财务运作体系(非财务经理课程)

++别人欠我的钱现金及存款房子我欠别人的钱我的财产+=我欠别人的钱++-别人欠我的钱现金及存款房子我的财产=2.1资产和资本（占用钱和占用了谁的钱）++别人欠我的钱现金及存款房子我欠别人的钱我的财产+=++别人欠我的钱现金及存款房子我欠别人的钱我的财产+==会计上称为“资产”会计上称为“负债及所有者权益”++别人欠公司的钱现金及存款厂房公司欠别人的钱股东的财产+=个人企业2.1资产和资本（占用钱和占用了谁的钱）资产负债表的原理就是股东财产的一张清单。只不过,它不是以“财产=钱+货+债权+厂房+…--债务”而是以“钱+货+债权+厂房+…=财产+债务”的等式来表达的清单而已。现在大家应该明白为什么资产负债表在英语中叫balancesheet,翻译成中文就是平衡表!这可以说是资产负债的第一解释,除此之外,还有第二种解释,请你接着往下看吧.++别人欠公司的钱现金及存款厂房公司欠别人的钱股东的财产+=企业资产负债及所有者权益=2.1资产和资本（占用钱和占用了谁的钱）企业别人欠公司的钱现金及存款厂房公司欠别人的钱•供应商•银行专利/商标...材料/货物钱来自何处资金来源钱用到何处资金占用我只不过是一个运作“壳子”,我只不过是法人而不是真正的实体,我本身没有任何资金来源,我需要股东,银行等债权人(对我而言股东也是一个债权人,一个很特殊的债权人)借钱给我才能运转.而如果解散我的话,资产最终也不是属于我的,因为那时我根本不存在了。所以我的来源和用途是绝对平衡的,有一分钱的用途必须有一分钱的来源。为什么资产负债表是平衡的:第二种解释其实一个企业是一边向股东,银行及债权人要钱,然后把这些钱投入到厂房,机器,存货(会计上所谓的资产)…当然依靠这些投入所产出的利润,企业才能够回报它的债权人(股东,银行…).股东的财产资产资本2.1资产和资本（占用钱和占用了谁的钱）房子:100万首付：30万1-自己10万2-父母15万3-女朋友5万贷款：70万房子：100万是什么？资金占用贷款70万女朋友5万父母15万所有者权益：10万是谁的？（出钱）资金来源2.2利润和现金流量利润的概念：-花钱和占用钱的区别！一年吃了几包方便面是利润问题（花钱-消耗-时间段-累积数）打开你橱柜有几包方便面是资金问题（占用钱-时间点-平均数）-理解货币的核心功能买卖人和卖买人人类劳动是一切财富（资本）的根本！见“资本论”第一章节，商品货币和资本的关系2.2利润和现金流量期初（有多少=所有我拥有的减去去我欠人家的）期末（有多少=所有我拥有的减去去我欠人家的）当期收入当期成本费用（花钱-消耗）-=当期利润当期收钱当期付钱-=当期现金流量≠≠≠2.3时间点和时间段-时间点-静态资产负债表-有多少财富？人类虚拟状态-《恰似一江春水向东流…》《大江东去，浪淘尽…》-时间段-”动态“损益表-赚了多少钱，亏了多少钱狭义的动态=2个时间点的定义广义的动态=无止境、无穷大…《道可道，非常道》利润周转结构•一个起点•2大结果风险回报市场•3个方面的财务运作利润周转结构风险回报花钱占用钱占用谁的钱（老板出资还是借钱运作）偿还能力老板的回报率市场:销售额•一个起点=•3个方面的财务运作:•2大结果花钱占用钱占用谁的钱（老板出资还是借钱运作）市场:销售额张三张三的收入=100元花钱：总成本费用=50占用钱：总占用=10000占用谁的钱：张三出资=1000借来=9000李四李四的收入=120元花钱：总成本费用=80占用钱：总占用=5000占用谁的钱：李四出资=4000借来=1000利润收入利润占用利润老板出资27.5%别董龙董游董案例分析总投资股东投资银行借款收入息税前利润利息税前利润所得税净利润股东回报率1000900100100010010005005001000100100010090010001005101595908547.54542.547.54542.55.3%5%4.7%25507575502537.52512.537.52512.57.5%5%2.5%45901355510-3527.55027.55-35-35%5%利息=5%利息=10%利息=15%所得税率：50%息税前利润权益息税前利润总收入总收入总资产利润政策:花了多少钱！收了多少钱！利润是个基数每窝蛋的蛋数周转政策:占用了多少钱！收了多少钱！周转是个系数一年的窝数XVs银行利率借鸡的成本率借来鸡的产出率鸡的年产出：1.每窝的蛋数2.每年的窝数3.蛋的大小净利润权益EBIT总收入总收入总资产总负债+权益权益利润政策:花了多少钱！收了多少钱！利润是个基数周转政策:占用了多少钱！收了多少钱！周转是个系数结构政策:占用谁的钱？财务杠杆X杠杆的代价结构是个系数ROCE=息税前利润/总资产管理层的职责1XX税前利润息税前利润X净利润税前利润X2利息问题税金利润周转结构花钱占用钱占用谁的钱（老板出资还是借钱运作）市场:销售额收入成本=造销售费用=卖管理费用=管利润收入长期资金占用短期资金占用固定资产无形资产生产工具应收款、存货短期周转重点用老板的=资本用借来的=负债成本=造销售费用=卖管理费用=管用老板的=资本用借来的=负债市场:销售额收入花钱应收款存货占用钱生产工具：厂房、设备、技术利润周转现金流量结构企业融资股权式融资（内部融资）债务式融资（外部融资）现有股东融资（内内融资）寻找新股东融资（内外融资）私募私下寻找和谈判公募通过金融市场公开融资IPOFinancing业务融资（客户、供应商）金融融资金融和业务结合融资（融资租赁…）股权回报特征：•分红（没有固定时间和金额）•永久性经营原则（资本金不回收）金融债务回报特征：•利息（固定时间和金额）•到期还本VsPk成本=造管理费用=管用老板的=资本用借来的=负债市场:销售额收入应收款存货资产（占用钱）固定资产（生产工具）：厂房、设备、技术EBIT利润CE周转经营现金流量财务杠杆WC/所需折旧+摊销DA销售费用=卖成本/费用（花钱）ROCE利率股东回报率利息税集团财务导向图股东回报率市场利润现金以股东回报为核心的管理思路关键指标1销售:订单跟踪关键指标2:生产效率：人均增值关键指标5：投资预算关键指标4：应收款天数存货天数关键指标3：保本量关键结果•经营利润•经营现金流量•市场占有率关键指标6：成本中心控制新订单、在手订单Neworders&Orderbacklog520234741761132553757646752163960100020003000400050006000700080009000Actual01Forcast02Budget03Plan04NewordersOrderbacklog销售收入、毛利、毛利率Sales&Grossmargin&Marginin%ofsales13625157167912032450188658830%21%23%28%050010001500200025003000Actual01Forcast02Budget03Plan040%5%10%15%20%25%30%35%SalesGrossmarginMarginin%ofsalesSellingExpense/G&AExpense/Overheadin%ofSales10101011729584544%7%5%11%020406080100Actual01Forcast02Budget03Plan040%2%4%6%8%10%SellingExpensesG&AExpensesOverheadin%ofsales销售费用、管理费用、间接费用率（占收入)息税前利润、税后利润、经济增加值、息税前利润率EBIT&PAT&EBITin%ofsales&EVA7617178355574479130425542513071713%14%25%23%050100150200250300350400450500550600Actual01Forcast02Budget03Plan04-5%0%5%10%15%20%25%30%EBITPATEVAEBITin%ofsalesInventory&InventoryTurnover3554244174251532300320340360380400420440Actual01Forcast02Budget03Plan040123456InventoryInventoryTurnover存货、存货周转次数Accountsreceivable&A/RTurnover2412832942448572050100150200250300350Actual01Forcast02Budget03Plan040123456789AccountsreceivableA/RTurnover应收款、应收周转次数Headcount/producivity790860924892981140321082603700750800850900950Actual01Forcast02Budget03Plan04050010001500200025003000HeadcountProductivityDistributableProfit5.51113613020.050.0100.0150.0200.0250.0300.0350.0400.0Actual01Forcast02Budget03Plan04Actual01Forcast02Budget03Plan04人数、人均增值（=生产效率）可分配利润Cashbalance10271177861898-200020040060080010001200Actual01Forcast02Budget03Plan04CashBalance现金余额HistoricalDataCollection:穷源溯本子曰：夏礼，吾能言之，杞不足征也。殷礼，吾能言之，宋不足征也。文献不足故也。足，则吾能征之矣。论语—八佾第三论语别裁—南怀瑾26Targeting-中子贡问：师与商也孰贤？子曰：师也过，商也不及。曰：然则师愈与？子曰：过犹不及。论语—先进第十一论语别裁—南怀瑾1.5.1国际上相关法规对内控的要求2002年以来，全球各地共有100多项新推出的举措，针对提高财务报告的透明度、加强内部控制的汇报与披露和及早发现财务舞弊情况，其中包括：•美国－萨班斯·奥克斯利法案(Sarbanes-OxleyAct)(SOA)•欧盟－欧盟第8号指令(EuropeanUnion8thDirective)•法国－LoiSurLaSecuriteFinanciere(LSF)•澳大利亚－《公司法经济改革方案》（CorporateLawEconomicReformPlan(CLERP9))－《澳大利亚证交所章程》（AustraliaStockExchange(ASX)rules）•新加坡－《新加坡证交所上市手册》（SingaporeExchange(SGX)ListingManual）－《公司管治守则》(CodeofCorporateGovernance)内部控制概论1.5.1国际上相关法规对内控的要求（续）美国SOA简介•由美国国会2002年7月30日通过，是20世纪30年代以来美国最全面的证券立法，并在全球此类改革进程中占有核心地位；•针对安然和世通会计丑闻,为保证投资者的信心和增加企业透明度而设立；•对在美国上市的公司须承担的责任制定了新的条例；•适用于所有在美国证券交易市场上市的公司内部控制概论SOA的主要规定和影响对上市公司提出了新的财务报表披露要求；加强企业管治，改变外部审计师与审计委员会/管理层的关系；增加了内部人士问责性；增加了CEO/CFO的责任和对其违法的处罚；成立上市公司会计监管委员会（PublicCompanyAccountingOversightBoard），负责设定标准、进行调查和采取纪律性处分；加强有关审计师独立性的规定；增加了内部控制汇报要求。内部控制概论1.5.1国际上相关法规对内控的要求（续）SOA的三个重要章节第302