SmileUp之股票投资与操作技巧

股票投资与投机技巧绪论《股票投资与技巧》是一门理论性和实战性很强的课程。面向全校各专业学生而设置。它的内容包括：1、介绍股票投资基本常识.。2、分析影响股票价格变动的因素（政策面，公司基本面，技术面，及人为因素等）。3、大盘趋势的研判与投资技巧。4、探讨选股技巧，（黑马股特点及捕捉，潜力股的判断与挖掘，大盘股、中盘股和小盘股性质及炒作，成长股及朝阳行业股的确定与投资技巧）。5、掌握股票买卖实战技巧：大盘底部特征及研判，大盘顶部特点及研判，买入时机与把握，卖出时机与把握，牛市三阶段特点及其操作技巧。6、了解股市常见的几种技术指标及其应用等六个部分内容。这些知识是所有股票投资者想成为股市炒作赢家应必须掌握的。1.股市有风险，投资须谨慎股票买卖要牢记“顺大势者昌，逆大势者亡”。股市既是“天堂-”---让你在很短时间内暴富，又是“地狱”-----让你倾家荡产。股市既是一个高风险又是一个高收益的场所.。通常炒作股票必须具备三个条件：其一是心态好，有一颗平常心，快乐炒股思想。二是有充足的资金，不能借款炒股，切记！三是必须有经验和智慧。前两个条件是投资股市的前提，后一个条件就是我们要学习的，包括理论和实战的学习。具备了以上三个条件你就可以在股市里大显身手了。常言道十个炒股七个亏、两个保平一个赚。愿大家通过学习，在今后炒股生涯中能充分发挥自己的聪明和才智，只做十分之一赚钱的那个人，成为新一代的股王。希望中国式的巴菲特在你们中间出现。）•2.股市一些格言•股市中流传着许多格言，这些格言经过历史的锤炼，寓意深刻，闪烁着哲理的光辉。◆1、大跌之后不看跌，暴跌之后不杀跌。◆2、温柔的阴跌是陷阱，残酷的暴跌是机会。◆3、弱势中也有强股，跌市中也有能涨的股票。因此，无论大势涨跌，有波浪就有机会，抓住牛股就能战胜熊市。◆4、别等最高价才卖出，别等最低价才买进。在股价下跌的过程中，投资者往往一路看跌，但是股市的下跌绝非是永无止境的。如等到股市下跌到最低点才买进，从概率上看几乎是不可能的。所以，投资者应从长远价值考虑适时买进，耐心等待。◆5、关于交易的真谛，最简单的一句格言就是—顺势而为。如果它是涨势，回落时就应买入；如果它是跌势，那么在它反弹时就应卖出。◆6、股市下跌就像科罗拉多1月的暴风雪一样平常，如果你有准备，它并不能伤害你。下跌正是好机会，去捡那些慌忙逃离风暴的投资者丢下的廉价货。◆7、股价的上升一定要成交量的推动，而下跌并不需要量的配合。◆8、跌市中的反弹司空见惯，切莫把反弹当止跌。•3.做一名理性、审慎、负责的投资[投机]者•证券市场是一个高风险、高收益的场所，这里汇集了太多的精英，太多的急于暴利的人。没有任何行业能如证券业这样——机遇与风险随时并存，每个身处其中的人都面临决择、面临成功与失败、欢乐与痛苦。正反二方面的经验使我深深体会到：要想在股市生存，要想在股市征战，要想分享股市的财富，首先必须做一名理性、审慎、负责的投资[投机]者，然后才是操作。否则，面对我们的永远是屠刀。•3.1.理性必须清楚的是，股市每年都有一、二波行情，每次行情都有翻番的股票。我们很难买到龙头股，只要买到与之相近题材的股即可，一波行情下来，多则百分之二十，少则百分之五到十，大盘震荡开始，就是我们离开的时候。理性要求我们在股票炒作过程中，要顺大盘的走势而为之，大盘要上涨就买股票，大盘要下跌就卖股票。要选每次行情的热点板块股票买卖，要避免贪婪与恐惧，适可而止，做一个理性快乐投资者。•3.2.审慎买股票是买希望，选择必须谨慎。首先看准是那类股票在涨，一般情况下与之相近的股票都会涨。然后再看量......左量右标——不被骗线所困；看中选短——即使一时被套也能解套。3.3.负责负责是指对自己负责，自己必须有自己的操作原则。股评、网友的观点仅供参考，任何将自己的操作寄托在别人身上的想法是不可取的，也是危险的。市场是无情的，对的，不一定永远对，错的，未必永远错。人性的弱点随时会在市场面前暴露无疑，在你最需要理智的时候，却总是被情感所左右；市场又是公平的，你为它付出心血，它会给你相应的回报[学习]。•4.长期投资与短期投资相结合的理念•4.1正确理解长期投资的理念•第一，要有长期投资的思想准备。长期投资的含义，一是指不要把投资理财当作短期炒作行为（期望炒几把就可以发财）；二是个人投资理财是自己一生的事业（不管是作为自己的主业还是自己的副业）。•第二，长期投资理财的理念和策略是有着充足的依据的。•一是经济环境：随着我国股改的逐步进行，市场的机制不断完善，整体经济环境对股市的向好有着较好的支撑。•二是行业前景成长性：总有一批行业和企业在较长时期内呈现快速而稳定的成长性，具有较高的内在价值。而且这些行业和企业是不断涌现、层出不穷的；•三是股价高低：经过从2001年6月到2005年7月，长达4年的漫漫熊市，很多股票已经跌到了历史的低位，投资价值已显现出来。四是减少精力和财力支出：长期投资不必为每天的股价起伏操心，可以避免短线进出的风险，可以节省进进出出的佣金和交易税费负担等。••第三，要理性地对待长期投资理财。换句话说，不是什么公司的股票都可以长期持有的。将那些没有内在价值的公司股票长期持有，必然陷入长期投资理财的误区或陷阱。因为，长期投资的对象必须是业绩优良、并且是成长性的公司。业绩欠佳，没有盈余的股票，当然谈不上长期投资；即使是当前营运良好、获利可观的公司，如果缺乏创新机制，没有很好的发展前景，产品市场受限制，只是以逐年增资维持获利能力，这种公司的股票也不宜长期持有。还有一种情况就是，一些投资者本来是想做短线的，被套牢后，短线变中线，中线变长线，而且往往是被套在顶部，没有及时止损，必将忍受漫长阴跌的痛苦。这样不但挣不到钱，还损失了宝贵的时间。这样的长期持有显然不妥。理性的长期持有，就在把握公司的内在价值的前提下，长期投资业绩优良、能够稳定股利及稳定股价的公司。不少成功的投资者正是由于看准了几个公司的高成长性，采取长期持有这几家公司的股票的理念和策略。如中集集团，福建的片仔黄，等。4.2长期投资理念的基础和现实意义巴菲特有一个观点，而且也是他本人一直遵循的理念：以价值投资为基础，而不是短期的炒作。他还信奉“集中投资、长期持有”的投资策略，尤其是注重中长期投资增值。巴菲特的理念和策略是在三四十年前的美国证券市场情况下形成的，对于我们来说是否已经过时了呢？有不少人提出了这样的疑问。说句实在的话，我国目前的证券市场，在规范性和市场化方面还比不上三四十年前美国的证券市场。在我国证券市场初期发展阶段，巴菲特的长期投资理念和策略似乎有很现实的意义。从这一点来看，巴菲特的理念和策略对于我国目前证券市场来说，不但并不过时，而且应当倡导。•4.3正确看待和运用短线操作我们如此强调长期投资并不是要排除短线操作。相反，我们提倡有条件的投资者应当正确看待和运用短线操作。有信息优势、较高操作水平和丰富经验的投资者，完全可以进行短线操作。但是要记住短线的风险往往较大，不可将全部赌注都压在短线操作上。因此，应当提倡长短结合。实际上，长期与短期相结合的理念也是投资理财理念中所提倡和比较重要的基本理念。长期以来，正是以长线与短线结合，采用战术不断、稳健、获取市场超额利润，让您抢先市场一步使帐户实现快速长期健康的赢利，帮您实现帐户整体收益率远远超过大盘指数的涨幅。（三）国家股，法人股与个人股•按股票的持有主体来看，我国通常又把股票分为国家股，法人股与个人股。1、国家股指：以国家的资产折算的股份和国家投资持有的股份。主要体现在三个方面（1）全民所有制改为股份的，按固定资金和流动资金所形成的国有资产，折算成股份。（2）以国家名义拨款所投资的各种资金所转换的股份，是各种资产所折算的股份。（3）全民所有制企业利改税后形成的资产评估后折算的股份。•我国规定凡是关系到国计民生的公司，国有股必须占有控股地位，国家股不得随意转卖。2、法人股即指单位法人持有的股份。•主要来源有：a．由发起单位或其他单位以自由资金认购的股份。目前“三资”企业与境外法人尚不能认购；b原集体企业以资产重估后的股份；c原企业改组为股份公司时，将原企业多余未发的职工的奖励基金转作职工共有股份，股权归单位，个人无使用，管理和支配权；d按有关规定可以持股的银行或其他金融机构所投资持有的股份3、个人股是个人投资后持有的股份。包括两部分：一是股份发行公司，参股单位内员工所持有的股份，称内部流通股；二是向社会个人发行的股份，它是发行公司以同一条件向社会非特定个人公开发行的，这部分往往不得少于总股本的25/100。目前伤害上市公司国家股，法人股偏大，致使个人股只占10/100左右。我们目前所进行股票买卖都是个人股〈四〉A股，B股，H股A股：是用人民币买卖与计价的普通股票。B股：则是人民币特种股票，即指以人民币标名股票面值，专供境外投资者以外汇买卖的记名式股票。B种股票的买卖一律以人民币计价，以外币支付，B股享有A股同等权利。上海B股由美圆支付，深圳由港币支付。H股：内地公司供香港同胞买卖的股票（在香港发行）•五．股票的价格•股票是虚拟资本的一种形式，它本身没有价值，但是作为一种所有权的凭证，股票之所以有价，是因为它能给其持有者带来收入，因此，股票的买卖实际上就是购买或转让一种能领取股息的凭证。从股票不同时期的价值形态看股票有以下几种价格：1.面额。票面数额，当股票用做股东认购股份的凭证和连同证明鼓动对公司的所有权时，，股票的价格就称为面额。一般在发行的股票者有的在票面上标有面额，有的没标。2.帐面价：是指普通股每股所含的实际资产价值3.清算价：是指企业要清算时，每个股份所代表的实际价，一般是企业倒闭时才进行。4.发行价：上市公司从自身的利益出发，及股票发行成功与否的角度出发，对上市的股票不按面额发行，而且以一个合理价格发行，这时的价格称为发行价。•市价：是指每份股票在股票市场上流通的最新价格，通常所指的股价就是市价。•六、股息：•1、股息：又称为股利，是指上市公司的股票持有人，定期从企业领取的盈利.上市公司一般中期、年终根据盈利多少将一部分作为股息，分派给持股人，股息分：1）现金股息（红利）2）股票股息（红股）•分哪一种股息好呢？红股还是红利好？这取决与市场，市场在上升时则红股好，在下跌时则红利好。•2、股息的有关日期：1）宣布日：董事会定出分配方案后，向外发布的日期。•2）、股东大会日期：讨论是否通过董事会分配方案的日期。也可以否决原方案，确定新方案。这一日子前后股价会波动。••3）、股权登记日：只有在公司规定的股权登记日，当天持有该公司股票的股东才具有分配股利资格。•4）、除权日：指本次的分红方案结束日。分红后股价变化：a若现金股息，即分钱的，则除权日这天的除权价格为前一天收盘价格减去所送的金额。•b．若为股票股息，即分红股的，则除权日的除权价格为前一日股价除以1+所送的红股，例如某只股票10股送2股，即1送0.2股，若前一日价格为12元，则除权日价格为12/（1+0.2）=10元，也即股价下降了2元，但是总值不变。因为你原来只有10股*12元=120元，即除权后你有12股，每股10元，则总价值为12*10元=120元，从这一点意义上来说，无论送红利还是红股，除权日后你的总市场值并不增加，所送红利红股并不给你带来增值，而增值实际上是靠股价的上升获取的。•分红利或红股后股本及每股分值变化：1、送红股总股本增加，但公司的总资产不变，每股分值变了。2、送红利：股本不增加，但公司资产减少了。5）付息日：，现金真正到你资金帐户的日期（只在分现金股息时才有付息日），一般除息日后2到3天才到。•公司股息高低的影响因素及股息高低与股价变化的关系：•A.受公司经营状况影响，公司行业前景好，经营业绩稳步上升，预期股息高，则股价就上扬，否则，股价下降。•b．受金融政策的影响（银行利息变化通过膨胀情况等）•利息：一般情况下，银行利息下降，市场上基金就会游离出寻找新的投资项目，则进入股市的资金就会一直增加，从而改变供求关系，使股价上升。•通货膨胀高:则股价下降（因股价上升还抵不上物价上升