商业银行管理第三章负债管理

内部资料版权所有制作：zxj商业银行管理学教学课程组课件制作组CollegeOfFinance,HunanUniversity湖南大学精品课程内部资料版权所有制作：zxj第三章商业银行负债业务管理商业银行管理学3CollegeOfFinance,HunanUniversity本章目录学习指引§3.1商业银行负债业务管理的性质与构成§3.2商业银行存款管理§3.3商业银行借入资金的管理§3.4案例分析复习思考题4CollegeOfFinance,HunanUniversity学习指引主要内容：商业银行负债的性质、构成；商业银行存款管理的目标、存款的成本管理与商业银行存款的定价；商业银行借入资金的渠道与借入资金时应考虑的因素。学习重点：商业银行负债的性质；商业银行负债的构成；历史数据加权平均成本法、边际成本法以及预计加权平均成本法在商业银行存款成本计算中的应用；商业银行借入资金应考虑的因素。5CollegeOfFinance,HunanUniversity§3.1商业银行负债业务管理的性质与构成本节主要知识点：商业银行负债的性质商业银行负债的构成6CollegeOfFinance,HunanUniversity一、商业银行负债的性质商业银行负债的性质可归纳如下：负债是银行满足流动性需要的重要手段负债的规模和结构决定其资产的规模和结构负债构成社会流通中的货币量负债是银行的主要资金来源7CollegeOfFinance,HunanUniversity二、商业银行负债的构成商业银行负债的构成可以从不同角度去考察。按负债的内容分各项存款各种借款其他负债按负债的流动性分流动负债应付债券其他长期负债8CollegeOfFinance,HunanUniversity各项存款我国对存款的分类按存款资金性质及计息范围划分：财政性存款和一般性存款按存款期限长短划分：活期存款和定期存款按存款对象不同划分：单位存款和个人存款按信用性质划分：原始存款和派生存款国外常见的存款分类传统种类：包括活期存款、定期存款、储蓄存款。创新种类：包括可转让支付命令账户、自动转账服务账户、超级可转让支付指令账户、货币市场账户、个人退休金账户。9CollegeOfFinance,HunanUniversity（二）、创新的存款形式1、可转让支付命令帐户：（NegotiableOrderofWithdrawalAccount简称Nows帐户）最初是美国储蓄机构面向个人和非盈利机构开立的，是一种使用支票支付命令进行支付和提现，储蓄存款帐户，银行支付利息。该帐户最早出现于20世纪70年代，当时存款利率管制较严，且不许储蓄帐户使用支票提现，为规避管制，争取客户，是英格兰的储蓄存款机构创立的。开始10CollegeOfFinance,HunanUniversity时有利率上限限制，86年取消利率上限限制。该帐户性质变似于活期帐户，但若要付款或转帐，不是使用一般的支票，而使用支付命令书。该支付命令书既可用来提款也可背书转让，作用无异于支票。Nows帐户兼有传统的支票活期存款的方便性和储蓄存款的获利性特点，对客户吸引力越大，成为银行吸收存款的一种新途径。80年代后所有的存款机构都可向个人和非营利机构办理nows帐户11CollegeOfFinance,HunanUniversity2、超级可转让支付命令帐户（SuperNegotiableOrderofWithdrawalAccount简称SuperNows账户）该帐户是83年美国储蓄贷款协会创设的，有最少存款额的限制，存款余额要大于2500＄，85年起，存款余额调底为1000＄，且存户每月开出的支付命令的次数不限，银行对此收取一定手续费。它的利率介于Nows和货币市场存款帐户之间，。12CollegeOfFinance,HunanUniversity当金额低于2500＄时，按储蓄存款计息，利率每周调整，每天多利，月底计入帐户，对持有2500＄或更大金额的帐户，利率不受管制，银行要缴12%的存款准备金率，存款对象限于个人和非营利机构.13CollegeOfFinance,HunanUniversity3、货币市场存款帐户（MoneyMarketDepositAccount简称MMDA帐户）80年代美国利率管制情况下，投资公司创办的货币市场互助基金，夺走大量存款，为了与货币市场互助基金抗衡，82年底美国国会通过加恩—圣吉曼存款机构授权所有存款机构开立货币市场存款帐户，可支付利率且利率较高，没有利率上限限制，开户对象不限，但要求保持2500$最低金额，可使用支票转帐，每月可转帐6次，电话转帐在本人的几个不同帐14CollegeOfFinance,HunanUniversity户之间转帐不受限制，个人取款不受限制。对于平均余额为5000＄以上的帐户，支付的利率由金融机构自行决定，低于2500＄，利率按照储存的高利率，每周调整每天复利，月底计入帐户，但客户提款应在7天前通知银行。这种存款一开始就很受欢迎，82年开始不久，就有43亿$的存款余额，83年底就达3724亿＄。15CollegeOfFinance,HunanUniversity4、协定帐户（NegotiableAccount简称NA帐户）是一种可在活期存款帐户、可转让支付命令帐户、货币市场共同基金帐户之间进行自动转帐的帐户。银行和客户达成一项协议，由客户授权银行将款项存在活期存转帐户，可转让支付命令帐户，货币市场共同基金帐户中的任何一个上，对活期存款帐户和可转让支付命令帐户一般有一个最低存款余额的规定，超过最低存款余额的款项，银行将自动为其转入货币市场共同基金上，以取得较高的利息，若不足最低余额，可由银行自动将其货币市场共同基金帐户上的一定款项转入活期存款帐户或可转让命令帐户，以补足最低余额。16CollegeOfFinance,HunanUniversity5、电话转帐制度和自动转帐制度(TelephonetransfersystemandAutomatialTransferSystem.)美国1933年银行法规定，活期存款不能支付利息，出于客户既要求开立支票方便支付，又想获得利息收入的愿望，75年美联储会员银行为客户创设了电话转帐制度，即客户在银行开立两个户头，一个是储蓄帐户，一个是活期存款帐户，前者可计息，后者不计息，用于转帐，客户只要使用电话将其本人存在储蓄帐户上的款项随时转到活期存款帐户上，用于支票取款。这个帐户既有使用支票取款便利，又可获得利息收入，17CollegeOfFinance,HunanUniversity颇受欢迎。自动转帐服务帐户，该帐户在电话转帐制度的基础上，进一步方便客户而创设的转帐服务，即客户在银行开立活期存款帐户和储蓄存款帐户，活期存款帐户余额可只保留1＄，其他款项全部转入储蓄存款帐户获取利息收入，当客户需要转帐或提现时，授权银行将所需款项从储蓄存款帐户转到活期存款帐户，以完成转帐或提款，但银行要向客户收取一定手续费还要向央行交存款准备金。18CollegeOfFinance,HunanUniversity6、大额可转让定期存单（NegotiableCertificateofDeposit简称CDs）60年代初美国花旗银行首创的一种定期存款的创新品种，是银行为了逃避最高利率管制和存款准备金等规定而创设的。是指客户将资金按固定利率期限存入银行取得存款单凭证，当客户急需资金可将存款单凭证在发达的二级流通市场上转让，存单不记名面额较大，最低为2.5万$，最高为1000万＄，大多数在10万~100万＄之间，利率有固定和浮动两种。根据计算方式不同，大额定期存款单可分为以下几种：①可变利率CD，指大银行发行的期限长、利率可在规定的时间间隔内重新协商的存单；19CollegeOfFinance,HunanUniversity②零息票的可转让存单，指对那些按面额和到期面额增值部分进行贴现后出售的存单；③基于收益的定期存单，其利率随发行银行投资收益率的变动而变动。这种存款使客户获得比定期存款高的利息，在急需资金时又可在市场上转让出售，很受投资者欢迎。86年我国交通银行首次发行大额可转让定期存单，但由于无转让市场，只是在高利率方面吸引了一部分投资者，在利率上的优势消失后，它就只作为一种定期存单存在了，97年，人民银行决定取消大额可转让定期存单业务。20CollegeOfFinance,HunanUniversity7．新型期日指定定期存款该金融工具在日本银行界较为流行，是一种存入期间为1—3年期的定期存款，在存入一年后只要1个月前予先指定支取日期，到时就可支取。其对象为享受税收优惠的个人。其利率采用定期存款利率的复利计算，若中途解约，则与定期存款相同。到解约之日，以存款本金计算税收优惠适用金额，若起初本金在税收优惠限额以下，即使本息之和超过限额，也无需纳税。21CollegeOfFinance,HunanUniversity8．个人退休金帐户(IndividualRetirementAccount简称IRAs)60年代初美国国会授权金融机构为个人客户提供的克欧计划退休存款，该计划适用于自我雇佣的个人，该计划允许不超过非工资收入的25%和总额3万元以下非工资收入存入延期付税帐户，该帐户利息转高，它主要是向未被其他退休金计划包括在内的高收入阶层提供的，且规定存户在59.5岁以前，从该帐户支取款项要缴10%罚金。22CollegeOfFinance,HunanUniversity但若客户有伤残、高等教育、家庭、首次购房支出等需要时，可提前支取。这一帐户优点是可形成银行长期稳定资金来源。该帐户的资金可享受2000＄的免税优惠。81年美国《经济复苏税收法案》出台，个人退休金帐户迅速发展，86年美国《税收改革法案》取消对个人退休金帐户税收减免优惠规定，存款人投资需纳税，这些规定对个人退休金帐户的发展产生一定负面影响。23CollegeOfFinance,HunanUniversity9．指数定期存单(IndexDeposrts)是指银行出售与股票或商品相联系的定期存单，这种CD最大好处是可以享受最多10万元的存款保险，该业务给客户以选择权，客户既可以选择当股票价格或商品价格发生变化时得到额外收入，也可以选择当股票或商品价格呈相反方向变动时将损失全部或大部分利息收入。最早开办这个业务的是大通曼哈顿银行。这种CD存单收益同标准普尔500种股票指数挂钩。若指数定期存单与标准普尔500指数挂钩，指数定期存单的收益率=股票指数的变动比例X参与率。24CollegeOfFinance,HunanUniversity银行通过附加参与率来限制指数存单持有人的潜在收益率。存款人只能得到股票指数实际上升或下降预定比例的收益。这一项业务是银行不断满足客户新的服务需求，在较低利率CD缺乏吸引力情况下，开发出新的CD产品，该业务期限一般较长。25CollegeOfFinance,HunanUniversity10．经纪人存款（BrokerDeposits）在存款市场上，经纪人将寻求有保障存款的存款人组合起来，将他们与需要低成本资金又可参加存款保险的金融机构联系起来，运用电子化手段将超过10万$以上，不能参加全额保险的存款进行分解成小额存款，存在不同的存款机构，使每一份存单都可得到全额保险。另外，经纪人还将小额投资者的资金集中起来，投资于大额可转让定期存单，因为大额可转让定期存单收益率更高。当然美联邦金融监管机构对这一业务持反对态度，因为银行高成本负债经营会使银行铤而走险，将资金投资于高风险，高收益项目，一旦发生意外，银行财务状况恶化危及银行的安全26CollegeOfFinance,HunanUniversity，甚至引发倒闭。所以91年美国《联邦存款保险公司改进法案》禁止资本充足率的银行开展经纪人存款。即使资本充足率重新达到要求，也须事先经联邦存款保险公司批准才能开展，只有资本充足的银行才可自动开展这一业务。98年起规定，经纪人存款占总存款的5%以上的银行