《微观经济十八讲》第六章经济增长理论

中南财经政法大学经济学院第六章经济增长理论中南财经政法大学经济学院本章主要内容哈罗德—多马模型新古典增长模型经济增长因素分析新增长理论中南财经政法大学经济学院第一节哈罗德—多马模型牛津大学教授哈罗德（RoyForbesHarrod）（凯恩斯的学生）致力于凯恩斯理论的长期化、动态化。美国经济学家多马（EvseyDavidDomar）发表了“资本扩张、增长率与就业”（1946年）和“扩张与就业”（1947年）两篇论文，探讨了投资与生产能力扩张之间的内在联系，独立地提出了一个与哈罗德模型惊人相似的经济增长模型。中南财经政法大学经济学院一、哈罗德—多马模型的假设条件1.假定整个社会只生产一种产品。这种产品既可以用作消费品（Consumer'sgoods），又可以用作投资的资本品（Capitalgoods）；2.生产者使用劳动（L）和资本（K）两种要素进行生产，并且按固定比例投入，两种投入不存在替代性。其生产函数所对应的等产量线呈“L”形状。3.技术水平不变，即不存在技术进步。4.规模报酬不变，即生产一单位产品所需要的资本和劳动的数量都是固定不变的。5.人口（或劳动）的增长率为常数n。中南财经政法大学经济学院6.储蓄是国民收入的函数，储蓄总额等于储蓄率与国民收入的乘积，即S=sY。储蓄率s=S/Y是一个外生变量（Anexogenousvariable），由消费者的消费选择行为决定。7.没有资本折旧，社会总投资与净投资相等，投资形成资本，资本增量等于投资。中南财经政法大学经济学院二、增长模型的基本方程资本—产出比：是指资本存量与国内生产总值的比率，即每生产一个单位产品所需要使用的资本量。如果用K表示资本存量；用Y表示总产出；用υ表示资本产出比，则：由于假定生产的规模报酬不变，所以当投入增加时，产出与投入等比例增长。资本的增量（△K）与产出的增量（△Y）之比保持不变，增量的资本—产出比(Incrementalcapital-outputratio,ICOR)与平均的资本—产出比相等。用公式表示如下：中南财经政法大学经济学院假设没有折旧，则增本存量的增量等于当期的总投资。将上式两边同乘以（△Y）可得到：宏观经济均衡的条件是：I=S。当投资等于储蓄时，宏观经济达到均衡状态；当投资大于储蓄时，经济扩张；反之，当投资小于储蓄时，经济萎缩。IKY中南财经政法大学经济学院（二）经济增长率的计算公式哈罗德根据凯恩斯的均衡条件（I=S）得：公式（6.3）是哈罗德增长模型基本方程。它表明：经济增长率等于储蓄率除以资本—产出比。在资本—产出比一定的条件下，增长率与储蓄率成正比，储蓄率越高，经济增长率越高；储蓄率越低，经济增长率越低。该公式是发展经济学中资本决定论（Capitalfundamentalism）的理论依据之一。(6.3)IsYKYYsGY中南财经政法大学经济学院三、稳定均衡增长的路径厂商可能由于宏观经济不稳定或判断失误而出现实际投资偏离计划的投资（Plannedinvestment）或意愿的投资（Desiredinvestment），以致实际的资本—产出比（Actualcapital-outputratio）不等于意愿的资本—产出比（Desiredcapital-outputratio）。（一）有保证的增长率实际增长率（Actualgrowthrate）等于储蓄率除以实际的资本—产出比。若用GA表示实际增长率，υ表示实际的资本—产出比，则：(6.4)AsG中南财经政法大学经济学院有保证的增长率（Warrantedgrowthrate）：与人们想要进行的那个储蓄以及人们拥有为实现其目的而需要的资本货物额相适应的增长率，或者说，是企业家感到满意的增长率。它等于储蓄率与合乎企业家意愿的资本—产出比的比值。所谓合乎企业家意愿的资本—产出比（简称合意的资本—产出比，Desiredcapital-outputratio）是指全社会所有企业家为达到预期的产量水平所需的资本产出比。如果用υr表示合乎企业家意愿的资本—产出比，用GW表示有保障的经济增长率，则：(6.5)WrsG中南财经政法大学经济学院当实际的增长率等于有保障的增长率（即GA=GW）时，实际的资本—产出比(υ)就等于企业家合意的资本—产出比(υr)，与实际的经济增长相适应的实际资本增量就等于企业家感到满意的资本增量，或者说，经济增长所需要的资本投资正好等于企业家愿意进行的资本投资。由于在这样一种稳定的增长状态下，实际的投资与企业家计划的投资相一致，所以这一增长率叫做“有保证的增长率”。中南财经政法大学经济学院（二）自然增长率自然增长率（Naturalgrowthrate）：是由人口、资源等自然因素决定的、社会在人口增长和技术进步允许的范围内所能达到的长期最大的增长率。它反映人口与劳动力增长、技术进步与劳动生产率提高和经济增长之间的关系。我们暂时不考虑技术进步，假定技术进步率为0，因此，自然增长率等于人口增长率。如果用GN表示自然增长率，则GN=n(6.6)哈罗德认为，要实现充分就业的增长，就必须使得实际的增长率等于自然增长率（即GA=GN），这只是充分就业的必要条件。中南财经政法大学经济学院实现长期稳定均衡的充分就业增长的条件是实际增长率、有保证的增长率和自然增长率均等，即GA=GW=GN（6.7）中南财经政法大学经济学院四、经济波动的原因（一）经济短期波动的原因经济短期波动的原因在于实际增长率偏离了有保证的增长率。由于实际增长率取决于实际的储蓄和实际的资本—产出比，而有保证的增长率取决于储蓄率和企业家合意的资本—产出比，企业家合意的资本—产出比与企业家计划的投资相关。企业家计划的投资可能与实际的投资（或储蓄）不一致，以致实际的增长率偏离有保证的增长率。中南财经政法大学经济学院当GAGW，实际的资本—产出比就会小于企业家合意的资本—产出比，即υυr，企业的投资增加，一方面增加总需求，另一方面形成新的生产能力，增加总供给，其结果将加快经济增长，使实际的增长率GA与有保证的增长率之间的差距更大，刺激进一步的投资。当GAGW，实际的资本—产出比就会大于企业家合意的资本—产出比，即υυr，企业将减少投资，以消除过剩的存货或资本。投资的减少将使国民收入和实际增长率下降，实际的增长率与有保证的增长率的差距越来越大。中南财经政法大学经济学院实际增长率一旦偏离有保证的增长率，经济增长就会加速或减速，出现累积性的扩张或收缩，就不会自动地恢复到稳定均衡增长的路径上来。经济活动不仅不会自我纠正，而且会产生更大的偏差，换句话说，现实的经济具有内在的不稳定性。这个结论被人们称为哈罗德“不稳定原理”。中南财经政法大学经济学院（二）经济长期波动的原因经济长期波动的原因在于有保证的增长率偏离了自然增长率。自然增长率是由人口、资源、技术决定的。在生产技术不变的条件下，自然增长率等于人口增长率。有保证的增长率是由企业家的预期投资和储蓄率决定的，因此，有保证的增长率和自然增长率可能不一致。即使实际增长率等于自然增长率，如果二者与有保证的增长率存在偏差，在企业家调整投资的过程中实际增长率也会偏离自然增长率，出现长期波动。中南财经政法大学经济学院当GAGN时，储蓄和投资的增长率超过了技术和人口增长所能允许的程度。这时，由于生产增长受到劳动力不足和技术水平的限制，将出现储蓄过渡，引起经济长期停滞。当GAGN时，储蓄和投资的增长率未达到技术和人口增长所能允许的程度。这时，资源过剩，生产有充分的扩展空间，企业家将增雇工人、扩大生产，从而出现长期经济繁荣的趋势。当GA=GN时，社会全部劳动力和生产设备在既定的技术水平下得到充分利用。与此同时，如果GA=GW，则整个社会即可以保证充分就业，又可以实现稳定均衡的增长。所以，实现长期稳定均衡充分就业增长的充要条件是：GA=GW=GN。中南财经政法大学经济学院第二节新古典增长模型著名经济学家、麻省理工学院的教授罗伯特·索罗（RobertSolow）于1956年在《经济学季刊》上发表了“对增长理论的贡献”一文。提出了一个经济稳定增长的模型（即索罗模型,TheSolowmodel），奠定了现代经济增长理论的基础。中南财经政法大学经济学院一、索罗模型的基本假设1.整个社会使用劳动和资本进行生产，并且两种生产要素可以相互替代。2.人口的增长率n为常数。假设劳动人口与总人口同步增长。3.社会总量生产函数为齐次型柯布—道格拉斯生产函数。4.总量生产函数为齐次型，规模报酬不变，总产出与生产要素等比例增长。5.劳动和资本的边际产量。6.储蓄率s和资本折旧率δ均为常数，则资本存量的增量等于总投资减折旧。7.生产技术为外生变量，技术进步率为常数。中南财经政法大学经济学院二、动态方程lnlnlnln()()()()()KkALkKLAkKLAkKLAksYKnkKYsnKfksnkksfknk中南财经政法大学经济学院图6-2实际投资和持平投资曲线kyOEk*sf(k)(n+δ)k中南财经政法大学经济学院三、平衡增长路径当k=k*时，经济就进入稳定的平衡增长状态。（一）总量的增长率1.总资本的增长率当k=k*时，Δk/k=0，即0KLAKLAKLAnKLA中南财经政法大学经济学院2.总产出的增长率当k=k*时，单位有效劳动的产出y*=f(k*)。如果k不变，则y也稳定在均衡值y*的水平。0yYLAyYLAyYLAyYLAYLAnYLA中南财经政法大学经济学院3.消费总额的增长率消费总额（C）等于总产出减去储蓄后的余额，即C=Y－S=Y－sY=(1－s)Y。由于我们已经假定储蓄率s不变，所以消费总额将与总产出保持同步增长，即:（二）增长过程CYnCY中南财经政法大学经济学院图6-3平衡增长的稳态kyOEk*sf(k)(n+δ)ky=f(k)y*中南财经政法大学经济学院四、储蓄率变化对平衡增长状态的影响短期来看，在经济从原有平衡态（E1）向新的平衡态（E2）过渡时期，单位有效劳动的资本量、产出量增加，总产出、人均产出、人均资本加速增长。从长期来看，经济最终将到达新的平衡增长点，总产出、人均产出和人均资本增长率将逐渐回落到平衡增长率水平。中南财经政法大学经济学院图6-4储蓄对平衡增长状态的影响kyOE2k2*s2f(k)(n+δ)ky=f(k)y2*s1f(k)k1*E1y1*中南财经政法大学经济学院五、人口增长率变化对平衡增长的影响人口增长率直接影响资本、总产出、消费总额等总量增长率，而不影响人均资本、人均产出、人均消费的增长率。但是人口增长率的变化会改变人均资本、人均产出和人均消费的绝对水平。中南财经政法大学经济学院图6-5人口增长率的变化对平衡增长道路的影响kyOE2sf(k)(n2+δ)kE1k2*k1*(n1+δ)k中南财经政法大学经济学院六、资本的黄金律水平资本存量的黄金分割律水平由经济学家费尔普斯于1961年提出，其基本内容是：如果要使平衡增长路径上的人均消费达到最大，平衡增长路径上的人均资本量的选择应使资本的边际产品等于人口的增长率与折旧率之和。************()()()()()()(,,)()(,,)()()0()CYsYYYcsysyfksfkALALALALcfksfkfknkfksnnksnckkfknsssfkn中南财经政法大学经济学院图6-6资本的黄金律水平kyOEk*sf(k)(n+δ)ky=f(k)kGR*中南财经政法大学经济学院第三节经济增长因素分析经济增长的核算（Thegrowthaccounting）就是采用数学和统计分析方法，根据历史统计资料计算和度量各因素对经济增长所作贡献的大小。一、索罗对经济增长因素的分析1957年8月索罗在《经济学和统计学评论》上发表了“技术变化和总量生产函数”一文，探讨了经济增长的源泉，