理财讲座

理财业务浅析邹研注册金融理财师AFP®2010年1月20日浙商银行金融投资产品选择个人理财产品体系四条产品线：方信理财：保本浮动收益型永乐理财：非保本浮动收益型至尊计划：量身定制的保本、非保本的理财产品涌金理财：一次签约、自动循环理财基金产品体系十大基金公司华夏嘉实华安鹏华南方广发海富通景顺大成博时总计157只基金方信理财1、产品性质：保本浮动收益型投资者本金有保障，我行按照约定条件和实际投资收益情况向客户支付投资收益。方信理财放心理财方信理财2、投资方向投资方向本行认定的金融机构担保类资产具有优质资产抵押或有分级偿还措施的优先级资产本行认定的其他低风险产品本行认定信托公司的银信合作产品中国银行间债券市场发行和交易的产品方信理财3、营销要点3.1安全保本：“方信理财”是保本浮动收益型人民币理财产品，投资者本金有保障，产品风险系数低，适应客户面广（谨慎型以上客户无需在“主动购买确认栏”签字）。方信理财3.2、预期收益率较高，在同业产品中具有比较优势3.3、运作稳健，收益容易测算,预期收益较易实现3.4、适应客户群广：目标客户群为风险承受能力一般，不能承受本金损失，收益要求相对较高的投资者。永乐理财1、性质：非保本浮动收益型2、投资范围：“永乐理财”系列主要投资方向为资本市场，企业信用的“信托投资”、特定收益权、基金中的基金（FoF）、衍生挂钩产品等。注：我行以前发行的浙商理财－新股计划、信托投资、债权投资，从2008年起归并到“永乐理财”。永乐理财品质理财永乐理财3、营销要点投资多样专家理财、管理严格收益更高风险自担、审慎购买目标客户群为风险承受能力较强，可以承受本金损失、收益要求高的投资者。至尊计划1.产品概述“浙商财富管理--至尊计划”的理念是通过本行的资金池和资产池，为高端客户灵活设计产品结构，真正为客户量身定制理财产品，满足其个性化的理财需求。至尊计划彰显尊贵至尊计划2、产品特点理财起点金额高，认购起点金额上在300万元人民币以上。投资多样，本行通过组建资金池和资产池，为高端客户提供丰富的投资产品。量身定制，倍享尊崇。灵活定价，回报丰厚。期限灵活。随时受理，灵活方便。本行可以随时受理客户的咨询和申请，逐笔发行、逐笔审批、逐笔签约。至尊计划－业务流程对客户展开接触营销提供可投资产品信息发布相关产品信息上报客户购买意向报告确定理财计划（产品）最终的产品要素分支行零售银行部门（财富管理中心）分支行零售银行部门（财富管理中心）总行零售银行、资金（投资银行）部及计划财务部等总行零售银行部总行资金部、投资银行总部了解你的客户至尊计划－业务流程有权审批人审批同意在系统发布产品信息签订协议扣款及账务处理提供对账单、信息披露总行零售银行部分支行总行零售银行部、会计部总行会计部、资金部（投资银行）部至尊计划申购办法客户持本人有效身份证件及在本行开立的商卡，并在商卡主账户内存有足额申购金额，填写《浙商银行人民币理财产品交易申请书/协议书（个人客户）》申购。本行所有分支机构皆可受理注意仔细核对协议书打印内容，签约完毕后传真至总行零售银行部。涌金理财1、投资方向：主要投资于中国银行间债券市场发行和交易的产品。此外，也可投资于本行认定信托公司的银信合作产品和本行认定的其他低风险产品。2、理财对象：有投资经验或无投资经验的个人客户均可购买。3、性质：非保本浮动收益涌金理财天天涌金月月涌金季季涌金理财协议性质循环性（一次签约，自动理财）产品性质非保本浮动收益型投资品种中国银行间债券市场发行和交易的产品、本行认定信托公司的银信合作产品和其他低风险产品个人账户商卡，并需本人持身份证前来办理发行期本行营业时间内连续滚动发售理财周期每月的1日—27日，每个月都是一个理财周期，如8月1日—8月27日每个自然季度的首月1日—该季末月27日，每个自然季度为一个理财周期，如7月1日至9月27日产品要素（月月涌金和季季涌金）月月涌金季季涌金认购金额帐户余额减去帐户最低保留余额，且大于等于5万元，小于等于最高认购金额，并为1000元的整数倍实行定额申购5万元起售，1000元的整数倍增加，如51000，188000配售计算如果总认购金额超过发行额度，则按比例配售，单个客户的认购扣款金额=认购金额*配售比例（且不低于5万元，单位以千元计），配售比例=发行额度/认购金额合计产品要素（月月涌金和季季涌金）月月涌金季季涌金理财款项扣款日每月的1日每季首月的1日（每次申购金额以每个理财周期起始日前一日日终的理财指定账户余额为计算依据）理财协议执行顺序先执行季季涌金协议，再执行月月涌金协议，最后执行商卡理财协议；若同一客户对于同一产品签订多个协议，则按照协议的先后顺序执行，即对于先签订的协议优先扣款，若卡内余额符合第二个协议，则执行第二个协议，以此类推。理财本金及收益返还日每月的28日，并公布实际收益率每季末月的28日，并公布实际收益率产品要素（月月涌金和季季涌金）月月涌金季季涌金理财收益的计算理财收益=认购金额×实际年收益率×实际理财天数÷365实际年收益率=运作年收益率-运作税费率-本行年管理费率。运作税费率包括但不限于本行在理财资金管理、运用或处分过程中发生的营业税金及附加、信托报酬和银行托管费等所占的比率。本行年管理费率为0.1%。客户终止权指终止理财协议，则当期的理财本金及收益返还后，在终止日后的下一个理财周期生效，不再扣款，客户可随时终止理财协议银行终止权银行可在每月/每季首月1日选择是否行使终止权，如行使，则本理财周期继续执行，从当日开始不能再签订新的理财协议，从下个理财周期起不再扣款。产品要素（月月涌金和季季涌金）月月涌金季季涌金提前赎回客户可部分或全部提前赎回理财本金，赎回本金以千元整数倍增加，但赎回的本金不能获得任何收益，且剩余的理财本金不得低于5万元不可提前赎回理财业务委托资金证明可以开立，反映客户在证明开立日之前（不含开立日当天）委托本行代为理财资金明细情况质押贷款不可产品要素（月月涌金和季季涌金）产品特点月月涌金：产品特点：（1）循环理财，省时省心（2）投资安全，安全性高（3）资金灵活，流动性好（4）可提前赎回，提前赎回的本金不能获得任何收益目标客户：资金实力较强、风险承受能力较低、对资金的安全性、流动性要求较高、对收益水平不太敏感的个人客户群。产品特点季季涌金：产品特点：（1）循环理财，省时省心（2）投资安全，安全性高（3）期限适中，收益更高（4）理财期内不可提前赎回目标客户：风险承受能力较低、安全性要求较高、流动性要求适中、要求收益水平略高于同期银行存款利率的个人客户群。理财周期预期发行额度预期年收益率实际年收益率2009年12月份3亿1.95%2009年11月份3亿1.92%2009年10月份3亿1.92%2009年9月份3亿1.88%2009年8月份3亿1.87%2009年7月份3亿1.87%2009年6月份3亿1.82%2009年5月份3亿1.85%2009年4月份3亿1.86%2009年3月份3亿1.85%2009年2月份3亿2.0%2009年1月份3亿2.20%2008年12月份3亿2.20%2008年11月份3亿3.20%2008年10月份3亿3.50%2008年9月份3亿3.70%2008年8月份3亿3.60%2008年7月份3亿3.50%2008年6月份3亿3.40%2008年5月份3亿3.20%2008年4月份3亿3.10%3.10%2008年3月份3亿2.95%3.00%2008年2月份3亿2.95%3.00%2008年1月份3亿2.90%2.90%理财周期预期发行额度预期年收益率实际年收益率2009/10/01-2009/12/273亿2.30%2009/07/01-2009/09/273亿2.20%2009/04/01-2009/06/273亿2.10%2009/01/01-2009/03/273亿2.25%2008/10/01-2008/12/273亿2.50%2008/07/01-2008/09/273亿4.00%2008/04/01-2008/06/273亿3.90%3.90%2008/01/01-2008/03/273亿3.90%3.90%基金类型与特点了解基金开放式基金股票型（股票投资占资产比例≥70%）配置型（固定收益资产占比例50%或≥50%）债券型（债券投资占资产净值的比例≥70%）货币型（主要投资于货币市场工具）保本型（持有一定期限提供本金或收益保障）ETF与LOFQDII(经中国证监会认可的境外交易所上市交易的股指期货等衍生工具)封闭式基金系统风险个体风险股市的风险资产配置专家理财类型多样基金特点基金收益与风险我行代销基金表现风险什么是风险？投资风险度量——标准差（波动率）如何在风险基础上度量收益单位风险收益股票型基金风险收益图10203040100120140160180200220240260收益率波动率基金投资人的问题问题列举净值高VS净值低新基金VS老基金分红VS拆分波段VS长线择机VS择基关于定投定额定投=？定额=固定金额投入定投=固定周期投入基金的定额定投类似于储蓄的零存整取例如：每月8日固定投入2000元买入博时主题基金.投资稳步上扬，单位价格由1.00元上升至1.30。每期投资额=10,000投资期=25购入单位总数=218750平均成本價=1.143定期定投市值=28.43万（+13.72%）一次投资市值=32.00万（+28.5%）0.50.60.70.80.91.01.11.21.31.41.51471013161922240.70.80.91.01.1基金净值获得份额（万份）单位净值每期获得份额情况A：单边上扬投资一路下跌，单位价格由1.20元下跌至0.90。每期投资额=10,000投资期=25购入单位总数=236273平均成本價=1.05定期定投市值=21.26万（-14.94%）一次投资市值=18.47万（-26.12%）0.30.40.50.60.70.80.91.01.11.21.31471013161922240.70.80.91.01.1基金净值获得份额（万份）单位净值每期获得份额情况B：单边下跌•每期投资额=10,000•投资期=25•购入单位总数=242460•平均成本价=1.0272•定期定投回报=29.1万•（+16.38%）•一次性投资获利=24.6万•（-1.5%）00.40.60.81.01.21.41471013161922250.70.91.11.3基金净值份额（万份）单位净值每期获得份额投资先跌后升，由1.20元先跌至0.84元再回升至1.20元情况C：先跌后升回到原点•每期投资额=10,000•投资期=25•购入单位总数=276685•平均成本价=0.89•定期定投回报=27.7万（+10.8%）•一次性投资获利=20.5万（-18%）基金净值份额（万份）00.40.60.81.01.21.414710131619222500.51.0单位净值每期获得份额投资波动频繁，单位价格由1.20元波动跌至1.00元。情况D：频繁波动，趋势下行资产配置长期投资正确的投资理念每月定投500元，假设年平均收益率为12%，30年后本利和为？如果您现在有70万元本金，假设年平均投资收益率18%，30年后您将拥有多少资产？对于定投，有以下算式:500*(1+0.01)360=1,747,482元对于固定本金70万投资，有以下算式:70*(1+0.18)30=100,359,446元结果给我们的感觉：惊人！震憾！动心！复利效应一、适用投资者范围活动期间通过我行网上银行或定期定额方式申购指定基金的合法投资者。二、适用基金与期限2010年1月1日—2010年12月31日（截至前述期间内上海、深圳证券交易所最后一个交易日的法定交易时间），对通过我行网上银行或定期定额方式申购指定基金（具体产品详见《浙商银行网上银行与定期定额申购费率优惠基金产品清单》）实行费率优惠。费率优惠（一）投资者通过我行网上