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利润表解读1、利润表质量分析----------利润表各项目分析2、利润表趋势分析----------比较利润表分析和定比趋势分析3、利润表结构分析---------共同比利润表编制与分析1、利润表质量分析2、比较利润表的编制与分析3、定比利润表和共同比利润表的编制与分析4、利润表结构分析利润表所包括的各个会计科目所揭示会计信息,相应会计处理方法的内容。(理解)对各个利润表项目进行分析从而了解它们的持续性是本节的重点1、定义利润表质量分析就是对利润形成过程和利润结果的质量进行分析。2、从哪两个方面对利润表的质量进行分析呢?第一,从利润结果来看,因为权责发生制的关系,所以企业利润与现金流量并不同步,而没有现金支撑的利润质量较差。第二,从利润形成的过程看,只有企业利润主要来自于那些未来持续性较强的经济业务时,利润的质量才比较高。【例题·单选题】关于利润表质量分析下列表述错误的是()。A.利润表质量分析就是对利润形成过程的质量进行分析B.没有现金支撑的利润质量较差C.某工业企业利润主要来自于投资收益,说明该企业利润质量较差D.某商业企业利润主要来自于营业收入,说明该企业利润质量较高1、定义企业营业收入是指企业在从事销售商品、提供劳务和让渡资产使用权等日常经营过程中取得的收入,分为主营业务收入和其他业务收入。其中主营业务收入是利润形成的主要来源。营业收入是企业创造利润的核心,最具有未来的可持续性如果企业的利润总额绝大部分来源为营业收入,则企业的利润质量较高:(1)销售商品收入的确认条件(5个)P75分析人员应当查看企业在确认收入时是否遵循了这5个标准,是否将应当在本期确认的销售收入延期入账,是否将不应本期入账的收入确认为本期收入。(2)对于企业劳务收入,应分别不同情况进行确认和计量第一,资产负债表日能够对该项交易的结果进行可靠的估计,按完工百分比法确认提供劳务收入。第二,在资产负债表日不能对交易的结果进行可靠的估计:对于已经发生和可能收回的金额进行尽可能合理估计,只确认可能发生的损失,不确认可能发生的收益。(3)让渡资产使用权收入:企业出租固定资产和无形资产取得的收入。第一,与提供劳务相关的经济利益很可能流入企业第二,相关的收入金额能够可靠计量【例题·单选题】作为收入确认的一种方法,完工百分比法主要适用于()。A.商品销售收入的确认B.提供劳务收入的确认C.让渡资产使用权收入的确认D.营业外收入的确认【例题·多选题】下列情形中,不应当确认收入的是()。A.企业预收某商品的货款,但该商品尚未发出B.销售商品采用托收承付方式,已经办妥托收手续C.售出的商品中附有退货条款,但无法确定其退货的可能性D.企业提供的一项劳务,在资产负债表日不能对交易结果进行可靠的估计,已发生的成本预计无法收回E.旅行社向客户收取的代购门票收入分析方法一般是计算各经营品种的收入占全部营业收入的比重,在通过比较比重的变化发现企业经营品种结构的变化幅度。可以观察企业的产品和服务是否与市场的需求一致,企业产品品种的变化也反映了企业发展战略的变化。对收入区域构成的分析,有助于预计企业未来期间的收入状况。分析方面包括:①观察企业主要的收入是来源于国外还是国内②国内销售的部分主要集中在哪个区域③对企业尚未占领的区域是否有相应的推进计划④企业产品的配置是否适应了消费者的偏好差异关联方交易的交易价格很可能是非公允的,是为了实现企业所在集团的整体利益。因此这种收入并不一定真实,分析人员应当考虑将其单列,或者对其按照公允价值进行调整,如果难以调整的,可以直接从企业收入中剔除出去。很多地方政府利用手中的行政权力干涉企业经营,最为明显的手段就是歧视外地企业,限制外地产品流入本地,从而为本地企业减少竞争和增加收益,这种手段增加的收入与企业自身的竞争力无关,质量不高,应当在财务分析中予以剔除。【例题·多选题】在营业收入分析时,一般来说,可以质疑营业收入质量不高的情形有()。A.企业的营业收入主要来自于关联方的交易B.行政手段造成的收入占企业收入的比重较大C.企业研发的更适合市场需要的产品收入占全部营业收入的比重较大D.企业对尚未占领的区域具有相应的推进计划并已经着手实施E.企业产品的配置适应不同区域消费者的偏好对营业成本的解读有助于观察企业成本控制能力和成本的变动趋势,并且与营业收入进行配比后可得出企业利润的情况。对营业成本进行分析时注意:1、关注企业存货发出的方法及其变动。2、应检查企业营业收入与营业成本之间的匹配关系,企业是否存在操纵营业成本的行为。例如:是否存在应本期确认的成本而延期确认,或应后期确认的成本而本期提前确认的情况;企业是否随意变更成本计算方法,导致成本数据认为波动等。营业税费包括营业税、消费税、资源税、城市维护建设税和教育费附加等。一般企业的营业税费金额与营业收入应相配比,同时因为金额较小,所以不是分析重点。销售费用包括应由企业负担的运输费、装卸费、包装费、保险费、广告费、展览费和售后服务费以及销售部门人员薪酬、差旅费、办公费、折旧费、修理费和其他经费等。对于销售费用的质量分析,应当注意其支出数额与本期收入之间是否匹配。销售费用分析,不应简单看其数额的增减。如果销售费用有较大的增长,应观察增长的内容是什么。企业如果在新地域或新产品上投入较多的销售费用,这些支出不一定在本期就能增加收入,分析人员对此应慎重分析,以判定其对今后期间收入增加的效应。管理费用的内容包括公司经费、工会经费、职工教育经费、审计费、诉讼费、排污费、绿化费、房产税、车船使用税、土地使用税、印花税、技术开发费等。.管理费用支出水平与企业规模相关,对管理费用有效的控制可以体现企业管理效率的提高,但有些项目的控制或减少对企业长远发展是不利的,如企业研发费、职工教育费等。3.管理费用与企业收入在一定范围和期间内没有很强的相关性一方面,分析不能仅仅依据营业收入的一定比率来判定管理费用支出效率;另一方面也说明企业提高管理效率的最优途径就是增加收入,使得一定数额管理费用支持更大的营业规模。再有,如果财务分析人员能够获得企业内部财务预算,通过与预算数的对比,可以更容易的得到企业管理费用的质量状况。【例题·多选题】下列各项费用应计入管理费用的有()。A.房产税B.消费税C.土地使用税D.印花税E.车船使用税财务费用的发生主要与以下几个业务内容相关:1.企业借款融资相关应将财务费用分析与企业资本结构的分析相结合,观察财务费用的变动是源于企业短期借款还是长期借款,同时对于借款费用中应予以资本化的部分是否已经资本化,或者借款费用中应当计入财务费用的是否企业对其进行了资本化。2.与企业购销业务中的现金折扣相关关注企业应当取得的购货现金折扣是否已经取得,若是存在大量没有取得的现金折扣,应怀疑企业现金流是否紧张。3.与企业外币业务汇兑损益相关。关注汇率对企业业务的影响,观察企业对外币资产和债务的管理能力。企业对于绝大部分资产都应计提资产减值损失,这体现的是谨慎性原则。固定资产、无形资产等长期资产发生计提的减值准备在计提后不能转回。分析人员应当关注每项资产减值准备计提是否充分,是否存在企业计提不足或过度计提的状况,并且与历史资产减值状况对比,观察减值准备的异常变化,是否企业应用资产减值来调节利润。对于一些公允价值变动频繁,同时企业以获取差价为目的而持有的资产,不再对其期末价值按照成本与市价孰低原则处理,而是按照期末公允价值调整账面价值,两者之间的差额计入公允价值变动损益。该科目出现正值并不表明企业当期一定获得的未实现的投资收益,反正为负债也不表明出现的是为实现的投资损失。分析时,关键是注意企业获取的相关资产的公允价值是否合理,是否将不适合使用公允价值计量的资产或负债划分为此类,企业在出售相关资产或偿付相关负债后,前期发生的公允价值变动损益是否计入了投资收益。企业对外投资一般基于两个目的:一是利用企业自身闲置的资金取得暂时性收益。二是出于自身战略发展的要求,希望投资控制一些有利于企业长远发展的资源。分析人员应确定企业投资的目的。投资收益不属于企业的主营业务收入,除了主要投资公司外,企业不应动用正常生产经营的资金进行投资。另外企业投资收益不具有可持续性,即使当期企业获得了金额较大的投资收益,也不能对其评价过高。一般情况下营业外收支金额较小,对企业利润的影响较弱,如果某个期间企业的相关金额较大,分析人员应关注发生的原因。其次鉴于该项目内容在未来没有可持续性,所以在分析利润状况时应当从利润总额中将营业外收支项目剔除。企业当期所得税费用包括:当期应缴纳的部分,即按税法计算的应交所得税。当期发生但是在以后期间缴纳的部分,即递延所得税。财务分析人员应结合资产负债表的递延所得税资产、递延所得税负债和应交税费项目来分析项目的质量。应注意:1、企业对于资产负债表的计税基础的确定是否公允2、如果存在非同一条件下的企业合并,递延所得税应调整商誉3、企业确认的递延所得税资产是否以未来期间可能取得的用来抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限,超出部分因在后期不能转回,所以在本期不能确认为递延所得税资产。每股收益通常被用来反应企业的经营成果,衡量普通股获利水平及投资风险,是投资者、债权人等信息使用者据以评价企业盈利能力、预测企业成长潜力、进而做出相关经济决策的一项重要的财务指标。每股收益包括:基本每股收益和稀释每股收益。基本每股收益只考虑当期实际发行在外的普通股股份。稀释每股收益是假设企业所有发行在外的稀释性普通股(如可转换债券、认股权证)均已转换为普通股,从而分别调整归属于普通股股东的当期净利润以及发行在外普通股的加权平均数计算而得的每股收益。分析时注意:本期内发生送股和配股的公司,每股收益与前期相比可能有较大的下降,但并不说明企业盈利能力下降;另外,不同行业的企业每股收益有一定差异,因此每股收益比较分析应尽量在行业内进行。【例题·多选题】下列关于利润表质量分析表述正确的有()。A.如果企业的利润总额绝大部分来源于营业收入,则企业的利润质量较高B.来自于与关联方交易的营业收入,分析人员应当单列,或者对其按照公允价值进行调整C.行政手段增加的收入与企业自身竞争力无关,质量不高,应当在财务分析中予以剔除D.营业外收支项目没有可持续性,所以在分析利润状况时应当从利润总额中扣除E.企业本期投资收益金额较大,说明本期利润质量较高一、比较利润表分析二、定比利润表分析大纲要求会编制比较利润表和定比利润表,以及通过分析可以获得何种信息。比较利润表分析是将连续若干期间的利润表数额或内部结构比率进行列示,用以考察企业经营成果的变化趋势。分析者通过观察和比较相同项目增减变动的金额和幅度,把握企业收入、费用等会计项目的变动趋势。见教材86页,A公司比较利润表比较利润表的分析(1)先分析企业利润总额和净利润的变动情况及变动趋势如A公司比较利润表,发现A公司的企业利润总额和净利润除了2004年份外,其余年份基本呈稳定上升趋势。总体来看A公司经营成果较好。2004年的亏损需要进一步分析。(2)再分析利润总额及净利润的主要来源如A公司比较利润表中可看出利润的主要来源是营业利润,其次是投资收益,由于营业利润具有可持续性,说明利润的质量较好。(3)再进一步分析营业利润的来源如A公司,营业利润主要来源于主营业务利润,主营业务利润随着主营业务收入的增长而在逐步增长。(4)分析一些变化异常的项目如A公司1、营业费用一直维持在较高的水平上,同时随销售的增加而上升,应当关注企业用于销售的营业费用的主要构成,其中是否存在可以控制或降低的空间2、企业管理费用在2004年度出现大幅增长,其原因经常是当年发生巨额坏账(依据原有会计制度,坏账准备在管理费用中核算)(注:这个原因是需要进一步查明的,如果考试中没有任何其他补充资料,我们是无法
本文标题:利润表解读1
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