理财规划基础

东方华尔理财规划师培训课程———理财规划基础北京东方华尔金融咨询有限责任公司Tel：[phone]理财规划基本内涵您是否有一系列的生活目标？我要买房我要买车我要经常旅游我要送子女出国留学我希望有钱„„算算一生需要攒多少钱？买房50万(在郊区了)装修带家电10万(有够简朴了)买车15万(经济型了)从20岁到60岁平均每5年换一辆计共需15*8=120万养车1万/年(基本上是不出去的)总计40万医疗20万(还得是有社保有报销的)过日子2000/月从20-55岁总共84万子女教育和生活49万养老2000/月从55岁-80岁共计24000*25=60万已经433万了还不包括:孝敬父母的钱就算一年5000吧20岁到60岁父母也就刚刚去世总计需要20万旅游交际费用合起来算一年10000吧40年又40万这又得60多万理财与生活理财：解决人生的财务问题科学方法特定程序可操作性方案财务安全与自由保值、增值赚钱、管钱、花钱什么是理财规划理财规划financialplanning理财规划总体目标——财务安全保障财务安全是个人理财规划要解决的首要问题财务安全：是指个人或家庭对自己的财务现状有充分的信心，认为现有的财富足以应对未来的财务支出和其他生活目标的实现，不会出现大的财务危机。例题：财务安全与财务自由是理财规划所要达到的目标，其中，家庭的财务自由主要体现在（）。A.家庭收入稳定、充足B.已建立完备的家庭保障计划C.投资收入完全覆盖家庭发生的各项支出D.有稳定、充足的收入答案:C解析:ABD均为财务安全的主要内容。财务安全的主要内容包括（1）是否有稳定、充足的收入；（2）个人是否有发展的潜力；（3）是否有充足的现金准备；（4）是否有适当的住房；（5）是否购买了适当的财产和人身保险；（6）是否有适当、收益稳定的投资；（7）是否享受社会保障；（8）是否有额外的养老保障计划。例题：人生的目标多种多样，就一般意义上理财规划的目标分为两个层次，个人理财规划要实现的首要目标是（）。A.财务独立B.财务安全C.财务自主D.财务自由答案：B解析：本题考查理财规划的目标的两个层次，先是财务安全，后是财务自由。财务安全是个人理财规划的首要目标；财务自由是个人理财规划的终极目标。理财规划总体目标——财务自由实现财务自由是客户的最终目标财务自由：是指个人或家庭的收入主要来源于主动投资而不是被动工作。主要体现在投资收入可以完全覆盖个人或家庭发生的各项支出，个人从被迫工作的压力中解放出来。例题：人生的目标多种多样，就一般意义上，理财规划的最终目标是要达到（）。A.财务独立B.财务安全C.财务自主D.财务自由答案：D解析：本题考查理财规划的目标的两个层次，先是财务安全，后是财务自由。财务安全是个人理财规划的首要目标；财务自由是个人理财规划的终极目标。理财规划的目标理财目标必要的资产流动性完备的风险保障合理的纳税安排积累财富合理的消费支出安享晚年有效的财产分配与传承实现教育期望理财规划的原则整体规划提早规划现金保障优先风险管理优于追求收益消费、投资与收入相匹配家庭类型与理财策略理财规划基础概念之一人从出生到死亡会经历婴儿、童年、少年、青年、中年、老年六个时期。青年期、中年期和老年期则是进行理财规划的三个重要时期。将理财规划的重要时期进一步细分：单身期、家庭与事业形成期、家庭与事业成长期、退休前期和退休期。生命周期理论例题：根据生命周期理论，人从出生到死亡会经历婴儿、童年、少年、青年、中年和老年阶，结合不同的阶段制定理财规划非常必要，一般而言，理财规划的重要时期是指（）。A.婴儿、童年、少年B.童年、少年、青年C.少年、青年、中年D.青年、中年、老年答案：D解析：人从出生到死亡会经历婴儿、童年、少年、青年、中年和老年。由于婴儿期，童年期，少年期没有独立的经济来源，所以并不是理财规划的重要时期。生命周期与理财规划单身家庭退休我们了解客户所处的生命周期吗?买房毕业结婚退休养育子女经济压力可支配所得收入/经济压力例题：阳阳今年刚刚研究生毕业，是一个快乐的单身族。由于在外地工作，一切都要靠自己打拼。对于和阳阳相似的处于单身期的人，其理财需求通常包括（）。A.租房B.满足日常开支需要C.如有教育贷款，要偿还教育贷款D.进行小额投资积累经验E.每月保持部分结余答案：ABCDE解析：刚刚步入社会的开始工作的毕业生属于单身期，其理财需求为租赁房屋、满足日常支出、偿还教育贷款、储蓄、小额投资积累经验。例题：理财规划必须和不同的生命周期、不同的家庭模型相结合才能产生最佳的实践效果。王老先生即将退休，他的理财规划重点应该是（）。A.现金规划B.消费支出规划C.投资规划D.子女教育规划E.退休养老规划答案：ACE解析：对于退休前期，需要考虑提高投资收益的稳定性，养老金储备和财产传承。所以理财规划的重点是退休养老规划，投资规划，税收规划，现金规划，财产分配与传承规划。理财规划基本概念之二家庭模型青年家庭老年家庭中年家庭例题：理财规划师在进行理财规划时要根据客户家庭类型不同选择不同的核心策略，一般而言基本的家庭模型有三种，即（）。A.青年家庭B.中年家庭C.老年家庭D.壮年家庭E.单亲家庭答案：ABC解析：家庭模型是根据家庭收入主导者的生命周期而定的，家庭收入主导者的生理年龄在35岁以下的为青年家庭，55岁以上的是老年家庭，介于中间的是中年家庭。理财规划核心内容理财规划核心内容财务安全风险管理与保险规划/养老规划资产增值：投资规划资产保护：税收筹划消费支出规划风险管理与保险规划教育规划投资规划税收筹划退休养老规划现金规划财产分配和传承规划居民储蓄突破15万亿元中国人民银行公布的全国城镇储户问卷调查显示，在当前物价和利率水平下，认为“更多消费（包括借债消费）”最合算的居民人数占比为28.6％，跌至历史新低。羸弱的资产流动性管理理财规划之现金规划关于流动性流动性（liquidity）流动性是希望能得到合理的价值及时变现的能力进一步延伸得到流动性的两个要点：–及时变现–不受损失或损失较小现金规划现金规划的工具储蓄货币市场基金质押贷款典当现金信用卡现金规划建立紧急储备金：紧急储备金的额度以维持三个月至六个月的日常生活的支出为限度例题：李先生为预防家庭成员发生重大疾病、意外事件，准备了50，000元资金存入银行，则李先生准备的这50，000元属于（）。A.日常生活储备B.意外现金储备C.家族支援现金储备D.追加投资储备答案：B解析：意外现金储备是为了应对家庭或家族因重大疾病，意外灾难，犯罪事件，突发事件等发生的计划外开支而作的准备。意外现金储备包括家族支援现金储备。54％：月供占收入20％~50％32％：月供占收入50％以上—“房奴”竞报与某网联合进行的一项调查显示:98.09％背有房贷的人，心理上会产生焦虑情绪均匀地享受一生的财富理财规划之消费支出规划消费支出规划住房消费规划汽车消费规划北京市平均择校费用，高中阶段最高，其次为小学阶段，初中阶段最低，分别为27518.34元、19637.83元，13694.85元。四年学费相当于25年的农民收入知识改变命运理财规划之子女教育规划理财规划之教育规划成长教育阶段阶段总计开支孕产期20000元婴儿期（0—2岁）88400元幼儿园期间（3—5岁）49800元小学期间六年时间开支（6—11岁）136800元中学期间六年时间开支（12—17岁）206000元大学期间四年开支（18—21岁）115360元出国硕士留学期间开支（22—23岁）359160元人民币合计975520元子女教育规划为了满足子女教育资金的需求，而对客户的教育投资进行的合理规划为什么要作子女教育金规划教育程度愈高收入愈高高等教育期间的开销属于阶段性高支出子女教育金是最没有时间弹性与费用弹性的理财目标子女教育金规划的弹性时间弹性费用弹性规划弹性子女到了18岁就要念大学,与退休准备不足时推迟退休不同教育费用相对固定,不管收入与资产如何，基本负担相同子女幼儿阶段开销大能准备高等教育金的时间只有小学中学12年子女教育规划原则提早规划子女高等教育金支付期与退休金准备期高度重迭牺牲退休生活品质？子女教育规划–负担比=教育支出/家庭收入–如一年大学教育支出为2.5万，家庭收入为5万–负担比=2.5/5=50％–指标：负担比高于30％，即应早日进行子女2008年中国65岁及以上老年人口：1.53亿2040年，中国老年人口将达三亿八千万人老龄协会调查51％老人不愿与子女同住人生夕阳红理财规划之退休养老规划假设：35岁:年支出50000元61岁时：105000元每年3％的通货膨胀率退休后的生活费用上涨情况退休后的生活费用上涨情况年龄年支出年龄年支出6110500071141111621081507214534563111395731497056411473674154196651181787515882266121724761635876712537577168494681291377817354969133011791787557013700180184118退休后生活费用合计2821389元退休规划养儿防老的三个基本要素子女经济能力父母与子女亲情状况子女配偶配合程度退休规划退休规划两个基本特点所谓“421家庭”，即一对独生子女结婚生子后，他们的家庭结构成为：4个父母长辈、小夫妻2人和1个小孩。早日开始——时间价值关注女性——预期寿命北京、上海、广州城市居民：63％认为有必要在国家社会保障之外再行购买商业保险上海北京广州城市63％52.9％36.3％31.8％未雨绸缪，为幸福人生保驾护航理财规划之风险管理与保险规划风险管理与保险规划几个重要概率•受伤：1/3•难产：1/6•车祸：1/12•心脏病突然发作（超过35岁人士）：1/77•乳腺癌（女性）：1/1,000•被谋杀：1/1,100•死于中风：1/1,700•吃东西噎死：1/160,000•坠落床下而死：1/2,000,000风险管理与保险规划风险是人或事物在遭受损失或损害的可能性，即损失的不确定性。两类风险：–投机风险•投机行为所带来的盈利或亏损的不确定性–纯粹风险•可能造成损失的风险–交通事故，疾病，地震，水灾，火灾，失窃等带来的损失风险管理与保险规划风险转移风险保留安装避雷针以防雷击酒后驾车危险，不喝酒不把鸡蛋放在同一个篮子里汽车马上就要报废了，就不保险了。保险：人身、财产、责任风险转移风险控制风险回避风险分散风险保留风险管理与保险规划大量风险需要以风险转移方式来管理，怎样投保才最符合自身需求？商业保险与非商业保险如何匹配？其他风险管理拒保免责非商业保险性风险管理婚姻及其他经营股市8个月“蒸发”市值14万亿基金八年累计亏损万亿中国28年年均CPI为5.85％运筹帷幄，择时而动安全性流动性收益性理财规划之投资规划投资规划对客户的金融投资进行合理规划，通过对投资方向和时间的恰当选取分散风险，从而保障投资目标的实现。投资决策200120022003资产分配投资选择品种选择资产分配投资选择品种选择AssetsofMutualFunds&Deposit-USA(trillionofdollars)2.162.813.534.475.536.857.23.63.73.94.14.44.54.70%20%40%60%80%100%19941995199619971998199909/2000Year%ofAssetsofMutualFunds&DepositAssetsofMutualFundsDeposit美国基金的总资产超越全体银行存款理财规划之投资规划(张三vs李四)年龄支付(元)年末余额(元)222,0002,240232,0004,749242,0007,559252,00010,706262,00014,230272,00018,17832032,03642099,499520309,028620?612,000?年龄支付(元)年末余额(元)282,0002,240292,0004,749302,0007,559312,00010,