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当前位置:首页 > 金融/证券 > 股票报告 > XXXX年证券市场考点归纳
1第一章证券市场概述第一节证券与证券市场证券定义:记载并代表一定权利的法律凭证,它用以证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益。一、有价证券(一)有价证券定义:有价证券与虚拟资本(二)有价证券分类广义的有价证券:商品证券、货币证券、资本证券狭义有价证券:资本证券【例题·判断题】货币证券是指本身能使持有人或第三者取得货币索取权的有价证券,主要包括两大类:一类是商业证券;另一类是银行证券。()[答疑编号1761010101]『正确答案』对有价证券按不同标准分类:1.发行主体不同:政府证券、政府机构证券(禁止性规定)和公司证券(进一步细分)【例题·多选题】公司证券是公司为筹措资金而发行的有价证券,公司证券包括的范围比较广泛,下面属于公司证券的是()。2A.商业票据B.金融债券C.股票D.公司债券[答疑编号1761010102]『正确答案』ABCD2.依照是否在证券交易所挂牌交易:上市证券、非上市证券3.募集方式:公募证券和私募证券4.按证券所代表的权利性质:股票、债券和其他债券。股票和债券是证券市场两个最基本和最主要的品种。【例题·单选题】有价证券按(),可以分为股票、债券和其他证券。A.证券发行主体的不同B.投资标的C.是否在证券交易所挂牌交易D.证券所代表的权利性质分类[答疑编号1761010103]『正确答案』D(三)有价证券的特征1.收益性2.流动性3.风险性34.期限性【例题·多选题】有价证券具有的主要特征是()。A.风险性B.收益性C.流动性D.期限性[答疑编号1761010104]『正确答案』ABCD二、证券市场证券市场是股票、债券、投资基金等有价证券发行和交易的场所。(一)证券市场的特征具有三个显著特征:1.价值直接交换的场所――有价证券是价值的一种直接表现形式2.财产权利直接交换的场所――有价证券是财产权利的直接代表3.风险直接交换的场所――转移的不仅是收益权,同时也包含风险【例题·单选题】下列不属于证券市场显著特征的选项是()。4A.证券市场是价值直接交换的场所B.证券市场是财产权利直接交换的场所C.证券市场是价值实现增值的场所D.证券市场是风险直接交换的场所[答疑编号1761010105]『正确答案』C(二)证券市场结构1.层次结构2.品种结构3.交易场所结构(三)证券市场的基本功能第二节证券市场参与者一、证券发行人(一)公司(企业)(二)政府和政府机构政府和中央政府直属机构已成为证券发行的重要主体之一,但政府发行证券的品种一般仅限于债券。【例题·判断题】中央银行作为证券发行主体,主要涉及两类证券:第一类是国债;第二类是中央银行出于调控货币供给量目的而发行的特殊债券。()5[答疑编号1761010106]『正确答案』错二、证券投资人(一)机构投资者1.政府机构:政府债券、金融债券【例题·多选题】证券的机构投资者主要包括()。A.政府机构B.各类基金C.企业和事业法人D.金融机构[答疑编号1761010107]『正确答案』ABCD2.金融机构(1)证券经营机构(2)银行业金融机构(3)保险经营机构(4)合格境外机构投资者(QFII)(5)主权财富基金。(6)其他金融机构。【例题1·多选题】参与证券投资的金融机构包括()。A.主权财富基金6B.证券经营机构C.银行业金融机构D.保险公司及保险资产管理公司[答疑编号1761010108]『正确答案』ABCD【例题2·单选题】根据《中华人民共和国商业银行法》规定,银行业金融机构可用自有资金买卖()。A.B股B.政府债券和政府机构债券C.政府债券和金融债券D.信托投资基金[答疑编号1761010109]『正确答案』C【例题3·判断题】《中华人民共和国保险法》规定,债券、股票、证券投资基金份额等有价证券均属保险公司资金运用范围。()[答疑编号1761010110]『正确答案』对3.企业和事业法人【例题·判断题】我国现行的规定是,各类企业都可参与股票配售,也可投资于股票二级市场。()[答疑编号1761010111]7『正确答案』对4.各类基金:证券投资基金、社保基金、企业年金和社会公益基金。【例题·单选题】下面关于我国社保基金的叙述,不正确的是()。A.社会保障基金委托单个社保基金投资管理人进行管理的资产,不得超过年度社保基金委托资产总值的20%B.其投资范围包括银行存款、国债、证券投资基金、股票、信用等级在投资级以上的企业债、金融债等有价证券C.全国社会保障基金理事会直接运作的社保基金的投资范围限于银行存款、在二级市场购买国债和政府机构债券D.其资金来源包括两部分:一部分是社会保障基金,另一部分是社会保险基金[答疑编号1761010112]『正确答案』C(二)个人投资者(三)投资者的风险特性与投资适当性不同的投资者对风险的态度各不相同,理论上可以将其区分为风险偏好型、风险中立型和风险回避型三种类型。【例题·多选题】不同的投资者对风险的态度各不相同,理论上可以将其区分为()。A.风险中立型8B.风险回避型C.风险偏好型D.风险追逐型[答疑编号1761010113]『正确答案』ABC三、证券市场中介机构证券市场中介机构是指为证券的发行、交易提供服务的各类机构。(一)证券公司(二)证券服务机构【例题·单选题】在证券市场起中介作用的机构是()和其他证券服务机构,通常把两者合称为证券中介机构。A.证券公司B.证券业协会C.证券交易所D.证券登记结算机构[答疑编号1761010114]『正确答案』A【例题2·判断题】在证券市场起中介作用的机构是证券公司和其他证券服务机构,通常把两者合称为证券中介机构。()[答疑编号1761010115]9『正确答案』对四、自律性组织(一)证券交易所证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施,组织和监督证券交易,实行自律管理的法人。【例题·多选题】证券交易所在性质上不是()。A.自律性组织B.证券监管机构C.证券投资人D.证券服务机构[答疑编号1761010116]『正确答案』BCD(二)证券业协会中国证券业协会是依法注册的具有独立法人地位的、由经营证券业务的金融机构自愿组成的行业性自律组织,是社会团体法人。中国证券业协会采取会员制的组织形式,协会的权力机构为全体会员组成的会员大会。【例题·多选题】关于证券业协会的叙述正确的是()。A.证券业协会的权力机构为全体会员组成的会员大会B.证券业协会是证券业的自律性组织,是社会团体法人C.根据《中华人民共和国证券法》的规定,证券公司应当加10入证券业协会D.证券业协会应当履行协助证券监督管理机构组织会员执行有关法律、维护会员的合法权益的职责[答疑编号1761010117]『正确答案』ABCD(三)证券登记结算机构【例题·判断题】中国证券登记结算公司是为证券交易提供集中登记、存管与结算服务,以营利为目的的法人。()[答疑编号1761010118]『正确答案』错第三节证券市场的产生与发展一、证券市场的产生证券市场从无到有,主要归因于:(一)社会化大生产和商品经济的发展(二)股份制的发展(三)信用制度的发展【例题·单选题】16世纪中叶,随着资本主义经济的发展,所有权和经营权相分离的生产经营方式——()出现,使股票、公司债券及不动产抵押债券依次进入有价证券交易的行列。A.股份公司B.合伙制企业11C.独资制企业D.有限责任公司[答疑编号1761010201]『正确答案』A二、证券市场的发展阶段(一)萌芽阶段1602年,世界上第一个股票交易所在荷兰的阿姆斯特丹成立;1698年,柴思胡同——乔纳森咖啡馆,因众多经纪人在此交易而闻名;1773年,英国第一家证券交易所在该咖啡馆(乔纳森咖啡馆)成立;1802年获得英国政府批准;1790年,美国第一个证券交易所在费城成立;1792年5月17日,华尔街梧桐树协定,订立最低佣金标准以及其它交易条款;1793年,汤迪咖啡馆在纽约从事证券交易;1817年更名为纽约证券交易会,1863年更名为纽约证券交易所;纽约证券交易所在独立战争之前主要从事政府债券交易,之后股票交易盛行。(二)初步发展(三)停滞阶段:1929-1933经济大危机。12(四)恢复阶段:二战以后-20世纪60年代。(五)加速发展阶段:20世纪70年代。【例题·单选题】反映证券市场容量的重要指标是()。A.股票市值占GDP的比率B.证券化率C.证券市场指数D.证券市场价值[答疑编号1761010202]『正确答案』B三、国际证券市场发展现状与趋势(一)证券市场一体化【例题·多选题】在经济全球化的背景下,国际资本流动频繁且影响深远,并最终导致全证券市场出现了一体化趋势。具体反映为()。A.从证券市场运行层面看,全球资本市场之间的相关性显著增强B.从投资者层面看,全球资产配置成为流行趋势,个人投资者可以借助互联网轻松实现跨境投资C.从市场组织结构层面看,交易所之间跨国合并或跨国合作的案例层出不穷,场外市场在跨国购并等交易活动的驱动下也渐趋融合13D.从证券发行人或筹资者层面看,异地上市、海外上市以及多个市场同时上市的公司数量和发行规模日益扩大[答疑编号1761010203]『正确答案』ABCD(二)投资者法人化(三)金融创新深化(四)金融机构混业化【例题·单选题】1999年11月4日,美国国会通过(),标志着金融业分业制度的终结。A.《格拉斯一斯蒂格尔法案》B.《金融服务现代化法案》C.《证券交易所法》D.《格林斯潘法》[答疑编号1761010204]『正确答案』B(五)交易所重组与公司化【例题1·单选题】2000年3月18日,阿姆斯特丹交易所、布鲁塞尔交易所、巴黎交易所签署协议,合并成立()。A.伦敦国际金融期权期货交易所B.CME集团有限公司C.纽交所一泛欧证交所公司D.泛欧交易所14[答疑编号1761010205]『正确答案』D【例题2·多选题】2000年3月18日,()签署协议,合并为泛欧交易所。A.伦敦交易所B.布鲁塞尔交易所C.阿姆斯特丹交易所D.巴黎交易所[答疑编号1761010206]『正确答案』BCD(六)证券市场网络化(七)金融风险复杂化(八)金融监管合作化四、中国证券市场发展史简述(一)旧中国证券市场1918年夏天成立的北平证券交易所是中国人自己创办的第一家证券交易所。(二)新中国的证券市场第一阶段:新中国资本市场的萌生(1978-1992)第二阶段:全国性资本市场的形成和初步发展(1993-1998)第三阶段:资本市场的进一步规范和发展(1999-2007)152009年10月23日,创业板正式启动。2009年年末,中国证监会又适时启动了以沪深300指期货和融资融券制度为代表的重大创新,对中国证券市场的完善和发展具有深远影响。【例题·判断题】2009年年末,中国证监会适时启动了以沪深300股指期货和融资融券制度为代表的重大创新,对中国证券市场的完善和发展具有深远影响。()[答疑编号1761010207]『正确答案』对五、《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》【例题·多选题】《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》中提出的推进我国资本市场改革开放和稳定发展的任务包括()。A.建立有利于各类企业筹集资金、满足多种投资需求和富有效率的资本市场体系B.建设透明高效、结构合理、机制健全、功能完善、运行安全的资本市场C.健全职责定位明确、风险控制有效、协调配合到位的市场监管体制,切实保护投资者合法权益D.以扩大直接融资、完善现代市场体系、更大程度地发挥市场在资源配置中的基础性作用为目标[答疑编号1761010208]16『正确答案』ABCD六、中国证券市场的对外开放(一)在国际资本市场筹集资金(二)开放国内资本市场1.外国证券机构可以(不通过中方中介)直接从事B股交易。2.外国证券机构驻华代表处可以成为所有中国证券交易所的特别会员。3.允许外国机构设立合营公司,从事国内证券投资基金管理业务,外资比例不超过33%;加入后3年内,外资比例不超过49%。4.加入后3年内,允许外国证券公司设立合营公司,外资比例不超过1/3。合营公司可以(不通过中方中介)从事A股的承销,从事B股和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