财务舞弊案例分析

公司简介世通公司是美国第二大长话公司。它的前身叫“长途电话减价服务公司”，成立于1983年，总部设在密西西比州的克林顿市。在强手如林的美国电信业中，该公司当时实属无名之辈。1985年，该公司股东之一的伯纳德艾伯斯出任总裁，随后开始了一系列公司并购活动，并积极准备上市。公司蛋糕也随之越做越大。1991年1月1日，公司股票上市。1995年，公司更名为“世界通讯公司”，此时该公司已成为20世纪90年代美国“新经济”中的一个亮点。1998年世通公司以400亿美元的天价与MCI通信公司(微波通信公司)进行合并，此举创造了当时美国企业兼并的记录。十多年来，通过大小70多起合纵连横的并购，世通公司由一个二流通信公司最终成为美国第二大长途电话公司和全球最大的网络服务和电子商务公司之一。在其财务丑闻曝光前，世通拥有员工8.5万人。2001年，营业额号称为352亿美元。世通公司主要由两个部分组成，即世界通讯集团和MCI集团，前者为大企业提供数据交换和电话服务，因特网接入，电脑系统管理，并操作世界最大的因特网通讯协定网络，后者则提供长途电话服务。此外，世通公司还拥有巴西长途电话公司的控股权。滥用准备金，冲销线路成本冲回线路成本，夸大资本支出武断分摊收购成本，蓄意低估商誉随意计提固定资产减值，虚增未来期间经营业绩借会计准则变化之机，大肆进行巨额冲销一.滥用准备金，冲销线路成本滥用准备金科目，利用以前年度计提的各种准备（如递延税款，坏帐准备，预提费用）冲销线路成本，以夸大对外报告的利润，是世通的第一类财务舞弊手法。美国证券交易管理委员会（SEC）和司法部已经查实的这类造假金额就高达16.35亿美元。2000年10月和2001年2月，在审阅了2000年第三和第四季度的财务报表后，该公司财务主管苏利文认为线路成本占营业收入的比例偏高，体现的利润达不到华尔街财务分析师的盈利预期，也不符合世通先前向投资大众提供的盈利预测。为此，首席财务官苏利文下令主计长迈耶斯和会计部耶特斯将第三和第四季度的线路成本分别调减（贷记）8.28亿和4.07亿美元。这种会计处理既无原始凭证和分析资料支持，也缺乏签字授权和正当理由。中国最大的资料库下载二.冲回线路成本，夸大资本支出世通的高管人员以“预付容量”为借口，要求分支机构将原已确认为经营费用的线路成本冲回，转至固定资产等资本支出帐户，以此降低经营费用，调高经营利润。通过将经营费用调整为资本支出，世通歪曲了其最大费用项目---线路成本占营业收入的比例，虚构了巨额的利润，严重误导了投资者对世通盈利能力的判断。与第一类造假手法一样，第二类造假手法所涉及的会计处理也没有任何原始凭证作支持，应有的授权签字也同样缺失。值得一提的是，第二类造假手法在夸大利润的同时，也虚增了世通经营活动产生的现金流量。三.武断分摊收购成本，蓄意低估商誉世通可谓劣迹斑斑。除了在线路成本方面弄虚作假外，世通还利用收购兼并进行会计操纵。在收购兼并过程中利用所谓的未完工研发支出进行报表粉饰，是美国上市公司惯用的伎俩。其做法是：尽可能将收购价格分摊至未完工研发支出，并作为一次性损失在收购当期予以确认，以达到在未来期间减少商誉摊销或避免减值损失的目的。世通利用创造性并购会计，武断地将收购价格分摊至未完工研究开发支出。1998年9月14日，世通以370亿美元的代价（其中股票约330亿美元，其余为现金）收购了微波通信公司（MCI）。尽管世通未披露收购日MCI公司的净资产，但相关年报资料显示：MCI公司1998年末的资产总额，负债总额和净资产分别为138.8亿美元，109.3亿美元和29.5亿美元，1998年末世通的商誉余额为440.76亿美元，比1997年末的133.36亿美元增加了307.4亿美元。可见商誉的大幅增加与收购MCI有关。收购MCI时，世通原计划将370亿美元收购价格中的60~70亿美元分摊至未完工研发支出，并确认为当期损失，以降低商誉的确认额。此计划受到SEC的干预。SEC认为这是世通利用未完工研发支出的手法进行盈余操纵。迫于SEC的压力，世通最终只好将这部分的分摊额确定为31亿美元，并在1998年度一次性确认为损失。然而，世通并不能提供这31亿美元未完工研发支出的相关证据，也无法说明拟分摊至未完工研发支出的金额为何从60~70亿美元锐减至31亿美元。这一武断分摊收购成本的做法，导致商誉被严重低估。四.随意计提固定资产减值，虚增未来期间经营业绩世通一方面通过确认31亿美元的未完工研发支出压低商誉，另一方面通过计提34亿美元的固定资产减值准备虚增未来期间的利润。收购MCI时，世通将MCI固定资产的帐面价值由141亿美元调减为107亿美元，此举使收购MCI的商誉虚增了34亿美元。按照MCI的会计政策，固定资产的平均折旧年限约为4.36年，通过计提34亿美元的固定资产减值损失，使世通在收购MCI后的未来4年内，每年可减少约7.8亿美元的折旧。而虚增的34亿美元商誉则分40摊销，每年约0.85亿美元。每年少提的7.8亿美元折旧和多提的0.85亿商誉摊销相抵后，世通在1999年至2001年每年约虚增了6.95亿美元的税前利润。五.借会计准则变化之机，大肆进行巨额冲销世通最终将收购MCI所形成的商誉确认为301亿美元，并分40年摊销。世通在这5年中的商誉及其他无形资产占其资产总额的比例一直在50%左右徘徊。高额的商誉成为制约世通经营业绩的沉重包袱。为此，世通以会计准则变化为“契机”，利用巨额冲销来消化并购所形成的代价高昂的商誉。美国财务会计准则委员会（FASB）2001年7月颁布了142号准则《商誉及其他无形资产》，不再要求上市公司对商誉以及没有明确使用年限的无形资产进行摊销，而改为减值测试并计提减值准备。这一准则的出台，使世通如获至宝。在2001年度财务报告中，世通发出了2002年度业绩将大幅度下降的预警，拟在2002年第二季度计提150~200亿美元的商誉减值准备。世通的高层直言不讳地表示，由于142号准则不再要求对商誉及其他没有明确使用期限的无形资产进行摊销，世通每年可减少13亿美元的摊销费用。如何计提无形资产特别是商誉的减值准备，是财务会计面临的一大难题。2002年上半年，世通聘请安永根据142号准则的要求对商誉进行评估，拟在第二季度确认一次性商誉减值损失150~200亿美元，估值差异幅度高达50亿美元。会计造假丑闻曝光后，世通聘请美国评估公司对商誉及其他无形资产进行全面评估，得出的结论是：帐面价值超过500亿美元的商誉及其他无形资产已一文不值，拟在查清所有会计造假问题后，全额计提减值准备。两个著名的评估机构，在同一个会计年度内对世通商誉所做的价值评估，形成如此之大的反差，确实令人瞠目。世通财务丑闻负面影响消费者的利益将受到损害丑闻再度加重美国企业面临的困境丑闻使得美国经济和华尔街股市前途难料当然，世通财务丑闻也如同催化剂，将促使美国有关立法部门尽快出台和完善有关加强金融监管，规范企业行为的法律和规章制度，做到亡羊补牢，为时未晚。以上资料均来自于中华财会网（）