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0202洞见商务增长洞见商务增长2008年9月洞见商务增长商务增长商务增长引言在信贷紧缩突降和全球经济下滑的一年多时间里，通货膨胀和高油价的威胁继续对公司盈利能力和高管的企业管理能力投下一道长长的阴影。世界金融市场依然令人战战兢兢，并且很容易受到银行系统进一步震动的影响。消费者信心因为住房和房贷市场的疲软而遭受重创。然而，即便在所有这些不利因素面前，对于那些富于创新精神、竞争力强又敏捷灵活的中小型公司而言，增长的机会依然存在。从企业资源规划、供应链管理、客户关系管理、产品寿命周期管理到供应商关系管理，运用技术和商务软件解决方案能帮助公司始终领先于竞争对手，并安然渡过经济下滑。这里精选的几篇文章，每一篇都曾在《金融时报》上刊登，概述了经济下滑背景下的商务增长问题。点击页码跳至文章正文扫除行业混乱金融系统受累于重叠的遗留系统，阻碍进步和适当的风险评估。RossTieman报道专家问答：美国经济下滑向全球蔓延就在许多新兴国家的企业开始在全球市场大显身手之际，主要经济体却在美国次贷危机和紧随其后的信贷紧缩中备受折磨中小企业工具箱新添利器技术厂商正以中小企业为重点，并且发现这些企业疲于应付复杂系统。AlanCane说如何从凭空臆测走向据实决策任何一位公司高管都会说，企业经营业绩的真实状况就在指尖。是否果真如此，在很大程度上取决于公司商务智能系统的状况。StephenPritchard撰文从蹒跚学步到大踏步成长Mothercare在英国境外取就得的成功，彰显了连锁加盟模式在不确定市场中的魅力。TomBraithwaite撰文从简单整理中收获厚利在电脑业，“复杂”是一个臭名昭著的词。越是繁复费解，就越昂贵，越难管理，也越容易出错。DannyBradbury撰文洞见商务增长商务增长扫除行业混乱“该交易是否记录在案，并回溯到得克萨斯州的一处住宅物业？”他问。“银行对得克萨斯州房地产的风险敞口额度可能已满，但银行却不知道。”他说，由于技术带来的规模，银行的风险测量能力无法跟上交易员的步伐。而当监管机构和审计师开始索取银行风险敞口规模的数据时，从零散的系统和数据库中提取信息既费力又费时。因此，随着风险规模逐渐显现，需要修改银行的利润预警。杰里米·巴德姆（JeremyBadman）是奥纬（OliverWyman）公司的合伙人，专门从事以投资银行为重点的战略性IT和营运实务。他强调了信用违约掉期所引发的问题。信用违约掉期本来是银行用于解除风险的一种工具，现在它变成了上万亿美元的一个市场。金融系统受累于重叠的遗留系统，阻碍进步和适当的风险评估。RossTieman报道这听起来像是天方夜谭，但英特尔公司驻伦敦的财务服务总监奈杰尔·伍德沃德（NigelWoodward）坚持说，这是真的。他说：“在英国一家大型清算银行，核心会计系统仍然以英镑、先令和便士为计算单位。”而十进制早在37年前的1971年就已引入英国。在金融行业的许多领域，IT系统所需的改造规模令人难以置信。一个约占全球国民生产总值7%的庞大行业，仍然以七拼八凑的系统为基石。尽管目前的信贷危机并不是拙劣的系统造成的，但拙劣的系统很可能起到了推波助澜的作用。英特尔公司的伍德沃德先生说：“当业务量逐渐增大时，有些大银行未能跟踪由此带来的风险。”他以次级抵押贷款为例。当银行购入担保债务权证（CDO）时，洞见商务增长洞见商务增长它开始成为这样一个市场：人们通过电话达成交易，把交易记录在电子表格上，并传真合同。后端处理靠手工完成。但是，随着业务量上升，结算仍靠手工完成，几个月下来，对不上号的合同开始堆积起来，从而使监管机构开始担心不确定的风险状况。巴德姆说，其教训是，技术必须支持创新，当一个新产品取得成功时，整套程序必须迅速“工业化”。问题是许多金融机构觉得这一点很难办，原因是他们依赖拼拼凑凑的遗留系统。贝恩（Bain）咨询公司的IT实务全球主管鲁迪·普里尔（RudyPuryear）解释说：“许多IT解决方案都是在15年、20年甚或更长的时间里层层叠加起来的。20世纪90年代，人人都争着买同类昀好的解决方案，而后又不得不把它拴到遗留系统上。再后来人人都要上网，此外，公司还收购那些使用不同系统的公司。“我去过的每一家机构，几乎都有一大堆不必要的IT复杂性问题。这种情况会抬高成本，减缓产品上市时间。我们要让IT成为带动变化的因素。现在它往往更像一块顽石，反倒使公司变得僵化。”他的建议是什么呢？“您得承认，您面临一个复杂问题，而且这不是好事。这种状况正在抬高成本，抑制公司的市场应变能力，而且正在消耗越来越多的IT经费。“您必须告诉自己，再也不能把系统变得更复杂了。您必须确定迁移系统的未来时限，比如在五年时间里完成迁移。你需要推进许多共享的、常用的现成解决方案。所以，当您做出渐进决定时，您可以用该决定在多大程度上帮助您接近预期的五年目标作为衡量标准。”Oyster就是这种思维付诸实践的一个例子。Oyster是伦敦交通局（TransportforLondon）的一套票务系统，使用户能用现金充值智能卡支付车票，该智能卡还可以用来支付旅行“我去过的每一家机构，几乎都有一大堆不必要的IT复杂性问题。这种状况会抬高成本，减缓产品上市时间。我们要让IT成为带动变化的因素。”贝恩公司鲁迪·普里尔和其他服务的费用。建议创建Oyster的是EDS。EDS的欧洲银行业务部主管乔纳森·查利（JonathanCharley）说，Oyster是作为一项单独解决方案构建的，原因是“把它整合到现有系统中会困难重重”。该系统构建在服务导向型架构的现成套件上，就“像搭乐高积木那样”搭建而成。拼接各种现成的灵活组件，承担分散在现有系统上的各项任务，似乎是很有前景的做法。查尔斯·马斯顿（CharlesMarston），曾在一家银行的利率衍生品部门工作，1997年在旧金山创办了系统和软件公司Calypso，开发通用的前端和后端平台。今天，Calypso供应一套现成系统，能用于交易一系列金融票据，从即期外汇到衍生品，再到股票和大宗商品，均能处理，而且还支持结算之类的直通式后端任务，同时使银行能获取风险与资本管理所需的数据。约有80家机构已经购买了该系统，其中包括汇丰银行（HSBC）、Dresdner银行和Calyon银行。彼得·凡·德·沃斯特（PeterVanderVorst）是整合、数据管理和平台公司Sybase的首席财务官。正如他所指出的那样，许多金融公司面临的一大挑战是跟上需要，以适当速度的处理大量不断增多的信息。为此，Sybase刚推出一个名叫RAP的产品，设计用于处理以算法计算机为基础的交易，满足写算法程序的定量分析师的数据需要，并提供交易监控所需的数据，达到风险管理与合规要求。零售机构也发现遗留系统是业务发展的累赘。英国建房协会Nationwide已经决定用软件公司SAP提供的现成解决方案，着手批发系统的重建。达林·布伦比（DarinBrumby）是Nationwide主管业务系统改造的区域总监。他说，转到新平台后，协会将能引入新的产品（例如各种不同帐户）和房贷系列，而这些是目前系统无法支持的。这也将便于前端和后端组织的改进。这实质上等于围绕变化的市场和客户需求建立一个新的建筑协会。尽管成本很高，但他说：“我们认为有很好的先行优势。”SAP和美国的竞争对手Oracle认为，昀好的办法是预整合产品。随着金融机构开始更换遗留系统，大量订单开始涌入。几年来，他们一直在为这一天做准备。据Oracle公司金融服务部高级副总裁拉杰什·胡库（RajeshHakku）估计，公司已耗资300亿美元收购同类昀好的供应商，并开发一套预建的应用整合架构。这种通过一站式购物方式购买的核心银行架构，不仅带有您心仪的所有特征，而且所有特征都肯定会无缝运作。这种做法已经争取到一些大客户。其中就有花旗银行。这家有350,000名员工的世界昀大机构，正在用一项Oracle解决方案替代59个旧版企业银行系统，如此一来，（举例而言）新加坡的一个总部就能服务于亚洲14个银行营运点。胡库先生说，这是迄今为止规模昀大的遗留系统更替项目。其概念是每个部门都能访问所有数据，并且现成的分析套件（举例而言）将使银行合乎新巴塞尔协定（BaselII负债管理）规例、实施信贷风险和，同时确保在不增加复杂性或损害性能的前提下，能随着监管规定的变化而灵活变动。胡库先生说：“二加二即使不等于11，也能等于五。”这听起来非常理想。在今天，可能确实很理想。但在10年以后，抑或五年以后，它是否仍是昀好的办法呢？“我们知道事物会变化，”胡库先生说，“但了解核心数据的汇总值这一基本要求将始终不变。”Capgemini金融服务公司的技术咨询主管戴维·亨特（DavidHunt）承认数据的重要性，但告诫说IT业还仍然不一定能交出所有正确的答案。他说：“身为技术人员，我们不擅长进行那种可以随手丢弃的低成本创新。”然而，随着消费技术的变化，金融服务公司需要尝试各种产品。今天的私人银行客户“可能愿意亲临办公室，抽上一根香味浓郁的雪茄，但他们的继承人可能想通过X-box360或手机办理银行业务”。亨特先生这样说。他说，明天对系统的要求不会仅仅停留在敏捷灵活上。在消费银行以及投资Getty银行业务中，系统将需要支持产品的快速创新以及成功产品的快速工业化。这与当年以英镑、先令和便士为单位编写程序的时代已经相距甚远。金融企业认识到，他们无法预见很远的将来。系统设计者必须认识到，预见未来这种事甚至连想都不要想。昀后应该提一提咨询和软件公司Logica的金融服务主管杰里·诺顿（JerryNorton）。把基本系统与分销渠道分开的分层式方法可能有所助益。但在根本上，这关系到观念。他说：“大多数其他东西，比如消费品，甚至建筑物，都有设计寿命。”的确，总帐不会发生多大变化。但是出售系统时增加一个使用期限提示，现在不正是时候吗？正文洞见商务增长洞见商务增长专家问答：美国经济下滑向全球蔓延就在许多新兴国家的企业开始在全球市场大显身手之际，主要经济体却在美国次贷危机和紧随其后的信贷紧缩中备受折磨务和货币市场的全球化原本应该带来更多的汇聚和协作，而不是更少。全球化与脱钩两者有可能同时发生吗？答案是响亮的：“能。”新兴经济体对富裕市场的依赖度减少，有三个原因：首先，正如您指出的那样，他们已经逐渐形成一个国内市场，不仅仅是消费品，而且还有设备和基础设施的投资（这并非始终与出口相关）。如果消费者和企业信心没有丧失，新兴经济体的增长很有可►▲宾夕法尼亚大学沃顿商学院劳德学院的主任和国际管理教授莫罗·吉伦教授美国、欧洲和亚洲发达地区的经济下滑对新兴经济体有多大杀伤力？通过高商品价格传导的螺旋式上升通货膨胀给全球市场带来了哪些压力？莫罗·吉伦（MauroGuillén）是宾夕法尼亚大学沃顿商学院劳德学院的主任和国际管理教授。在以下几页，他回答了读者提出的问题。您认为，亚洲新兴经济体已在多大程度上成功地与苦苦挣扎的西方经济脱钩？不断上升的内需会挽救他们吗？巴基斯坦卡拉奇的SohaibNaim莫罗·吉伦教授：历史上，新兴经济体一直任由世界上较富裕的国家摆布。不过，过去二十年来，他们的经济表现已经日益与欧洲和北美“脱钩”。这种说法听起来好像似是而非，因为商品、服洞见商务增长洞见商务增长能会继续其上升趋势。发生脱钩的第二个方式是由不断变化的贸易模式带来的。新兴经济体彼此间的贸易正在不断增长，从而缓冲了它们在美国和大多数欧洲国家目前的经济下滑中所受的影响。虽然中国对美国市场的依赖度极高，但目前已低于十年前的状况。例如，中国对其他三个“金砖”国家的出口，已经比去年猛增50%以上，而且中国对石油储量丰富的中东地区的商品销量还要大。韩国和台湾也得益于其他新兴国家的发展，因而能在美国市场之外寻求多元化经营。第三个重要因素是原材料和能源的价格不太会因为经济下滑而下降。这是因为中国、印度和迅速发展的拉美经济体需求在猛增。因此，新兴经济体如果是生产大宗商品的大国，就不会因为美国和欧洲的经济下滑而受到负面影响，至少影响程度不会像过去那样严重。总之，即使在富裕国家陷入经济衰退时，