益）：无形资产及其他资产：实收资本（或股本）1152000020000无形资产5100减：已归还投资11600《财务管理》教学案例精品课程第5页长期待摊费用5200实收资本（或股本）净额1172000020000其他长期资产5300资本公积11828800002884000无形资产及其他资产合计6000盈余公积11919932301132其中：法定公益金1209966150566递延税项：未分配利润12111200001940800递延税款借项6100所有者权益（或股东权益）合计12240399325145932资产总计67574000076577323负债和所有者权益（或股东权益）合计13557400007657732利润表编制单位：南城机械股份有限公司2002年12月31日单位：万元表2项目行次上年累计数本年累计数《财务管理》教学案例精品课程第6页一、主营业务收入178000008700000减：主营业务成本454600006060000主营业务税金及附加536000350000二、主营业务利润1023040002290000加：其他业务利润1100减：营业费用1400管理费用15314040360000财务费用161140003000000三、营业利润1818759601630000加：投资收益1960000500000补贴收入2200《财务管理》教学案例精品课程第7页营业外收入2300减：营业外支出25120000130000四、利润总额2718159602000000减：所得税28582000594000五、净利润3012339601406000现金流量表编制单位：南城机械股份有限公司2002年度单位：万元表3项目行次金额一、经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到的现金110453000收到的税费返还30收到的其他与经营活动有关的现金80《财务管理》教学案例精品课程第8页现金流入小计910453000购买商品，接受劳务支付的现金107378200支付给职工以及为职工支付的现金12710000支付的各种税费131303068支付的其他与经营活动有关的现金18367660现金流出小计209758928经营活动产生的现金流量净额21694072二、投资活动产生的现金流量收回投资所收到的现金220取得投资收益所收到的现金23500000处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额250《财务管理》教学案例精品课程第9页收到的其他与投资活动有关的现金280现金流入量小计29500000购建固定资产、无形资产和其他资产所支付的现金30408000投资所支付的现金31100000支付的其他与投资活动有关的现金350现金流出小计36508000投资活动产生的现金流量净额37-8000三、筹资活动产生的现金流量：吸收投资所收到的现金380取得借款所收到的现金40300000收到的其他与筹资活动有关的现金430《财务管理》教学案例精品课程第10页现金流入小计44300000偿还债务所支付的现金450分配股利、利润和偿付利息所支付的现金46200000支付的其他与筹资活动有关的现金520现金流出小计53200000筹资活动产生的现金流量净额54100000四、汇率变动对现金的影响额550五、现金及现金筹价物净增加额56786072现金流量表补充资料补充资料行次金额1、将净利润调节为经营活动的现金流量《财务管理》教学案例精品课程第11页净利润571406000加：计提的资产减值准备5822340固定资产折旧59200000无形资产摊销600长期待摊费用摊销610待摊费用减少（减：增加）640预提费用增加（减：减少）650处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益）660固定资产报废损失670财务费用68214000投资损失（减：收益）69-500000《财务管理》教学案例精品课程第12页递延税款贷项*减：借项）700存贷的减少（减：增加）71-290000经营性应收项目的减少（减：增加）72-522000经营性应付项目的增加（减：减少）73197732其他74-34000经营活动产生的现金流量净额756940722、不涉及现金收支的投资和筹资活动债务转为资本760一年内到期的可转换公司债券770融资租入固定资产7803、现金及现金等价物净增加情况《财务管理》教学案例精品课程第13页现金的期末金额792216072减：现金的期初余额801430000加：现金等价物的期末余额810减：现金等价物的期初余额820现金及现金等价物净增加额83786072其他相关资料：（1）该股份有限公司年初经营活动产生的现金流量净额为442800万元，同期同行业现金债务总额比均为15%。（2）2000年年末应收账款余额为472500万元，存货余额为480000万元，流动资产余额为3687000万元，固定资产净值为1980000万元，各项长期资产余额为3265000万元。（3）本年利息总支出为350000万元，上年为160000万元；上年的期初资产总额为6952000万元。发行在外的普通股2亿股。上年年终时普通股每股市价为70元，本年年终时普通股每股市价为78元。（4）三年前（1999年）年末营业收入总额为6500000万元，三年前（1999年）年未资产总额为4500000万元，三年前（1999年）年末所有者权益总额为3100000万元。（5）2001年的有关数据如表4所示。单位：万元表4项目2001年年初数《财务管理》教学案例精品课程第14页资产总额6952000负债总额1950335所有者权益总额5001665存货480000应收账款472500对南城机械股份有限公司的偿债能力、运营能力、获利能力、发展能力及总体财务情况进行分析，写出分析报告。