交银施罗德上证180公司治理交易型开放式指数证券投资基...

交银施罗德上证180公司治理交易型开放式指数证券投资基金联接基金2009年第4季度报告第1页共12页交银施罗德上证180公司治理交易型开放式指数证券投资基金联接基金2009年第4季度报告2009年12月31日基金管理人：交银施罗德基金管理有限公司基金托管人：中国农业银行股份有限公司报告送出日期：二〇一〇年一月二十一日交银施罗德上证180公司治理交易型开放式指数证券投资基金联接基金2009年第4季度报告第2页共12页§1重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010年1月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自2009年10月1日起至12月31日止。§2基金产品概况2.1基金产品概况基金简称交银上证180公司治理ETF联接基金主代码519686前端交易代码519686后端交易代码519687基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2009年9月29日报告期末基金份额总额7,009,435,303.44份投资目标紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度与跟踪误差最小化。投资策略本基金通过把全部或接近全部的基金资产投资于目标ETF、标的指数成份股和备选成份股进行被动式指数化投资，正常情况下投资于目标ETF的比例不低于基金资产净值的90%。业绩比较基准上证180公司治理指数×95%＋银行活期存款税后收益率×5%交银施罗德上证180公司治理交易型开放式指数证券投资基金联接基金2009年第4季度报告第3页共12页风险收益特征本基金属ETF联接基金，风险与收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金。本基金为指数型基金，紧密跟踪标的指数，具有和标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征，属于证券投资基金中风险较高、收益较高的品种。基金管理人交银施罗德基金管理有限公司基金托管人中国农业银行股份有限公司2.1.1目标基金基本情况基金名称上证180公司治理交易型开放式指数证券投资基金基金主代码510010基金运作方式交易型开放式基金合同生效日2009年9月25日基金份额上市的证券交易所上海证券交易所上市日期2009年12月15日基金管理人名称交银施罗德基金管理有限公司基金托管人名称中国农业银行股份有限公司注：本表所列的基金主代码510010为目标基金的二级市场交易代码，目标基金的一级市场申购赎回代码为510011。2.1.2目标基金产品概况投资目标紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度与跟踪误差最小化。投资策略本基金采用完全复制法，跟踪上证180公司治理指数，以完全按照标的指数成份股组成及其权重构建基金股票投资组合为原则，进行被动式指数化投资。股票在投资组合中的权重原则上根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整。但在因特殊情况（如流动性不足等）导致无法获得足够数量的股票时，基金管理人将搭配使用其他合理方法进行适当的替代。业绩比较基准上证180公司治理指数交银施罗德上证180公司治理交易型开放式指数证券投资基金联接基金2009年第4季度报告第4页共12页风险收益特征本基金属股票基金，风险与收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金。本基金为指数型基金，紧密跟踪标的指数，具有和标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征，属于证券投资基金中风险较高、收益较高的品种。§3主要财务指标和基金净值表现3.1主要财务指标单位：人民币元主要财务指标报告期(2009年10月1日-2009年12月31日)1.本期已实现收益-63,874,673.532.本期利润102,992,962.333.加权平均基金份额本期利润0.01454.期末基金资产净值7,112,742,144.695.期末基金份额净值1.015注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的实际收益水平要低于所列数字；2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2基金净值表现3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段净值增长率①净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①-③②-④过去三个月1.50%1.26%15.87%1.70%-14.37%-0.44%交银施罗德上证180公司治理交易型开放式指数证券投资基金联接基金2009年第4季度报告第5页共12页自基金合同生效起至今1.50%1.23%17.55%1.68%-16.05%-0.45%3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较交银施罗德上证180公司治理交易型开放式指数证券投资基金联接基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图（2009年9月29日至2009年12月31日）注：本基金基金合同生效日为2009年9月29日，基金合同生效日至报告期期末，本基金运作时间未满一年。本基金建仓期为自基金合同生效日起的3个月。截至2009年12月31日，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。§4管理人报告4.1基金经理（或基金经理小组）简介姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明任职日期离任日期交银施罗德上证180公司治理交易型开放式指数证券投资基金联接基金2009年第4季度报告第6页共12页屈乐伟本基金的基金经理、上证180公司治理交易型开放式指数证券投资基金基金经理2009-9-29-13年屈乐伟先生，中国国籍。数理系硕士。历任广发证券北京业务总部研发部经理、投资部经理；华夏基金管理有限公司基金管理部分析师、市场部高级经理、风险控制评估小组成员以及上证50ETF基金经理助理。2006年6月加入交银施罗德基金管理有限公司。4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明在报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、《交银施罗德上证180公司治理交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，基金投资管理符合有关法律法规和基金合同的规定，为基金持有人谋求最大利益。4.3公平交易专项说明4.3.1公平交易制度的执行情况公平交易制度的执行情况：本公司有严格的投资控制制度和风险监控制度来保证旗下基金运作的公平，报告期内本公司严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合。本投资组合与公司旗下管理的不同投资组合的整体收益率、分投资类别（股票、债券）的收益率以及不同时间窗内（同日内、5日内、10日内）同向交易的交易价格并未发现异常差异。4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较本投资组合与公司旗下投资风格相似的其他投资组合之间的业绩表现未出现差异超过5%的情形。本投资组合与公司旗下投资风格相似的其他投资组合之间的业绩表现未出现差异超过5%的情形。4.3.3异常交易行为的专项说明本基金本报告期内未发现异常交易行为。交银施罗德上证180公司治理交易型开放式指数证券投资基金联接基金2009年第4季度报告第7页共12页4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析本基金成立于2009年三季度末。当时国内国外经济形势较不明朗，A股经历了8月份的大幅调整后，又显露出疲态。A股2009年8月份之前的走势反映的是在市场预期悲观时政策和经济及盈利复苏的拉动，而之后的盘整、震荡走势是在政策渐变、经济和盈利预期已经较高、短期难以大幅超预期的背景下的股市反应。在此种预期下，为避免市场下行风险，在9月份基金成立后，我们控制了建仓的节奏，12月初基本完成建仓工作，继本基金目标ETF（治理ETF）于12月4日对基金份额进行折算后，本基金净值开始跟踪标的指数。虽然经济基本面依然在改善之中，但市场已有较充分的预期，而政策渐变亦或成为既定事实，从全力保增长转向稳定增长的同时防范金融系统和资产价格过快上涨的风险：通胀预期的日益强烈，可能进一步引发市场对央行流动性管理的预期；政府各部门正在积极落实中央经济工作会议精神，特别是针对房地产市场的政策逐步落实有可能还会引发市场的担心；市场关心年初的信贷数据，但信贷数据的过高或过低对市场的影响都非正面。在这种情况下，市场的震荡走势可能还会持续，市场最终明确的趋势可能需要经济数据和盈利的超预期表现的支持。市场仍需要消化政策及资金层面的压力，虽然继续下跌空间不大，但震荡走势可能还会持续。由于本基金是ETF联接基金，本基金将以投资目标ETF为主，力争使投资人获得与指数表现相一致的收益。4.4.2报告期内基金的业绩表现截至2009年12月31日，本基金份额净值为1.015元，本报告期份额净值增长率为1.50%，同期业绩比较基准增长率为15.87%。12月4日至本报告期末，期间本基金的日均跟踪偏离度为0.10%，跟踪误差为0.12%。§5投资组合报告5.1报告期末基金资产组合情况序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）1权益投资154,944,604.022.15其中：股票154,944,604.022.152基金投资6,534,641,936.6790.59交银施罗德上证180公司治理交易型开放式指数证券投资基金联接基金2009年第4季度报告第8页共12页3固定收益投资299,900,000.004.16其中：债券299,900,000.004.16资产支持证券--4金融衍生品投资--5买入返售金融资产--其中：买断式回购的买入返售金融资产--6银行存款和结算备付金合计174,974,685.682.437其他各项资产48,970,106.620.688合计7,213,431,332.99100.005.2期末投资目标基金明细序号基金名称基金类型运作方式管理人公允价值（元）占基金资产净值比例（%）1上证180公司治理交易型开放式指数证券投资基金股票型交易型开放式交银施罗德基金管理有限公司6,534,641,936.6791.875.3报告期末按行业分类的股票投资组合代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例（%）A农、林、牧、渔业2,420,365.300.03B采掘业9,019,255.770.13C制造业52,431,158.610.74C0食品、饮料775,781.470.01C1纺织、服装、皮毛--交银施罗德上证180公司治理交易型开放式指数证券投资基金联接基金2009年第4季度报告第9页共12页C2木材、家具--C3造纸、印刷--C4石油、化学、塑胶、塑料2,161,156.030.03C5电子65,108.000.00C6金属、非金属36,257,539.710.51C7机械、设备、仪表12,232,303.840.17C8医药、生物制品939,269.560.01C99其他制造业--D电力、煤气及水的生产和供应业2,314,595.220.03E建筑业9,679,988.880.14F交通运输、仓储业5,258,637.790.07G信息技术业16,037,876.350.23H批发和零售贸易1,414,101.900.02I金融、保险业42,561,101.440.60J房地产业7,294,975.550.10K社会服务业370,360.800.01L传播与文化产业336,714.510.00M综合类5,805,471.900.08合计154,944,604.022.185.4报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细序号股票代码股票名称数量（股）