非财务经理的财务管理课程

非财务经理的财务管理学习资料说明该课程以体验学习为主。学习资料为支持体验学习的相关知识内容，由于授课时间有限，部分内容将不进行现场讲授，希望同学们在课下自主阅读学习。非财务人员财务知识进阶高级课程：使用预算、成本和绩效管理方法进行决策和管理控制与改进；中级课程：利用财务分析工具正确评价公司、阅读财务报表；基础课程：掌握财务会计基础知识；财务基础知识财务管理的内容和目标会计信息的分类与特征会计语言的要素与规则财务管理的内容和目标内容：财务管理是企业对其资金的形成、分配、消耗、补偿等进行计划、组织、核算和监督等工作的总称。目标：通过合理、有效的财务管理，使企业以尽可能少的资金占用，取得尽可能大的生产经营成果，从而使企业走上高效、发展、壮大的健康之路。会计信息的种类管理者接触到的信息：会计信息、非会计信息；会计信息分类：营运信息、财务会计信息、管理会计信息、税务会计信息；营运信息—组织开展日常活动产生的信息，是会计信息中的绝大部分内容。财务会计信息—提供给管理者和组织外部各方关系人使用的，有关企业经营情况的信息。各种财务帐目财务报表财务分析报告管理会计信息—管理者用于履行计划、执行和控制等管理职能所运用的营运信息的汇总信息。税务会计信息—与税务活动相关的信息。预算表、管理分析报告税务报表会计信息的特征和作用特征：会计信息主要是定量信息，通常以货币来量度。货币化的意义：不同形态的资产就可以相加减、相比较了！作用：财务信息揭示了公司使用资源的数量、资金来源和资源运用所取得的结果。资产、负债、所有者权益收入、费用、利润会计语言的六大要素静态描述和动态描述给企业的经济活动“拍快照”给企业的经济活动“录像”静态信息：反映一个会计主体特定时点财务状况动态信息：反映一个会计主体在某一个会计期间的经营成果某一时点的资产、负债和所有者权益等财务状况完成对会计主体的静态描述。负债—过去的交易或事项形成的现时义务，履行该义务预期会导致经济利益流出企业。资产—过去的交易或事项形成、由企业拥有和控制的资源、并预期能给企业带来经济利益。所有者权益—企业所有者在企业资产中享有的经济利益。经常称为净资产。流动负债长期负债流动资产长期投资固定资产无形资产实收资本资本公积盈余公积未分配利润三者的关系是：资产=负债+所有者权益资产负债股东权益这就是财务的基本恒等式！某一会计期间的收入、费用和利润等经营成果完成对会计主体的静态描述。费用—企业在销售商品、提供劳务等活动中发生的经济利益的总流出。收入—企业在销售商品、提供劳务及让渡资产使用权等日常活动中所形成的经济利益的总流入。利润—企业一定时期的经营成果。即一定时期的收入减一定时期的费用。主营业务成本营业费用管理费用财务费用主营业务收入其他业务收入主营业务利润营业利润利润总额净利润三者的关系是：利润=收入-费用收入费用利润会计要素确认和计量的四项基本原则历史成本划分费用性支出与资本性支出权责发生制配比原则历史成本原则历史成本原则是指企业的各种资产应该按其取得或构建时发生的实际成本进行核算。历史成本原则要求对企业资产、负债、所有者权益等项目的计量应当基于实际交易价格或成本，而不考虑随后市场价格变化的影响。划分费用性支出与资本性支出所谓费用性支出是指该项支出的发生是为了取得本期收益，即仅仅与本期收益的取得有关；所谓资本性支出是指该支出的发生不仅与本期收入的取得有关，而且与其它会计期间的收入相关；资本性支出计作资产，费用性支出计为费用。权责发生制原则权责发生制要求收入和费用在实际发生时进行确认，而不是以现金收付为依据；本期的收入，不管是否拿到钱，都应计入本期；本期应负担的费用，不管钱有没有付出，也都应计入本期。配比原则指收入与其相应成本、费用应当相互配合。因果配比：如产品销售收入与生产产品的成本、销售产品的费用之间的配比；时间配比：如一个会计期间内发生的各项期间费用应该从该期间的收入中直接进行扣除以计算利润；收入费用配比的恰当与否直接关系到一个会计期间的经营成果确定是否正确。配比原则企业目标对财务管理的要求企业目标对财务管理的要求生存以收抵支、到期偿债发展筹集企业发展所需的资金获利合理、有效使用资金阅读财务报表报表体系资产负债表损益表现金流量表反映特定时点财务状况——资产负债表总结一定时期经营成果——损益表反映一定时期现金状况——现金流量表三大活动三大报表经营资产负债表投资现金流量表融资损益表财务报表资产负债表编制单位：**公司2000年12月31日单位：万元年末数年初数年末数年初数流动资产流动负债货币资金短期借款短期投资应付帐款应收帐款其他应付款坏帐准备预提费用其他应收款长期负债存货长期借款待摊费用长期应付款长期投资应付债券固定资产所有者权益累计折旧实收资本无形及其它资产资本公积盈余公积未分配利润合计合计资产负债表结构资产负债表的作用1.企业所掌握的资源及其结构；2.企业的偿债能力；3.企业负担债务及其结构；4.所有者的权益及其结构；5.企业的财务趋向。资产负债表被称为第一报表，非常重要☻功能：提供企业在某一特定时点所拥有的全部资产、负债和所有者权益（自有资本）的存量及其结构；☻意义：有助于管理者了解某一时点上各类资产和负债的规模、结构及其数量对应关系，帮助管理者作出基于优化结构、降低风险和提高运营效率的判断和决策。资产负债表阅读资产负债表三步法第一步：总额观察第二步：具体项目浏览第三步：借助财务比率损益表本年数上年数一、主营业务收入减：主营业务成本主营业务税金二、主营业务利润加：其他业务利润减：营业费用管理费用财务费用三、营业利润加：投资收益营业外收入减：营业外支出四、利润总额减：所得税五、净利润损益表结构损益表的作用1.反映企业一定期间内的经营成果；2.有助于评价企业的获利能力；3.可以帮助考核管理者的经营业绩；4.预测企业未来盈利变化的趋势。☻功能：提供企业在某一特定期间内所实现的利润或发生亏损数量；☻意义：有助于管理者了解本期取得的收入和发生的产品成本、各项期间费用及税金（不含增值税），了解盈利总水平和各项利润来源及其结构，把握经营策略。阅读损益表三步法第一步：检查经营结果；第二步：借助财务比率；第三步：关注人为因素的影响；现金流量表结构现金流量表一、经营活动的现金流量+销售商品、提供劳务所得的现金-购买商品、接受劳务支付的现金经营活动产生的现金流量净额二、投资活动的现金流量+投资收益所得的现金+处置固定资产、无形资产所得现金净额-购建固定资产、无形资产所支付的现金-投资支付的现金投资活动产生的现金流量净额三、筹资活动的现金流量+吸收投资所得的现金+借款所得的现金-偿债支付的现金-支付利息、股息的现金融资活动所产生的现金净额当期企业现金净流量现金流量表的作用1.说明企业现金流入流出的原因；2.规划和预测未来产生现金的能力；3.分析净利润与现金流量差异的原因；4.分析财务状况和经营成果的可靠性；5.分析和判断企业的偿债和支付股利的能力。☻功能：提供企业在某一特定期间内有关现金及现金等价物的流入和流出的信息；☻意义：有助于管理者了解净收益质量、取得和运用现金的能力、支付债务本息和股利的能力和预测未来现金流量。现金流量表的作用阅读现金流量表三步法第一步：结构分析；第二步：借助比率分析；第三步：现金流量的预测。现金流量表反映的财务管理内容项目财务管理一、经营现金净流量1．经营活动产生的现金流量营业现金及其盈余产生能力：可用于支持经营性流动资产的规模、偿还债务本息和支持长期投资的内源融资二、投资现金净流量2．投资活动产生的现金流量投资于实物资产、权益性及债权性虚拟资产和这类投资的本金与收益的回收。如为负值意味着需要内外源融资三、筹资现金净流量3．筹资活动产生的现金流量外源融资能力：吸收投资、发行股票，分配利润、支付股利、偿付债务本息、返还股本或投资。财务分析比率的使用横向比较：可选同行业平均水平，或优秀水平和较差水平进行比较，以确定该企业在整个行业中的地位；纵向比较：选择企业三至五年或更长时间的连续的比率进行比较，可以确定出企业财务状况的发展趋势以及受外界环境的影响程度，并作一定程度的预测。毛利率=毛利/主营业务收入☻毛利=主营业务收入-主营业务成本。☻导致毛利率下降的原因主要有：1、因竞争而降低售价；2、购货成本或生产成本上升；3、生产或经销的产品或商品的结构发生变化—毛利率水平较高的产品的生产、销售量占总量的比重的下降，可能的原因是市场需求变化。盈利能力比率营业利润率=营业利润/主营业务收入☻用以分析企业日常经营活动的获利水平，避免了企业投资损益和/或非常项目的影响。盈利能力比率销售净利润率=净利润/主营业务收入☻将该比率与营业利润率进行比较，可反映所得税及投资收益对企业获利水平的影响。特别应注意，如果有大量的投资收益，该比率会受到严重影响。盈利能力比率资产净利率=净利润/年平均总资产☻反映企业全部资产获得净利的水平；☻代表企业资产运营能力。盈利能力比率流动比率=流动资产余额/流动负债余额☻流动比率分析：一般认为，生产企业合理的最低流动比率是２。计算出的流动比率只有和同行业平均水平、本企业历史水平比较，才知道此比率是高还是低。一般说来，营业周期、流动资产中的应收帐款数额和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。变现能力比率速动比率＝(流动资产-存货)/流动负债余额☻减去存货的原因：1、存货变现速度最慢；2、部分存货已损失、报废还没作处理；3、成本与合理市价相差悬殊。☻速动比率分析：通常认为正常的速动比率为１。影响速动比率可信性的重要因素是应收帐款的变现能力。变现能力比率财务报表没有的一些因素，也会严重影响企业的短期偿债能力。☻增加变现能力的因素：1、可动用的银行贷款指标；2、准备很快变现的长期资产；3、偿债能力的声誉。☻降低变现能力的因素：1、未作记录的或有负债；2、担保责任引起的负债。影响变现能力的其它因素存货周转天数＝(存货平均余额×365)／销售成本☻存货周转次数是评价和衡量企业购入存货、投入生产、销售收回等各环节管理状况的综合指标。☻存货周转天数反映存货管理水平的高低，受批量、季节性变化等因素影响。资产管理比率应收帐款周转天数＝(平均应收帐款×365)／主营业务收入☻是从取得应收帐款的权利到收回款项、转换为现金所需的时间。☻影响该指标正确计算的因素：1、季节性经营的企业使用这个指标不能反映实际情况2、年末大量销售或年末销售大幅度的下降仅仅根据指标的高低分析不出上述原因，应与本企业前期指标、同行平均水平或其他类似企业的比较后判断。资产管理比率产权比率=（负债总额/股东权益）☻也称财务杠杆，反映企业基本财务结构是否稳定。☻产权比率分析一般来说，股东资本大于借入资本较好，但不能一概而论。从股东来看，在通货膨胀加剧时，企业多借债，可把损失和风险转嫁到债权人；在经济繁荣时，多借债可获得额外的利润；在经济萎缩时，少借债可减少利息负担和财务风险。产权比率高，是高风险、高报酬的财务结构。财务安全比率☻根据经验标准，产权比率可以分为五类：1、理想型100%2、健全型200%3、资金周转不灵500%4、危险1000%5、关门清算3000%财务安全比率☻是一项综合财务指标，可分解为：净资产收益率=销售净利率×资产周转率×权益乘数；☻用来分析经营中存在的问题；☻寻找改进业绩的途径；☻这种分析方法叫杜邦分析体系。净资产收益率=净利润/所有者权益综合财务比率杜邦分析美国杜邦公司财务经理创造。认为净资产报酬率是所有比率中综合性最强、最具有代表性的一个指标。通过进一步分解，可以找出影响该指标变化的具体原因，并作出针对性的决策。它通过杜邦延伸等式和杜邦修正图来进行。杜邦延伸等式：净资产报酬率=净利润/净资产=总资产报酬率×权益乘数=销售利润率×总资产周转率×权益乘数。杜邦修正图销售收入销售费用短期投资非流动资产货币资金销售成本利息支出应收帐款存货管理费用所得税净资产收益率（ROE）税后利润总资产周转率销售收入总资产所有者权益××÷÷÷+—其他其他总成