02章 国际收支

1第二章国际收支2教学目的通过本章学习，学生应掌握与国际收支相关的基本概念，熟悉国际收支涵盖的各种经济交易的内容，进而能从微观层面发展到宏观层面，从理论角度对国际收支失衡问题进行分析，提高学生分析问题解决问题的能力。3教学内容第一节国际收支的产生和发展第二节国际收支平衡表第三节国际收支的均衡与失衡第四节国际收支失衡的调节4一、国际收支的基本概念二、国际收支的产生与发展三、需要准确把握的几个问题第一节国际收支的产生和发展5一、国际收支的基本概念狭义的概念一个国家(或地区)在一定时期内外贸或外汇收支的总和。主要指外贸收支或外汇收支以支付为基础。6广义的概念一个国家(或地区)的居民在一定时期内(通常为一年)与非居民的所有经济交易的货币价值总和。以交易为基础一、国际收支的基本概念7二、国际收支的产生与发展国际收支（BalanceofPayments，BOP）产生于十七世纪初。这一时期的国际收支主要是指一国对外贸易需要结算的差额，即外贸收支。一战后，国际收支扩展为一国的外汇收支。以上两种含义统称为狭义的国际收支。二战以后，国际收支扩展为一国的交易总和，即只要是属于对外经济交易的项目，都属于国际收支的范畴。这就是现在普遍采用的广义的概念。8三、需要准确把握的几个问题国际收支是一个流量的概念流量与存量的区别与国际投资头寸(InternationalInvestmentPosition，IIP)的区别：国际投资头寸是指一国(或地区)在一定时点上的对外资产与对外负债的总和，是一个存量的概念。二者包括的范围不一样。二者的关系是：国际收支为因，国际投资头寸为果。9三、需要准确把握的几个问题反映的是以货币记录的经济交易；对未涉及货币收支的交易须折算成货币加以记录；经济交易可划分为两大类五小类：金融资产与商品和劳务的交换(商品买卖)交换商品劳务与商品劳务的交换(物物交换)金融资产与金融资产的交换(货币借贷)转移商品和劳务的转移金融资产的转移10三、需要准确把握的几个问题交易的主体是居民与非居民。只有居民与非居民之间的经济交易才记入国际收支；居民与居民或非居民与非居民的交易都不属于国际收支的范畴。11居民与非居民的概念一国的居民是指在该国的经济领土内从事一年或一年以上时间的经济活动的经济体。其他的为该国的非居民。任何一国的居民与非居民都包括以下四类：个人企业非赢利团体政府三、需要准确把握的几个问题12三、需要准确把握的几个问题居民（非居民）与公民的区别居民(与非居民)是一个地域(经济)概念；公民是一个法律概念，是指拥有一国国籍的自然人。一国的公民可以是本国的居民（或他国的非居民），也可以是本国的非居民(或他国的居民)。13三、需要准确把握的几个问题一国的居民(即外国的非居民)包括：在本国居住一年或一年以上的本国公民和外国公民；在外国居住一年以下的本国公民；在本国从事活动一年或一年以上的本国或外国企业、非赢利团体（国际组织除外）和各级政府。14三、需要准确把握的几个问题一国的非居民(即外国的居民)包括：在本国居住一年以下的外国公民；在本国从事活动不满一年的外国企业、非盈利团体和各级政府；外国政府的大使馆、领事馆、军事机构等以及他们的工作人员及其家属；国际组织；留学生。15判断以下经济交易是否属于国际收支范畴？国家开发银行在本国发行美元债券；美国某银行给予我国在美企业的贷款；中国政府向泰国政府提供10亿美元贷款；跨国公司与其海外子公司的资金往来；某人到国外旅游三个月在国外的花费；世界银行向我国发放项目贷款；我国驻外人员在当地的消费。16第二节国际收支平衡表一、基本概念二、账户设置及账户说明三、国际收支平衡表的编制17一、基本概念国际收支平衡表(BalanceofPaymentsStatement)是对一国对其一定时期内的国际经济交易的记录，根据交易的特性和经济分析的需要，分类设置科目和账户，并按照复式簿记的原理进行系统记录的报表。18二、账户设置及账户说明账户设置：IMF《国际收支手册》第四版(1977)第五版(1993)1、经常账户1、经常账户货物货物服务服务单方面转移收益经常性转移19二、账户设置及账户说明第四版第五版2、资本账户2、资本与金融账户长期资本账户资本账户短期资本账户金融账户3、平衡账户3、净误差与遗漏账户储备账户错误与遗漏账户20二、账户设置及账户说明经常账户(CurrentAccount)：反映实际资源在国际间的转移，是国际收支中最重要的账户，包括货物、服务、收益和经常性转移四个子账户。按借贷方总额记录。货物(Goods)：即有形贸易，记录货物的出口和进口。包括一般货物、用于加工的货物、货物修理、各种运输工具在港口购买的货物和非货币性黄金。21二、账户设置及账户说明经常账户服务(Services)：即无形贸易，记录服务的出口和进口。包括运输、旅游、通讯、建筑、保险、金融、计算机和信息、文化、娱乐、专有权利使用和特许费等服务。收益(Income)：记录因生产要素在国际间流动而引起的要素报酬收支。所有要素报酬收入-所有要素报酬支出=净要素收入(NFI)22二、账户设置及账户说明经常账户收入(Income)：下设“职工（雇员）报酬”和“投资收益”两个子账户。“职工报酬”记录居民和非居民在国际间取得的劳动报酬(即工资)收支。“投资收益”记录资本在国际间流动取得的收入。包括直接投资收入(股本收入：红利、利润和再投资收益)、证券投资收入(股本收入：红利；债务收入：利息)、其他投资收入(贷款利息)。23二、账户设置及账户说明经常账户经常性转移(CurrentTransfer)：转移即无偿给予。经常性转移包括政府间的转移(政府间的合作与援助、政府捐赠和赔款等)和其他部门转移(侨民汇款、私人的捐赠等)。24二、账户设置及账户说明资本与金融账户(CapitalandFinancialAccount)：反映资本与金融资产在国际间的流动，即国际资本流动。包括资本流出和资本流入。资本流出表示本国对外资产的增加，或本国对外负债的减少；资本流入表示本国对外资产的减少，或本国对外负债的增加。包括资本账户和金融账户，按借贷方净额记录。25二、账户设置及账户说明资本与金融账户资本账户(CapitalAccount)：包括资本性转移和非生产性、非金融性资产的收买或放弃。资本性转移(CapitalTransfer)：a.固定资产所有权的资产转移；b.同固定资产收买或放弃相联系的或以其为条件的资产转移；c.债权人不索取任何回报而取消的债务。资本性转移包括各级政府的转移(主要是债务豁免)和私人的转移(主要是移民的转移和债务豁免)26二、账户设置及账户说明资本与金融账户金融账户(FinancialAccount)：反映一经济体对外资产和负债所有权变更的所有交易。包括直接投资、证券投资、其他投资、储备资产四大项目。直接投资(DirectInvestment)：反映投资者为拥有对非居民企业的控制权而进行的投资。它可以采取三种形式：直接在国外建立企业；购买国外企业一定比例(IMF：10%)股权；投资利润再投资27二、账户设置及账户说明资本与金融账户金融账户证券投资(PortfolioInvestment)：反映投资者为取得一笔预期的货币收入而进行的投资。包括股本证券投资(如股票)和债务证券投资(如中长期债券、货币市场工具)。28二、账户设置及账户说明资本与金融账户金融账户其他投资(OtherInvestment)：包括所有直接投资、证券投资和储备资产未包括的资本交易。如贸易信贷、(货币当局、政府、银行、其他部门)贷款、货币和存款、其他(如租赁本金的收回等)。29二、账户设置及账户说明资本与金融账户金融账户储备资产(ReserveAssets)：是一国货币当局所拥有的，可用于满足平衡国际收支或其他需要的对外资产。包括外汇储备、货币性黄金、特别提款权和在IMF的储备头寸。30二、账户设置及账户说明净误差与遗漏账户(ErrorsandOmissionsAccount)--平衡账户。由于人为和客观的原因，经常账户和资本与金融账户的借方总额和贷方总额通常不相等，基于会计上的需要，人为设置该账户加以平衡。如果以上两个账户的借方总额大于贷方总额，“错误与遗漏账户”就将这一差额记入贷方；反之，记入借方。31三、国际收支平衡表的编制统计原则进出口商品价值以FOB计算。记录日期以所有权变更，即以债权债务的发生时间为准。32三、国际收支平衡表的编制编制原理复式记账法：有借必有贷，借贷必相等。借方：资产的增加、负债的减少引起本国对外国货币支出的交易引起外汇需求的交易贷方：资产的减少、负债的增加引起本国从外国获得货币的交易引起外汇供给的交易33三、国际收支平衡表的编制借方贷方货物和服务进口货物和服务出口投资、报酬支出投资、报酬收入转移支出转移收入对外投资、贷款增加对外投资、贷款减少外对本投资、贷款减少外对本投资、贷款增加储备增加储备减少34贷方(+)借方(-)差额经常账户经常账户收入经常账户支出经常账户差额货物出口进口货物账户差额服务出口进口服务账户差额收入收入支出收入账户差额经常转移收入支出经常转移账户差额资本与金融账户资本流入资本流出资本与金融账户差额资本账户流入流出资本账户差额金融账户流入流出金融账户差额直接投资外对本的投资本对外的投资证券投资外对本的投资本对外的投资其他投资外对本的投资本对外的投资储备资产储备减少储备增加35三、国际收支平衡表的编制编制举例我国进口商用其在纽约某银行的账户支付10万美元给美国出口商。贷方借方货物进口10万其他投资（存款）10万36三、国际收支平衡表的编制大中电器公司以1000美元的单价从韩国进口原装三星等离子电视1000台，由三星公司提供贸易信贷1百万美元。贷方借方货物进口100万其他投资（贸易信贷）100万37三、国际收支平衡表的编制大中电器公司以1000美元的单价从韩国进口三星等离子电视1000台，支付给1百万美元的支票，三星公司将支票存入它在中国银行的户头上。贷方借方货物进口100万其他投资（货币与存款）100万38三、国际收支平衡表的编制海尔公司向美国沃尔玛出口了10万台迷你冰箱，将收到的支票600万美元存入海尔公司在纽约的花旗银行户头上。贷方借方货物出口600万其他投资（货币与存款）600万39三、国际收支平衡表的编制海尔公司向美国沃尔玛出口了10万台迷你冰箱，沃尔玛从它在中国银行的帐户上支付海尔公司一张600万美元的支票。贷方借方货物出口600万其他投资（货币与存款）600万40三、国际收支平衡表的编制我国政府发行的国库券被一家瑞士银行认购300万美元，该瑞士银行从它在一家中国银行的账户提款支付。贷方借方证券投资300万其他投资（存款）300万41三、国际收支平衡表的编制我国政府动用外汇储备40万美元和70万美元的药品向孟加拉提供援助。贷方借方经常性转移110万货物出口70万储备资产40万42三、国际收支平衡表的编制海尔公司将其在美国获得的投资利润200万美元进行再投资。贷方借方投资收益200万直接投资200万……more43第三节国际收支的均衡与失衡一、基本概念二、国际收支差额三、均衡与失衡的类型四、国际收支失衡的影响44一、基本概念自主性交易和调节性交易自主性交易：又叫事前交易，是指因经济上的某种目的而自动进行的交易。调节性交易：又叫事后交易或补偿性交易，是指为平衡国际收支而被动进行的交易。45一、基本概念国际收支均衡与失衡的概念国际收支均衡：是指自主性交易收支平衡时的状态。国际收支失衡：指自主性交易收支失衡时的状态。若收入支出，则为顺差或盈余(入超)；若收入支出，则为逆差或赤字(出超)。46一、基本概念如果能区分自主性和调节性交易，则在国际收支平衡表上划一条线，线上为自主性交易，线下为补偿性交易，若线上差额为零(线下差额为零)，则国际收支均衡；