小微企业特点与风险控制

小微企业特点与风险控制目录12小微企业特点分析小微企业风险控制分析小微企业融资十大特点小微企业十大特点①单个小微�总合重要②单靠市场机制不能有效满足发展要求③初创成长阶段④平均存活率较低⑤少几可能做强做大⑥业主家族式治理⑦财务报表不规范甚至虚假⑧急小短频⑨成本较高⑩风险较高小微企业十大特点①单个小微�总合重要据中国商务部数据显示�我国65%左右的中小企业发展资金主要来源于自有资金�25%左右的中小企业发展资金来源银行贷款�10%的中小企业发展资金来源民间集资方式。②单靠市场机制不能有效满足发展要求美国英德贷款总额占比英国中小企业融资年度报告显示�11%的中小企业贷款申请被完全拒绝�19%被部分拒绝�8%得不到满意服务。小微企业融资十大特点基本特征●企业规模小●尚未定型●低速发展●缺乏目标与标准经营特征●成本难以核算●知名度不够●客户少●资金实力有限发展策略★其一�建立业务模型�细分市场�突出核心业务�★其二�加强对外的宣传�让市场听到企业的声音�★其三�资金应用合理分配�企业要有稳定的造血机能�★其四�客户管理要系统化�尤其营销型或客户分散型企业�客户数据库的建立尤为重要。③初创成长阶段小微企业融资十大特点●在美国�硅谷初创企业的死亡率也曾经高达。70%巴西小微企业80%寿命不过1年。1995年前后�中关村企业的死亡率在10%左右�进入21世纪�中关村初创企业每年的死亡率已经上升到了20%—30%。●世界上年龄最长的公司大约有700多年�瑞士的劳力士�Lolex�公司和美国的杜邦公司年龄超过200岁�美国的通用汽车公司和西方电气公司则有100多岁了。◆《幸福》杂志1970年公布的世界500强企业�到20世纪80年代初已有1/3破产。◆全球500强平均寿命为40岁�跨国公司平均寿命为12岁。④平均存活率较低●在欧洲�企业的平均生命周期为12.5年。●在美国�有62�的企业平均生命周期不到5年�存活能超过20年的企业�只占企业总数的10��只有2�的企业能活50年�美国1997年倒闭的企业有10万家。中国的企业寿命较短�大集团公司平均寿命7�8年�一般的中小企业只有3�4年。中国企业平均寿命为7.5岁�中国民营企业平均寿命只有2.9岁。到目前�全国的老字号企业已有70%不复存在。小微企业融资十大特点尽管小微企业总体平均存活率较低�其中少几却可能做强做大。比如�苹果在1976年创办时�就21岁的乔布斯与26岁的沃兹尼亚克和维恩三人�营业地点是乔布斯家车库�运营资金1300美元�是由沃兹尼亚克折价卖掉计算器和乔布斯折价卖掉汽车换来的�这当时也算不上小企业�只能算微型企业�甚至微型企业都算不上。经过35年发展�今天的苹果公司占世界个人电脑市场3.8%�年营业额652多亿美元�市值6000多亿美元�世界第一。国内也不乏这方面的典型案例。比如华为公司�1987年�任正非与几个志同道合的中年人以凑来的2万元人民币创立了华为公司。如今的华为�产品主要涉及通信领域�为世界各地通信运营商及专业网络拥有者提供硬件设备、软件、服务和解决方案。根据美国《财富》杂志公布的数据�华为2010年的销售额达218.21亿美元�1491亿元人民币��净利润达26.72亿美元�183亿元人民币��成为继联想集团之后�成功闯入世界500强的第二家中国民营科技企业�2011年财富世界500强发布�华为排名351位。⑤少几可能做强做大小微企业融资十大特点大部分小微企业属于个体私营性质。通常是所有权与经营权高度统一�企业出资者同时也是经营者�其治理通常是业主家族式�领导者集权、越权行事�多随意性�少程序�少制约。在发达国家�作为关系型信贷典型的美国社区银行�在审批小微企业和家庭客户的贷款时�客户经理除了收集财务信息外�还会考虑那些作为借款人的性格特征、家族的历史和家庭的构成、日常的开销特征等“软信息”的因素。◆有个非常有趣的数据现象�家族企业的规模大小与企业的亲戚朋友型员工数量总是成正比。碍于亲情世故�此类员工高层管理做不了�就充实到一线管理或普通员工层次。◆存货成本�仓库�与后勤成本�准时制�之间得不到均衡�每单位产品的人工、材料与管理费、停工时间、生产定额、设备利用率、定单按时交货比例等�企业甚至从来都没有测算过�更不用提建立一个成本体系、质量控制与可靠性系统、存货控制管理、人员进度安排、全面质量管理、安全计划等一系列的工程化计划。而这个环节通常成为家族企业的资金漏斗�窟窿的大小与企业维持生存的时间成反比。⑥业主家族式治理小微企业融资十大特点初创成长阶段的小微企业�通常财务制度不健全�缺乏审计部门确认的财务报表�财务状况缺乏透明度�相当部分还会隐瞒与己不利的各种信息�搞假破产、真逃债�提供“有水分”的担保品�提供虚假财务报表�隐瞒企业的真实经营状态�误导银行发放贷款或者是获得贷款后改变资金用途等。“三品、三表”法。“三品”即人品、产品、押品�“三表”即水表、电表、海关报表。“三表”可以有效验证和补充企业的财务报表。对快速消费品经销商实行“七看七重”法。一看渠道、重年限�五看经营、重信誉�二看实力、重库存�六看用途、重原因�三看流量、重凭证�七看销量、重帐款。四看产品、重品牌�⑦财务报表不规范甚至虚假“六看、一听、一谈”法。即看账本、看产品、看人气、看人品、看成效、看存货�听客户同行�和客户谈看法。“三单”�即订单、产品出库单、企业银行账户流水单小微企业融资十大特点小微企业融资需求的突出特点�急�商业机会稍纵即逝�需急钱抓商业机会�资金周转困难或断裂�需急钱解困救命。小�少则千百�多则几百万�“多乎哉�不多也”�就那么一点点�却能解决大问题。短�周转一下�过个桥�过个夜。频�次数多�频繁遇到需求。★之所以相当多小微企业愿意付高息从民间借贷�就因为后者能满足其急小短需求。美国社区银行就是通过为客户高效便利的服务�才使在利息较高的情况下仍然有源源不绝的贷款申请。北京银行根据各分支行、北京地区管理部风险管理情况�制定差异化授权制度�分别给予其不同金额和范围的中小企业审批权限。◆据统计�在美国�运用评分技术前�每笔贷款的审批时间和贷款处理时间分别是平均每笔12.5小时和2周�运用评分技术后�每笔贷款的批准和处理时间分别减少到1小时和数小时。⑧急小短频小微企业融资十大特点小微企业的金融需求往往额度小、频率高�这使小微企业金融服务供给方的成本大大高于大中企业。据世界银行今年问卷调查�在45个受调查的国家中�大、中、小企业信贷成本相对比例分别为1.0∶1.3∶1.4。我国小微企业贷款供给方平均成本是大企业贷款的5倍左右。相应的解决方案�一是需要如上所述政府补贴及税收等政策优惠。二是需要商业银行采取针对性管理及技术手段尽可能降低内生成本。比如数据仓库技术和网上银行两项技术的应用�就可大大降低小微企业信贷的内生成本。网上银行较传统银行�有两大优势�一是网上银行能够大大降低商业银行经营成本。二是网上银行能够加强银行与客户的联系。⑨成本较高小微企业融资十大特点世界银行近年的调查报告显示�大、中、小企业的贷款不良率分别为3.9%、5.7%和7.4%�小企业的风险比大中型企业分别高46%和90%。小微企业融资缺乏足够的贷款抵押担保物。小微企业贷款定价与公司贷款定价的最大差异在于风险指标选择不同。◆一是要有一定的风险偏好或风险容忍度。◆二是要特别审慎�更严格管控风险。◆三是要善于风险定价�同时又要防范“逆向选择道德风险”。☆在宏观经济运行中�影响贷款利率一般水平的主要因素是信贷市场的资金供求状况。小微企业贷款定价与公司贷款定价的最大差异在于风险指标选择不同。经验表明�随着对任何一类借款人所收取的实际利率的增加�对贷款合同的违约的可能性也增大。◆四是要善用社会组织资源管控风险。这是颇具中国特色的做法�注重与各级政府、工商联、工业园区、行业协会、工会、共青团、妇联、街道办、居委会、互联网站、各类中介机构等的合作。⑩风险较高小微企业融资十大特点内容概要一、政策风险二、市场风险三、关联企业风险四、管理风险五、经营风险六、财务风险七、抵押风险发改委�《产业结构调整指导目录�2011年本�》分三类�第一类鼓励类、第二类限制类、第三类淘汰类落后生产工艺装备�一�农林业�二�煤炭�三�电力�四�石化化工�五�钢铁�六�有色金属�七�黄金�八�建材�九�医药�十�机械�十一�船舶�十二�轻工�十三�纺织�十四�印刷�十五�民爆产品�十六�消防�十七�其他落后产品�一�石化化工�二�铁路�三�钢铁�四�有色金属�五�建材�六�医药�七�机械�八�船舶�九�轻工�十�消防�十一�民爆产品�十二�其他工信部�《2010年工业行业淘汰落后产能企业名单》2011年淘汰落后产能目标任务炼铁2653万吨�炼钢2627万吨�焦炭1870万吨�铁合金185.7万吨�电石137.5万吨�电解铝60万吨�铜冶炼29.1万吨�铅冶炼58.5万吨�锌冶炼33.7万吨�水泥13355万吨�平板玻璃2600万重量箱�造纸744.5万吨�酒精42.7万吨�味精8.3万吨�柠檬酸1.45万吨�制革397万标张�印染17.3亿米�化纤34.97万吨。分地区看�河北、河南、山东、山西等省炼铁、炼钢、焦炭、平板玻璃、造纸行业淘汰落后产能任务较重�河北、山西、辽宁、浙江等省水泥行业淘汰落后任务较重�湖北、山东、浙江等省印染行业淘汰落后任务较重�湖南、内蒙古、贵州等省�区�铁合金行业淘汰落后产能任务较重。福建�泉州�三明�注意信息的收集、政策的把握应对措施做好行业风险提示工作例�电动自行车、铅蓄电池及再生铅行业排查存量客户�加大贷后检查频次�了解应对措施�适时采取风险控制措施谨慎或拒绝受理风险行业客户�十足把握汇率风险某企业接到1笔10万美元的国外订单�价格和生产成本事先已确定�货款2�3个月到账�假如收到货款时人民币汇率比签订合同时升值了1%�不考虑其他因素的情况下�10万美元的货款转化成人民币使用时就比原来少了1%�也就是企业生产销售同样的东西给国外客户�在成本不变的情况下�它的利润减少0.1万美元。8月2日签订出口订单10万美元�11月2日收汇�8月2日的人民币/美元汇率为6.7596元�而11月2日的汇率为6.6826元�人民币升值了0.077元�11月2日10万美元收汇后换算成人民币就少了7700元。信用膨胀�统一授信�防止过度�资金去哪了???关联企业�多头开户、多头贷款�资金规模难以控制。关联企业资金来源多元化和企业资金使用权的高度集中�使银行难以确定关联企业的贷款规模�甚至银行贷款总额远远超过其正常生产周转需求�造成企业集团整体的信用膨胀。例�A企业负债不多�但其他关联企业负债较多A企业为其他关联企业提供担保虚假骗贷企业通过虚假销售合同来骗取银行贷款企业通过关联交易调整和控制财务状况、资产负债结构�提高贷款审批通过的可能。例�A家装漆代理销售企业�资产规模600万�年销售收入3000万�股东为张氏兄妹二人。B家具加工企业�资产规模1200万�负有700万的银行借款�股东也为张氏兄妹二人。B企业的油漆均由A企业提供�存在较大的业务往来。A企业向B企业的销售漆的数量、价格真实吗�A企业的销售收入真实吗�如果B企业向银行提出贷款需求�用途是向A企业购买漆�交易真实吗�贷款挪用风险获得银行贷款后�这类借款企业往往通过关联企业账户将贷款资金转出�挪作与申请用途不符的购买基金、关联公司增资、收购股权等其他用途�甚或用来挥霍。例�某分行向A电气公司发放贷款500万元�客户提出的贷款用途为向B轻工公司采购铜材、铜线�B公司是A公司独资设立的子公司�。贷款发放当日�A电气公司将500万元资金全部转账给B轻工公司。交易真实存在吗�贷款资金会否被B公司用作其他用途�注意�股本权益性投资。监管部门可以查到第五手资产/资金/资本转移�抽逃�风险企业利用关联交易和不合理的转移定价抽逃资产或资金�降低借款企业的偿债能力。主要方式有�A企业向B企业高价购进设备、技术及其他资产A企业向B企业高价采购原材料A企业向B企业低价出售商品关联方占用资金企业资金被关联企