个人理财各章重点

个人理财学习方法：合理安排时间利用框架记忆(重中之重），个人理财重在理解。掌握学习方法，因为很多都是阐述性的内容，因此，抓住重点字眼，包括动词。理论联系实际第一章个人理财概述一、个人理财业务的概念和分类（必考）（一）个人理财业务的概念1.概念：根据《商业银行个人理财业务管理暂行办法》规定，个人理财业务的定义：是指商业银行为个人客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务活动。2.理解要点：（1）服务对象：个人客户不是企业或其他法人（2）服务的性质：顾问性质\受托性质（3）服务的个性化、综合化（4）服务的专业化：银行个人理财业务人员是指那些能够为客户提供上述专业化服务的业务人员，以及其他与个人理财业务销售和管理活动紧密相关的专业人员，而不是一般性的业务咨询人员。（两个概念经常会偷换）这种专业化服务活动表现两种性质：一是商业银行充当理财顾问，向客户提供咨询，属于顾问性质；（即理财顾问服务）一是商业银行将按照与客户事先约定的投资计划和方式进行投资和资产管理的业务活动，属于受托性质。（即综合理财服务）国外个人理财业务银行可以从事有关证券业务和信托业务，侧重理财顾问和代客理财。我国相关法律规定商业银行不得从事证券和信托业务。3、个人理财的主要步骤：（会考排序）A.评估理财环境和个人条件B.制定个人理财目标C.制定个人理财规划D.执行个人理财计划E.监控执行进度和再评估【例题】目前全国银行类理财产品多达3000多种，金额超过10000亿元。对于银行来讲，下列论述正确的是（）A.理财业务属于资产业务B.理财业务属于负债业务C.理财业务属于中间业务D.理财业务整合了资产、负债和中间业务『正确答案』D【例题】根据《商业银行个人理财业务管理暂行办法》规定，个人理财业务是指商业银行为个人、企业客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务活动。『正确答案』错【例题】下列关于个人理财的说法正确的有（）。A.个人理财业务服务对象是个人和家庭B.个人理财业务是一般性业务咨询服务C.个人理财业务主要侧重于咨询顾问和代客理财服务D.个人理财业务是建立在委托代理关系基础之上的银行业务E.个人理财业务是一种个性化、综合化服务『正确答案』ACDE（二）个人理财业务的分类（必须死记在脑海里，然后理解下面的内容即可。）1.理财顾问服务（详见第六章）（1）概念：理财顾问服务是指商业银行向客户提供财务分析与规划、投资建议、个人投资产品推介等专业化服务。这是一种针对个人客户的专业化服务，不同于为销售储蓄存款、信贷产品等进行的产品介绍、宣传和推介等一般性业务咨询活动。客户接受服务后，自行管理和运用资金，并获取和承担由此产生的收益和风险。（2）理解要点：①个性化的、专业化的服务，收取费用，不是一般的咨询活动②银行和客户的角色：客户自行运作资金并承担风险【例题】下列关于商业银行和客户在理财顾问服务中角色的说法，正确的是（）。A.商业银行提供建议并作出决策，客户不参与B.商业银行只提供建议，最终决策权在客户C.客户提供建议并作出决策，商业银行不参与D.客户只提供建议，最终决策权在商业银行『正确答案』B『答案解析』在理财顾问服务中，商业银行不涉及客户财务资源的具体操作，只提供建议，最终决策权在客户。2.综合理财服务（在理财格纹服务的基础上+受客户委托（受托业务））综合理财服务是指商业银行在向客户提供理财顾问服务的基础上，接受客户的委托和授权，按照与客户事先约定的投资计划和方式进行投资和资产管理的业务活动。（1）与理财顾问服务的重要区别在综合理财服务活动中，客户授权银行代表客户按照合同约定的投资方向和方式，进行投资和资产管理，投资收益与风险由客户承担或根据客户与银行按照约定方式承担。可见，综合理财服务更突出个性化服务。（2）综合理财服务可进一步划分理财计划和私人银行业务前者是商业银行针对特定目标客户群体进行的个人理财业务；而后者服务对象主要是高净值客户，涉及的业务范围更广，更具个性化服务特色。（3）私人银行业务（这边简单了解一下，第二章第二节有重点讲解）①概念：私人银行业务是一种向高净值客户提供的综合理财业务，不仅为客户提供投资理财产品，还包括为客户进行个人理财，利用信托、保险、基金等金融工具维护客户资产在风险、收益和流动性之间进行平衡，同时还包括为客户进行与个人理财相关的法律、财务、税务、财产继承、子女教育等专业顾问服务。（4）理财计划理财计划是指商业银行在对潜在目标客户群分析研究的基础上，针对特定目标客户群开发、设计并销售的资金投资和管理计划。☆理财计划可分为（按照客户获取收益的方式不同）保证收益理财计划和非保证收益理财计划。①保证收益理财计划：银行承诺固定收益，银行承担由此产生的风险或者银行承诺最低收益，银行承担相应风险，其他收益按约定分配，风险共担《商业银行个人理财业务管理暂行办法》第二十四条就规定：“保证收益理财计划或相关产品中高于同期储蓄存款利率的保证收益，应是对客户有附加条件的保证收益。商业银行不得无条件向客户承诺高于同期储蓄存款利率的保证收益率。”②非保证收益理财计划非保证收益理财计划又可进一步划分为保本浮动收益理财计划和非保本浮动收益理财计划。保本浮动收益理财计划是指商业银行按照约定条件向客户保证本金支付，本金以外的投资风险由客户承担，并依据实际投资收益情况确定客户收益的理财计划。☆保本浮动收益理财计划的特点：保证客户的本金安全，但不保证客户一定获得收益。简单理解：保本浮动收益理财计划特点：保本、不保证收益☆非保本浮动收益理财计划是指商业银行根据约定条件和实际投资收益情况向客户支付收益，并不保证客户本金安全的理财计划。简单理解非保本浮动收益理财计划特点：不保本，根据约定条件、实际收益支付收益【例题】下列选项中，属于我国保证收益理财计划特点的是（）。A.理财收益率为固定收益率，且年收益率高于同期存款利率B.理财本金无风险，理财产品到期，银行向投资者归还全额本金C.银行有权提前终止理财协议D.通常投资者无权提前终止理财计划协议E.投资者有权提前终止理财计划协议『正确答案』ABCD二、个人理财的发展（正常考一题，了解一下）：分为国内、国外。（一）个人理财在国外的发展1.个人理财业务的萌芽阶段20世纪30年代到60年代，是个人理财业务的萌芽时期。主要是为保险产品和基金铲平的销售服务。2.个人理财业务的形成与发展时期20世纪60年代到80年代，开始仍然以销售产品为主要目标，外加帮助客户规避繁重的赋税。开始从整体角度考虑客户的理财需求。3.个人理财业务的成熟时期☆20世纪90年代，开始广泛使用衍生金融产品，而且将信托业务、保险业务以及基金业务等相互结合，从而满足不同客户的个性化需求。【例题】20世纪90年代是国外个人理财业务日趋成熟的时期，这一时期的繁荣可以归因于（）。A.投资者的投资偏好B.良好的经济态势C.理财专业数量的增长D.理财人员素质的提高E.不断高涨的证券价格『正确答案』BE（二）个人理财在国内的发展1.发展历程☆20世纪80年代末到90年代是中国个人理财业务的萌芽阶段；特点：当时银行开始向客户提供专业化投资顾问和个人外汇理财服务，大多数居民无理财意识☆从21世纪初到2005年是中国个人理财业务的形成时期；特点：这一时期理财产品、理财环境、理财观念和意识及理财师专业人才队伍建设取得显著进步☆从2006年开始个人理财业务进入了大幅扩展时期。特点：金融市场和经济环境2.目前我国商业银行个人理财基本业务（基础产品）有：（1）外汇理财产品；（个人外汇结构性存款）（2）人民币理财产品2006年前，人民币理财产品主要是以银行间债券市场上流通的国债、政策性金融债、央行票据、货币市场基金、和企业短期债为收益保证。而向个人发行的理财产品。特点：流动性强、风险低、预期收益高近年来结构性理财产品开始主导市场。小知识：结构性产品是固定收益产品（FixedIncomeInstruments）的一个特殊种类。它将固定收益产品（通常是定息债券）与金融衍生交易（如远期、期权、掉期等）合二为一，增强产品收益或将投资者对未来市场走势的预期产品化。【例题】近年来，人民币理财产品中的（）开始主导市场。A.外汇理财产品B.人民币理财产品C.结构性理财产品D.以银行间短期收益债券为收益保证的理财产品『正确答案』C三、个人理财业务的影响因素(本节为重点节。第一，以下内容框架记忆，考多选。第二，看书本理解内容，活考，不用记忆)影响因素分类延伸宏观影响因素1、政治、法律政策环境2、经济环境1、经济发展阶段：①传统经济社会；②经济起飞前的准备阶段；③经济起飞阶段；④迈向经济成熟阶段；⑤大量消费阶段。2、消费者收入水平：①国民收入②人均国民收入③个人收入④个人可支配收入⑤个人任意支配收入3、宏观经济状况：①经济增长速度和经济周期②通货膨胀率③就业率④国际收支与汇率3、社会、技术环境微观因素1、金融市场的竞争程度；2、金融市场的开放程度；3、金融市场的价格机制其他因素客户对理财业务的认识度、商业银行的定位、其他理财机构理财业务的发展、中介发展水平、金融机构的监管体制第二章银行个人理财理论与实务基础学习提醒：本章涉及的计算尤为复杂，也就考一题，建议放弃。要点详解：第一节银行个人理财业务理论基础一、生命周期与个人理财规划（请结合第六章的第三节“财务规划”进行系统学习）（一）生命周期理论(必考，要掌握在不同时期如何为客户配置资产（下面的两张表格）)1.概念（1）创建人：生命周期理论是由F·莫迪利亚尼等人创建的。（FAR组合创建）（2）基本思想：说白了，就是根据客户所处的不同生命阶段，有针对性的对其进行理财规划。（3）主要观点：该理论将家庭的生命周期分为四个阶段：家庭形成期家庭成长期家庭成熟期家庭衰老期特征建立家庭并生养子女子女长大就学子女独立和事业发展到巅峰退休到终老只有两个老人（空巢期）从结婚到子女出生从子女上学到完成学从子女完成学业独立从夫妻退休到过世业到夫妻退休家庭成员数量增加家庭成员固定家庭成员减少夫妻两人收入和支出收入以双薪为主收入以双薪为主收入以双薪为主，事业发展和收入巅峰以理财收入和转移收入为主支出逐渐增加支出随子女上学增加支出逐渐减少医疗费提高，其他费用减少储蓄随家庭成员增加而减少收入增加而支出稳定，储蓄增加收入巅峰，支出降低支出大于收入居住和父母同住或自行购房租房和父母同住或自行购房租房与老年父母同住或夫妻两人居住夫妻居住或和子女同住资产可积累的资产有限，但可承受较高风险可积累资产逐年增加，需开始控制风险投资可积累的资产达到巅峰，要逐步降低投资风险开始变现资产来应付退休后的生活，投资以固定收益为主负债高额房贷降低负债余额还清债务无新增负债【例题】个人理财规划的理论基础是（）A.风险管理理论B.收益最大化理论C.生命周期理论D.财务安全理论『正确答案』C『答案解析』划分客户生命周期，目的在于划分客户所处的生命阶段，分析不同阶段的财务状况和理财目标，从而有效对其进行个人理财规划。生命周期理论是理财规划的基础。2.家庭生命周期在金融理财方面的运用家庭形成期家庭成长期家庭成熟期家庭衰老期夫妻年龄25-35岁30-55岁50-60岁60岁以后保险安排提高寿险保额以子女教育年金储备高等教育学费以养老保险和递延年金储备退休金投保长期看护险核心资产股票70%，债券10%股票60%，债券30%股票50%，债券40%股票20%，债券60%配置货币20%货币10%货币10%货币20%信贷运用信用卡、小额信贷房屋贷款、汽车贷款还清贷款无贷款或反按揭【例题】处于不同阶段的家庭理财重点不同，下列说法正确的是（）A.家庭形成期资产不多但流动性需求大，应以存款为主B.家庭成长期的信贷运用多以房屋、汽车贷款为主C.家庭成熟期的信贷安排以购置房产为主D.家庭衰老期的核心资产配置应以股票为主『正确答案』B『答案解析』A年轻可承受风险较高的投资C接近退休，信贷安排以还清贷款为主D为耗用老本的阶段，核心资产应以债券为主二、货币时间价值与利率的相关计算(了解一下就好了)（一）货币时间价值1.概念货币的时间价