非财务人员如何看财务报表

非财务人员如何看财务报表第一节企业活动类型与财务报表第二节资产负债表第三节利润表第四节现金流量表第五节财务报表的基本分析第一节企业活动类型与财务报表一、企业活动类型二、企业活动类型与财务报表一、企业活动类型企业的活动可以分为三个类型：筹资活动：企业对外筹集资金和偿还资金的活动，包括债务筹资和股权筹资有时候，利润分配活动也被当成筹资活动投资活动：企业把筹集的资金用于经营资源的过程，如把筹集的资金用于购建固定资产、无形资产、原材料的过程经营活动：企业通过销售商品、提供服务以获利的过程三类活动可用下图表示：一、企业活动类型选择筹资方式选择投资方向选择分配方式有效经营资源资本增值二、企业活动类型与财务报表二、企业活动类型与财务报表资产负债表是对筹资与投资活动的快照利润表是对经营活动的全程摄像现金流量表是对经营活动、筹资活动与投资活动的全程摄像第二节资产负债表一、资产负债表的定义与格式二、资产负债表的特点三、资产负债表主要项目简介四、资产负债表的作用五、资产负债表的局限性一、资产负债表的定义与格式资产负债表又称财务状况表、平衡表，是反映企业在某一特定日期的财务状况的会计报表。所谓财务状况是指企业资产、负债、所有者权益及其相互关系等情况格式如下：二、资产负债表的特点（一）遵循恒等式：资产=负债+所有者权益右边为资金来源（筹资），左边为资金运用（投资）：企业的资产要么是债权人借入的，要么是所有者投入的，因此恒等关系必然成立账户式；报告式资产负债表遵循恒等式：资产-负债=所有者权益反映企业资金运动的相对静止状态，反映企业资金运动在某一时点的情况，因此称资产负债表是对企业筹资与投资活动的快照二、资产负债表的特点（三）报表项目按重要性原则列报，既要充分反映所有重要项目，又不能事无巨细过粗则信息量有限，过细则不利于阅读和理解三、资产负债表主要项目简介资产：货币资金、应收账款、存货、长期股权投资、投资性房地产、固定资产、在建工程、无形资产负债：短期借款、应付账款、应付职工薪酬、长期借款、应付债券所有者权益：实收资本（股本）、资本公积、盈余公积、未分配利润四、资产负债表的作用（一）反映企业的偿债能力和面临的财务风险短期偿债能力：流动比率=流动资产/流动负债（2：1比率）速动比率=速动资产/流动负债（1：1比率）速动资产=流动资产—存货；因存货受销售的影响比较大，可能不容易变现一般存货占流动资产50%左右，因此速动比率也称为1：1比率营运资本=流动资产—流动负债长期偿债能力：资产负债率=负债总额/资产总额（30%到70%之间）流动比率流动比率一般认为应该大于1，保持在2左右比较合适但2也不是绝对标准，一般应考虑每个行业的情况，如果一个行业的营业周期短，则流动资产周转的快，流动比率可以低一些；如果一个行业的营业周期长，则流动资产周转的慢，流动比率应该高一些因此，应把企业的流动比率与所在行业的平均值做比较，以判断企业的短期偿债能力流动比率即不能过低，也不能过高，过低则说明企业短期偿债能力弱，面临较大的财务风险；过高则说明企业的流动资产过多，形成积压、闲置和浪费，并占用了过多的企业资金营运资本在反映企业短期偿债能力上类似流动比率，一般认为营运资本至少应大于0但营运资本在反映企业短期偿债能力上不如流动比率准确Why？资产负债率资产负债率大体上在30%至70%之间比较合适，但同样需要结合行业情况进行判断资产负债率同样既不能过高也不能过低，过高，企业长期偿债能力不足；过低，则说明企业没有充分利用举债经营的优势举债经营有何优势？不负债是傻瓜，过度负债是大傻瓜！四、资产负债表的作用（二）反映企业的财务弹性财务弹性（FinancialFlexibility）又称财务适应性（FinancialAdaptability），指公司在面临突发性现金需要时（投资机会或经营困难），能够在资金调度上采取有效行动、作出迅速反应的能力财务弹性取决于两方面：资产变现能力越强，财务弹性越强偿债能力（流动比率与资产负债率）越强，举新债的能力越强，财务弹性越强五、资产负债表的局限性充满估计和判断，准确性较差不同企业会计方法可能存在差异，可比性可能不足（如固定资产折旧）不同资产采用不同计量属性，资产之间缺乏可比性无形资产基本被忽略历史成本仍是最主要计量属性，无法反映价值第三节利润表一、利润表的定义与格式二、利润表主要项目简介三、利润表的特点四、利润表的作用五、利润表的局限性一、利润表的定义与格式利润表也称收益表、损益表、经营状况表，是用来反映企业在一定时期经营活动绩效（业绩）的一种报表企业成立的目的就是通过经营活动获利，因此，企业的利润情况可能是股东和企业管理层最为关注的财务数据格式如下：利润表反映了股东和债权人之间的风险和收益关系，也反映了企业和政府之间的关系股东头上压着三座大山：由管理者控制的成本由债权人控制的利息由政府控制的税收-22-企业利润池收入成本费用如果收入大于成本费用，就会形成企业的利润如果收入小于成本费用，就会使企业发生亏损利润亏损二、利润表主要项目简介收入或收益：营业收入、公允价值变动收益投资收益、营业外收入营业收入=主营业务收入+其他业务收入费用或支出：营业成本、营业税金及附加、销售费用、管理费用、财务费用、资产减值损失、营业外支出、所得税费用主营业务成本+其他业务成本三、利润表的特点（一）依据的等式是：收入—费用=利润反映企业资金运动的绝对运动状态，反映企业资金运动在某一时段的情况，因此称利润表是对经营活动的全程摄像，反映了企业经营活动在一个时段的成果（经营状况表）多步式，相对于单步式，信息量较多先根据营业活动的收入和费用，得出营业利润，再加上营业活动以外的收入和费用得出净利润营业利润与非营业活动利润哪个更有可持续性？营业利润和净利润哪个更能反映企业的盈利能力和未来前景对于企业的资金运动，既从相对静止状态进行了反映，又从绝对运动状况进行反映，应该说反映的已经比较全面，因此很长一段时间财务报表只有资产负债表和利润表，为什么后来又出现了现金流量表？三、利润表的特点（二）采用权责发生制确认收入和费用，容易引起利润操纵，因此需要现金流量表权责发生制和收付实现制的含义权责发生制能够比较准确反映经营成果，但易受到操纵，收付实现制则相反四、利润表的作用（一）评价企业的获利能力、发展前景及企业管理层的业绩营业毛利率=营业毛利/营业收入=（营业收入-营业成本）/营业收入毛利是利润形成的基础和前提营业毛利率反映企业商品或业务的获利能力企业的竞争战略：成本领先战略和差异化战略（邯钢、沃尔玛和苹果），前者降低成本，后者提高收入营业利润率=营业利润/营业收入营业活动的获利能力净利率=净利润/营业收入包含营业活动和非营业活动最终的盈利能力：企业活动获利能力三者统称为收入获利能力或经营获利能力营业利润率反映企业营业活动的获利能力，营业利润率受营业毛利率的影响，但又受到企业对除营业成本之外的其他费用控制情况的影响如两个同行业企业毛利率基本相同，但营业利润率存在较大差异，说明二者对费用的控制存在差异净利率反映企业整个活动的盈利能力，但其在反映企业盈利能力的准确性上低于营业利润率净利润包括营业外收支，不具有可持续性守株待兔两个同行业企业营业利润率基本相同，但净利率存在较大差异，原因是其中一个企业本年得到一笔大额捐赠四、利润表的作用（二）也可评价企业的偿债能力，一般情况下，企业持续获利能力强，偿债能力也强利息保障倍数=（利息费用+利润总额）/利息费用该指标衡量的是企业当期利润支付当期利息的能力，一般情况下，该指标越高，说明企业的长期偿债能力越强资产负债表和利润表联合分析偿债能力：流动比率、资产负债率、利息保障倍数盈利能力：营业毛利率、营业利润率、净利率、每股收益净资产收益率=净利润/平均净资产所有者权益又称净资产总资产收益率=净利润/平均总资产净资产收益率和总资产收益率统称为资产获利能力或投资获利能力收入获利能力与资产获利能力有何区别？资产负债表和利润表联合分析经营效率或资产周转速度应收账款周转率=销售收入/平均应收账款存货周转率=销售成本/平均存货固定资产周转率=销售收入/平均固定资产净值总资产周转率=销售收入/平均总资产分子分母颠倒就是各项目的周转期应收账款周转率该指标低表明企业的赊销信用政策过于宽松，对债权的清收不利，导致应收账款回收时间较长该指标高表明企业信用政策偏于严格，债权的清收做得不错，能够及时收回债权该指标过高，说明企业过度收缩信用，已经对企业的销售造成负面影响全部是现销则应收账款周转率为无穷大存货周转率该指标低表明企业商品滞销或者是进货过多，导致存货周转慢，存货上占用了大量的资金；同时由于存货在企业停留时间较长，有可能过期、变质该指标高表明企业商品适销对路、进货量合适，企业存货能够很快周转，存货上没有占用大量资金该指标过高可能说明企业库存存货严重不足，可能经常面临缺货的情况固定资产周转率该指标说明每一元固定资产能够给企业当年带来多少收入该指标低说明企业固定资产没有充分利用，存在较多闲置的情况三班倒该指标高说明企业固定资产得到了充分利用，闲置情况较少总资产周转率说明企业所有资产的运行效率和周转速度五、利润表的局限性（一）收入确认的交易观，会计利润不等于经济利润，无法全面反映企业的经营业绩如存货、房地产等的升值在没有出售之前无法在利润表中得到反映五、利润表的局限性（二）权责发生制，收入和费用也是最容易、也最经常被操纵的项目利润操纵，都是权责发生制惹的祸第四节现金流量表一、现金流量表的含义与格式二、现金流量表的特点三、现金流量表的作用四、现金流量模型一、现金流量表的含义与格式现金流量表，是反映企业一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表1987年，美国财务会计准则委员会发布了第95号财务会计准则公告，首次要求企业必须以现金流量表代替财务状况变动表作为正式对外的基本财务报表现金，是指企业库存现金以及可以随时用于支付的存款现金等价物，是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。其中，“期限短”一般是指从购买日起3个月内到期。例如可在证券市场上流通的3个月内到期的短期债券格式如下：现金流量表编制单位：200×年度单位：元项目本期金额上期金额一、经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到的现金收到的税费返还收到的其他与经营活动有关的现金经营活动现金流入小计购买商品、接受劳务支付的现金支付给职工以及为职工支付的现金支付的各项税费支付其他与经营活动有关的现金经营活动现金流出小计经营活动产生的现金流量净额二、投资活动产生的现金流量：收回投资收到的现金取得投资收益收到的现金处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金投资活动现金流入小计购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金投资支付的现金取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金投资活动现金流出小计投资活动产生的现金流量净额三、筹资活动产生的现金流量：吸收投资收到的现金取得借款收到的现金收到其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流入小计偿还债务支付的现金分配股利、利润或偿付利息支付的现金支付其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流出小计筹资活动产生的现金流量净额四、汇率变动对现金的影响五、现金及现金等价物净增加额加：期初现金及现金等价物余额六、期末现金及现金等价物余额二、现金流量表的特点（一）采用收付实现制（二）把现金流量分为经营活动、投资活动和筹资活动的现金流量经营活动是指企业投资活动和筹资活动以外的所有交易和事项对于工商企业而言，经营活动主要包括销售商品、提供劳务、购买商品、接受劳务、支付税费等投资