第六章证券市场运行练习题附答案

第六章证券市场运行练习题一、单项选择题1．根据（C）划分，证券市场可分为证券发行市场和证券交易市场。A．市场的效率B．市场的作用C．市场的功能D．交易的标的物2．在证券发行市场上联系发行人和投资者的是（C）A．证券发行人B．证券投资者C．证券中介机构D．监管部门3．根据《证券发行与承销管理办法》的规定，首次公开发行股票数量在（D）股以上的，可以向战略投资者配售股票。A．2亿B.2.5亿C.3.5亿D.4亿4．定向发行又称（B），即面得少数特定投资者发行。一般由债券发行人与某些机构投资者，如人寿保险公司、养老基金、退休基金等直接洽谈发行条件和其他具体事务，属直接发行。A．直接发行B．私募发行C．招标发行D．承购包销5．根据标的物不同，招标发行可分为（D）。A．荷兰式招标和美式招标B．单一价格中标和多种价格中标C．价格招标、单一价格中标和多种价格中标D．价格招标、收益率招标和缴款期招标6．证券公司代发行人发售证券，在承销期结束时，将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式是（A）A．代销B．余额包销C．全额包销D．包销7．我国《证券法》规定，发行人向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币（C），应由承销团承销。A．1000万元B．3000万元C．5000万元D．1亿元8．对于股份有限公司申请股票上市应当符合的条件的描述，错误的是（C）。A．股票经国务院证券监督管理机构核准已向社会公开发行B．公开发行的股份达公司股份总数的25%以上；公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上C．公司股本总额不少于人民币5000万元D．公司在最近3年无重大违法行为，财会会计报告无虚假记载9．上市公司出现以下（C）所述情形，由证券交易所决定终止其股票上市交易。A．公司情况发生重大变化，不符合公司债券上市条件B．发行公司债券所募集的资金不按照核准的用途使用C．公司最近3年连续亏损，在其后1个年度内未能恢复盈利D．公司在重大违法行为10．我国《证券法》规定，向不特定对象发行证券或向特定对象发行证券累计超过（C）人的，为公开发行，必须经国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门核准。A．150B.180C.200D.23011．（A）是整个证券市场的核心。A．证券交易所B．证券投资者C．证券发行人D．证券公司12．我国《证券法》规定，证券交易所设总经理1人，由（D）任免。A．证券交易所B．中国人民银行C．国务院D．国务院证券监督管理机构13．为保护投资者利益，防止股价暴涨和投机盛行，证券交易所制定的交易规则是（A）。A．涨跌幅限制B．价格决定C．大宗交易D．报价方式14．上海、深圳证券交易所自2007年1月8日起对未完成股改的股票（即S股）实施特别的差异化制度化安排，将其涨跌幅比例统一调整为（C）。A．3%B．4%C．5%D．6%15．无涨幅限制证券的大宗交易须在前收盘价的正负（C）或当日竞价时间内已成交的最高和最低成交价之间，由买卖双方采用议价协商方式确定成交价，并经证券交易所确认后成交。A．15%B．20%C．30%D．40%16．法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金不得少于转增前公司注册资本的（B）。A．20%B．25%C．30%D．40%17．关于上证成分股指数的叙述错误的是（B）。A．是上海证券交易所对原上证30指数进行调整和更名产生的指数B．上证成分股指数依据样本稳定性和动态跟踪的原则，每年调整一次成分股，每次调整比例一般不超过12%，特殊情况下也可能对样本股进行临时调整C．上证成分股指数采用派许加权综合价格指数公式计算，以样本股的调整股本数为权数，并采用流通股本总股本比例分级靠档加权计算方法E．当样本股名单发生变化，或样本股的股本结构发生变化，或股价出现非交易因素的变动时，采用“除数修正法”修正原固定除数，以维护指数和连续性18．（C）是股东权益账户中不同项目之间的转移，对公司的资产、负债、股东权益总额毫无影响。A．现金股息B．财产股息C．股票股息D．负债股息19．某投资者买了1500元期限为1年期、年利率为10%的公司债券，若1年中通货膨胀率为4%，则该投资者的实际收益率为（C）。A．14%B．10%C．6%D．4%20．根据我国《证券交易所管理办法》第十七条规定，（A）是证券交易所的最高权力机构。A．会员大会B．理事会C．监管委员会E．总经理二、不定项选择题1．关于证券发行市场论述正确的是（ABCD）。A．证券发行市场是发行人向投资者出售证券的市场B．证券发行市场是发行人以发行证券的方式筹集资金的场所C．证券发行市场通常无固定场所，是一个无形的市场D．证券发行市场是交易市场的基础和前提2．证券发行市场的作用主要表现在（ACD）。A．为资金需求者提供筹措资金的渠道B．为政府宏观部门调控经济提供了手段C．为资金供应提供投资和获利的机会，实现储蓄向投资转化D．形成资金流动的收益导向机制，促进资源配置的不断优化3．关于证券发行制度叙述正确的是（ABD）。A．证券发行注册制实行公开管理原则，实质上是一种发行公司的财务公开制度B．证券发行核准实行实质原则，即证券发行人不仅要以真实状况的充分公开为条件，而且必须符合证券监管机构制定的若干适合于发行的实质条件C．公开发行是指向不特定对象发行证券、向特定对象发行证券累计超过100人的以及法律、行政法规规定的其他发行行为E．我国《证券法》规定，公开发行股票、公司债券和国务院依法认定的其他证券，必须依法经国务院证券监督管理机构或国务院授权部门核准4．下面关于债券发行的定价方式，描述正确的是（ACD）。A．按照招标标的分类，可分为价格招标和收益率招标B．一般情况下，短期贴现债券多采用多种收益率的美式招标，长期附息债券多采用单一价格的荷兰式招标C．按价格决定方式分类，有美式招标和荷兰式招标D．债券发行的定价方式以公开招标最为典型5．债券发行方式有（ABC）。A．定向发行B．承销发行C．招标发行D．对一般投资者上网发行和对法人配售相结合的发行方式6．股票发行的定价方式，可以采取（ABCD）。A．协商定价方式B．一般询价方式C．累计投标询价方式D．上网竞价方式7．根据规定，首次公开发行的股票实行询价制度，其询价对象包括符合中国证监会规定条件的（ACD）。A．证券投资基金管理公司、证券公司B．个人投资者C．信托投资公司、财务公司D．保险机构投资者和合格境外机构投资者8．公司申请公司债券上市交易应当符合的条件包括（AC）。A．公司债券的期限为1年以上B．公司债券实际发行额不少于人民币3000万元C．公司申请债券上市时仍符合法定的公司债券发行条件D．公司在最近3年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载9．我国《证券法》规定，上市公司有下列情形之一的，由证券交易决定暂停其股票上市交易（ABCD）。A．公司股本总额、股权分布等发生变化不再具备上市条件B．公司不按照规定公开其财务状况，或者对财务会计报告作虚假记载，可能误导投资者C．公司有重大违法行为D．公司最近3年连续亏损10．公司债券上市交易后，公司有下列情形之一的，由证券交易所决定暂停其公司债券上市交易（ABC）。A．公司有重大违法行为B．公司情况发生重大变化不符合公司债券上市条件C．发行公司债券所募集的资金不按照核准的用途使用D．公司最近3年连续亏损11．证券交易所的信息系统发布网络可由以下渠道组成（ABCD）。A．证券通信网B．信息服务网C．证券报刊D．因特网12．股票价格指数的编制步骤包括（ABCD）。A．选择样本股B．选定某基期C．计算计算期平均股价或市值，并作必要的修正D．指数化13．中证指数公司发布的指数有（BCD）。A．发行量加权股价指数B．沪深300行业指数C．沪深300指数D．中证流通指数14．关于我国股票发行的论述正确的是（ABCD）。A．我国的股票发行实行核准制B．发行申请需由保荐人推荐和辅导，由发行审核委员会审核，中国证监会核准C．发行人申请公开发行股票、可转换为股票的公司债券或公开发行法律、行政法规规定实行保荐制度的其他证券的，应当聘请具有保荐资格的机构担任保荐人D．上市公司申请公开发行证券或者非公开发行新股，应当由保荐人保荐，并向中国证监会申报15．证券交易所的职能包括（ABCD）。A．提供证券交易的场所和设施B．制定证券交易所的业务规则C．接受上市申请、安排证券上市D．组织、监督证券交易16．会员大会是证券交易所的最高权力机构，具有的职权包括（ABD）。A．制定和修改证券交易所章程B．选举和罢免会员理理C．审定总经理提出的工作计划D．审议和通过理事会、总经理的工作报告17．针对中小企业板块的风险特征，在交易和监察制度上作出有别于主板市场的特别安排是（ABC）。A．改进开盘集合竞价制度和收盘价的确定方式，进一步提高市场透明度，遏制市场操纵行为B．完善交易信息公开制度，引入涨跌幅，振幅及换手率的偏离值等监控指标C．完善交易异常波动停牌制度，优化股票价量异常判定指标D．证券买卖采取一对一交易方式，中小企业板块价格决定机制不是公开竞价，而是买卖双方协商议价18．我国的基金指数由（BCD）组成。A．恒生基金指数B．中证基金指数系列C．上证基金指数D．深证基金指数19．系统性风险包括（AB）。A．政策风险B．利率风险C．经营风险D．信用风险20．为适应不同类型企业的融资需要，创业板对发行人设置了两项定量业绩指标，以便发行申请人选择，分别是（AC）。A.要求发行人最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于1000万元，且持续增长。B.要求发行人最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于2000万元，且持续增长。C.要求最近一年盈利,且净利润不少于500万元,最近一年营业收入不少于5000万元,最近两年营业收入增长率均不低于30%.D.要求最近一年盈利,且净利润不少于500万元,最近一年营业收入不少于5000万元,最近两年营业收入增长率均不低于20%.