华租稳健租赁资产支持证券发行说明书

发行总金额:64,355.03万元华租稳健租赁资产支持证券发行说明书华融金融租赁股份有限公司（作为发起机构/资产服务机构/委托人）上海国际信托有限公司（作为发行人/受托机构）发行金额（人民币）发行利率法定到期日评级（中诚信）评级（中债资信）A-1级资产支持证券20,000.00万元固定利率2020年11月20日AAAAAAA-2级资产支持证券24,600.00万元浮动利率2020年11月20日AAAAAAB级资产支持证券13,300.00万元浮动利率2020年11月20日A+A次级资产支持证券6,455.03万元-2020年11月20日无评级无评级总计64,355.03万元受托机构将同时于信托生效日向银行间债券市场机构以招标方式发行法定到期日为2020年11月20日的次级资产支持证券，并向发起机构支付A-1级资产支持证券、A-2级资产支持证券、B级资产支持证券及次级资产支持证券的募集资金净额。投资于资产支持证券涉及多种风险。请参阅本发行说明书中“投资风险提示”部分。资产支持证券于信托生效日2014年12月24日（含该日）开始计息，受托机构将于每个支付日向投资者支付根据计息期间期初资产支持证券未偿本金余额计算而得的本金和利息。资产支持证券的第一个本息兑付日是2015年1月26日。关于优先级资产支持证券的票面利率，请参阅本《发行说明书》中第二章的“交易结构及交易概述”。中央国债登记结算有限责任公司将于2014年12月23日将资产支持证券记入投资者的托管账户。受托机构将于发行结束后向中国人民银行申请在全国银行间债券市场交易A级资产支持证券、B级资产支持证券。次级资产支持证券将以人民银行规定的方式进行流通转让。中债资信评估有限责任公司和中诚信国际信用评级有限责任公司为本交易提供评级服务。详见本《发行说明书》第十九章“信用评级报告概要及持续跟踪评级安排”部分。本《发行说明书》的公布日期为2014年12月12日。中信证券股份有限公司（主承销商）重要提示本期资产支持证券系根据银监会《中国银监会关于华融租赁和上海国际信托开展华租稳健租赁资产证券化项目的批复》（银监复〔2014〕693号）和人民银行《中国人民银行准予行政许可决定书》（银市场许准予字〔2014〕第228号）批准发行。发起机构和发行人确认截至本《发行说明书》封面载明日期，本《发行说明书》不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。本期资产支持证券仅代表特定目的信托的信托受益权的相应份额，不构成发起机构、受托机构、主承销商或任何其他机构对投资者的负债，投资者在本期资产支持证券下的追索权仅限于信托财产。发起机构除了承担其可能在《信托合同》和《服务合同》项下应当履行的委托人和资产服务机构的职责以外，不为租赁资产证券化活动中可能产生的其他损失承担义务和责任。受托机构以信托财产为限向投资者承担支付资产支持证券本金和收益的义务。投资者购买本期资产支持证券，应当认真阅读本《发行说明书》及有关的信息披露文件，进行独立的投资判断。主管部门对本期资产支持证券发行的核准，并不表明对本期资产支持证券的投资价值作出了任何评价，也不表明对本期资产支持证券的投资风险作出了任何判断。目录第一章本次发行的有关当事方.................................................................................................1第二章交易结构及交易概述.....................................................................................................4第三章发起机构简介和财务状况概要....................................................................................16第四章受托机构简介和财务状况概要....................................................................................21第五章主要交易方证券化交易经验和违约记录申明及关联关系申明................................23第六章交易文件主要内容及当事方主要权利义务................................................................25第七章资产支持证券持有人会议的组织形式与权利............................................................30第八章租赁业务流转程序、管理方法、违约项目处置程序及方法....................................34第九章资产池的入池标准和统计信息....................................................................................39第十章....信托财产现金流需要支付的税费清单，各种税费支付来源、支付环节和支付优先顺序................................................................................................................................................................48第十一章信托财产的核算、管理与处分....................................................................................52第十二章信托财产移转的重要合同及条件................................................................................54第十三章信托财产现金流的支付顺序........................................................................................55第十四章资产支持证券的类别和基本特征................................................................................61第十五章资产支持证券的发行、承销、登记、托管、交易、结算、发行不成功的处理.....65第十六章信用增级措施说明........................................................................................................67第十七章清仓回购条款................................................................................................................68第十八章本期证券的利率敏感度分析和加权平均期限分析....................................................70第十九章投资风险提示................................................................................................................72第二十章信用评级报告概要及持续跟踪评级安排....................................................................74第二十一章法律意见书概要............................................................................................................76第二十二章中国法律影响因素........................................................................................................82第二十三章税务意见书概要............................................................................................................88第二十四章证券存续期内信息披露安排........................................................................................91第二十五章主定义表........................................................................................................................931第一章本次发行的有关当事方一、委托人/发起机构/资产服务机构：华融金融租赁股份有限公司注册地址：杭州市曙光路122号世贸大厦六、七楼法定代表人：李鹏联系人：曹振远、钟成联系电话：[phone]传真：[phone]邮政编码：310007网址：二、受托机构/发行人：上海国际信托有限公司注册地址：上海市九江路111号法定代表人：潘卫东联系人：严云路联系电话：[phone]传真：[phone]邮政编码：200001网址：三、资金保管机构：中信银行股份有限公司宁波分行注册地址：浙江省宁波市镇明路36号中信银行大厦负责人：夏年炉联系人：沈怡联系电话：[phone]传真：[phone]邮政编码：315010网址：四、登记托管机构：中央国债登记结算有限责任公司2地址：北京市西城区金融大街10号法定代表人：吕世蕴联系人：田鹏联系电话：[phone]传真：[phone]邮政编码：100033网址：五、主承销商：中信证券股份有限公司注册地址：广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座办公地址：北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦22层法定代表人：王东明联系人：毕自强联系电话：[phone]传真：[phone]邮政编码：100026网址：六、信用评级机构：中诚信国际信用评级有限责任公司注册地址：北京市复兴门内大街156号北京招商国际金融中心D座7层法定代表人：关敬如联系人：吴进、钮楠联系电话：[phone]传真：[phone]邮政编码：100031网址：中债资信评估有限责任公司注册地址：北京市西城区金融大街28号院盈泰中心2号楼6层3法定代表人：冯光华联系人：王欢联系电话：[phone]传真：[phone]邮政编码：100032网址：八、法律顾问：北京市金杜律师事务所注册地址：北京市朝阳区东三环中路7号财富中心写字楼A座40层负责人：王玲联系人：黄丽芬联系电话：[phone]传真：[phone]邮编：310012网址：九