第7章商品期货会计

第七章衍生工具会计第一节衍生金融工具相关概念第二节期货合同会计第三节远期合同会计第四节互换会计第五节期权会计第一节衍生金融工具相关概念一、金融工具的定义按照我国会计准则的解释：金融工具是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。由此定义可知，金融工具实际上是由金融资产、金融负债和权益工具所组成的。金融资产是指企业持有的，构成其他单位金融负债或权益工具的，以合同为主要表现形式的货币性资产。如：现金、股票、应收账款、可供出售金融资产等。金融负债是指持有其他单位的金融资产或权益工具的，以合同为主要表现形式的货币性负债。如：应付票据、短期借款、企业作为发行一方持有的可转换公司债券的偿付事项等。权益工具是指能证明拥有某个企业在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。具体来说就是以股票或其他合同形式表现的，对企业净资产的索取权。从上述三个概念及其具体内容可以看出：它们绝大多数都在资产负债表中有直接的对应项目而且要进行实际的现金结算，因此又被称为基本金融工具。二、衍生金融工具根据我国企业会计准则：衍生金融工具是指具有下列特征的金融工具或其他合同。（1）其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数、费率指数、信用等级、信用指数或其他类似变量的变动而变动，变量为非金融变量的，该变量与合同的任一方不存在特定关系；我国会计准则我国会计准则（2）不要求初始净投资，或与对市场情况变化有类似反应的其他类型合同相比，要求很少的初始净投资；（3）在未来某一日期结算。与《国际会计准则第39号——金融工具：确认和计量》对照，这个定义与国际会计准则的定义基本上是一致的。衍生金融工具基于以下两点形成：一是在基本金融工具的基础上所派生；二是可用合同的形式表现为跨期交易。第二节期货合同会计——投机套利会计一、商品期货及其交易现货：即期可得到的货物。期货：过一段时期方能得到的货物。期货交易：指在期货交易所内集中买卖某种期货合约的交易活动。期货合约-由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量商品的标准化合约。集中交易-进行期货合约买卖的交易，必须在期货交易所内进行。商品期货交易的特征：交易的对象主要标准化合约交易的方式是集中交易交易的线索是保证金的支付与收回期货交易的结算由专门的结算所负责商品期货交易的目的：投机套利：在期货市场上以获取价差收益为目的的期货交易行为。套期保值：以回避现货价格风险为主要目的的期货交易行为。二、期货交易的有关概念开仓：指买入或卖出期货合约。平仓：指期货交易者卖出或者买入与其所持期货合约的品种、数量及交割月份相同但方向相反的期货合约，了结期货交易的行为。平仓可通过对冲买卖和实物交割两种方式完成。持仓：指已买入或卖出的期货合约尚未平仓。保证金：指期货交易者按照规定标准交纳的资金，用于结算和保证履约。平仓盈亏：指按照合约的初始成交价与平仓成交价计算的已实现盈亏。浮动盈亏：又称持仓盈亏，指按持仓合约的初始成交价与当日结算价计算的潜在盈亏。交割：指期货合约到期时，根据期货交易所的交易规则和程序，交易双方通过该期货合约所载商品所有权的转移，了结到期未平仓合约的过程。保证金：指期货交易者按照规定标准交纳的资金，用于结算和保证履约。平仓盈亏：指按照合约的初始成交价与平仓成交价计算的已实现盈亏。浮动盈亏：又称持仓盈亏，指按持仓合约的初始成交价与当日结算价计算的潜在盈亏。交割：指期货合约到期时，根据期货交易所的交易规则和程序，交易双方通过该期货合约所载商品所有权的转移，了结到期未平仓合约的过程。业务程序：进入期货市场买卖期货合约交易的结算交易了结与清算1.进入期货市场A.与期货经纪公司签署代理合同并开户。要进行期货交易，投资者首先要在合法的期货公司签署《期货经纪合同》、开立交易账户，成为期货公司的客户。B.入金。客户向自己的交易账户中存入交易保证金.2.买卖期货合约A.分析。期货投资企业根据其业务经营的需要，综合分析各种市场因素，决定交易的方向和盈亏目标。B.客户下单。期货投资企业向期货经纪公司下达买进或卖出合约的交易定单。C．经纪公司传送定单，场内出市代表执行定单。期货经纪公司接到指令并确认无误后，通知经纪公司在期货交易所的出市代表，由其将客户的下单指令通过计算机终端输入到交易所的主交换机中进行买卖。D.成交回报。成交后，应将成交结果及时反馈给期货投资企业。3.交易的结算交易的结算。按照每日结算制度，期货经纪公司在接到期货交易所的结算单据后，一般采用与交易所结算部门对其结算会员相同的做法，对每一个客户的当日交易情况进行结算。4.交易了结与清算期货投资企业开仓后，对持有的合约有两种了结方式：一是对冲平仓；二是交割平仓。A.对冲平仓及其清算对冲平仓是指在同一个交易所内，通过买入或卖出相同交割月份的期货合约来了结先前所卖出或买进的合约。对冲的期货合约必须是相同的商品品种及相同的合约份数。这也是绝大多数合约的了结方式。利用对冲平仓了结期货交易时，其实现盈亏的计算公式如下：买方（多头）盈亏额=（平仓卖出价－合约买入价）×合约份数×合约单位卖方（空头）盈亏额=（合约卖出价－平仓买入价）×合约份数×合约单位B.交割平仓及其清算交割平仓是指对到期前尚未对冲平仓的合约通过交收实物来了结。通常的做法是，最后持有到期合约的买卖双方，通过交易所进行实物交割。卖方应将实物运至交易所指定的交割仓库，经交易所抽样检查合格后，向卖方会员开出标准仓单；买方则须在规定的交割日前，将全部货款通过经纪公司交存交易所。在交割日，代表卖方的经纪公司将货物仓单和销售发票通过交易所转交给代表买方的经纪公司，同时收取全部货款。至此，期货合约通过交割平仓的业务全部结束.三、账户设置管理费用—期货年会费损益类账户，核算作为期货交易所会员的期货投资企业，向期货交易所交纳的会员费。企业每年向期货交易所交纳会费时，按实际支付的金额，记入借方；期末，同其他管理费用一起转入“本年利润”账户。结转后本账户无余额。期货保证金资产类账户，核算企业向期货交易所或期货经纪公司划出和追加的、用于办理期货业务的保证金，企业进行期货交易的全部结算业务都通过该账户进行核算。期货损益/套期损益损益类账户，核算企业在办理期货业务过程中所发生的手续费、平仓盈亏和会员资格变动损益。期货交易清算登记合约的卖出与买入的辅助登记及冲销业务。在立仓后，无论是卖出合约平仓，还是买入合约补仓，均应通过该账户转出。购进期货合约/卖出期货合约登记合约买入或卖出业务。购入期货合约时，记入“购入期货合约”借方；卖出期货合约时，记入“卖出期货合约”贷方，期末余额表示尚未对冲平仓的合约数额。该账户可按自营期货或者代理期货设置明细分类账。四、作为交易所会员的会计处理1.缴纳年会费的核算借：管理费用贷：银行存款2.购入期货合约的核算借：购进期货合约贷：期货交易清算3.期货保证金的核算交易所划付保证金借：期货保证金—××交易所贷：银行存款交易结束，从交易所提回多余的保证金借：银行存款贷：期货保证金—××交易所4.期货合约价格变动的核算不利价格变动借：期货损益贷：期货保证金有利价格变动借：期货保证金贷：期货损益5.卖出期货合约借：期货交易清算贷：卖出期货合约借：卖出期货合约期货交易清算贷：购进期货合约例7-1某期货交易所会员本年初支付了1万元的年会费。该会员本期对某金融产品交易的预测为以后价格可能上涨。其交易的情况如下：在交易日购进该类金融产品期货合同10份，每份交易价格为10万元，按合同价格的5%交付初始保证金。在第一个价格变动日，每份合同的价格为9.8万元；在第二个价格变动日每份合同的价格为10.5万元。该会员在第二个价格变动日卖出合同平仓，并收回了保证金。该会员买入、卖出合同均按每份合同100元交付手续费。假设该会员在交易所已存放结算准备金，发生期货交易保证金和手续费由交易所随业务进展而划转。以后例题同该假设。核算过程（1）缴纳会员年会费时的会计处理。借：管理费用10000贷：银行存款10000说明：会员年会费记入“管理费用”。（2）购入期货合同时的会计处理a.购入期货合同借：购进期货合同——某金融产品1000000贷：期货交易清算1000000b.按规定交付保证金和手续费借：期货保证金50000期货损益1000贷：银行存款51000期货保证金单独记录，期货手续费记入“期货损益”。（3）第一个价格变动日应进行的会计处理不利价格变动额=（98000-100000)*10=-20000元借：期货损益20000贷：期货保证金20000借：期货保证金20000贷：银行存款20000该会员为了维持期货合同最低持仓量的保证金水平，需要增加交易保证金。（4）第二个价格变动日应进行的会计处理有利价格变动额=（105000-98000）*10=70000元借：期货保证金70000贷：期货损益70000说明：在第二个交易日市场价格上升，属于有利价格变动，该会员应将价格变动额计入交易损益，因此记录保证金增加。（5）第二个价格变动日的会计处理a.卖出期货合同及平仓借：期货交易清算105000贷：卖出期货合同105000借：卖出期货合同105000贷：期货交易清算5000购进期货合同——金融产品100000b.交付卖出期货合同时的手续费借：期货损益1000贷：银行存款1000c.收回期货保证金借：银行存款120000贷：期货保证金120000说明：本期实际交付的保证金为70000元，即初始保证金50000元，第一个价格变动日补交的20000元，本期收回的保证金数额为120000元，二者之差元为期货损益50000，已经记入了该账户。（6）计算该会员本期的交易盈亏本期记入“期货损益”的价格变动数额=-20000+70000=50000本期交付的手续费=1000+1000=2000本期经营期货业务的收益额=50000-2000=48000（先卖后买参考本例）套期保值会计一、概述套期保值交易是指以回避现货价格风险为目的的期货交易行为。通常是指生产经营者同时在期货市场和现货市场进行交易方向相反、数量相等或交易部位相当，以此来转移现货市场价格风险的交易行为。被套期保值项目—现货交易；套期保值项目—期货交易套期保值确认条件：（1）在套期开始时，企业对套期工具和被套期项目之间的关系有正式指定，并准备了关于套期关系、风险管理目标和套期策略的正式书面文件。（2）该套期预期高度有效，且符合企业最初为该套期关系所确定的风险管理策略。（3）对预期交易的现金流量套期，预期交易应当很可能发生，且必须使企业面临最终将影响损益的现金流量变动风险。（4）套期有效性能够可靠计量。（5）企业应当持续地对套期有效性进行评价。钢材套期保值关系套期保值按在期货市场的买卖方向，又分为买入套期保值和卖出套期保值。买入套期保值指交易者先在期货市场买入期货，以便将来在现货市场买进现货时不致因价格上涨而给自己造成经济损失的一种套期保值方式。它是需要现货商品而又担心价格上涨的客户常用的保值方法。卖出套期保值指交易者先在期货市场卖出期货，当现货价格下跌时以期货市场的盈利来弥补现货市场的损失，从而达到保值目的的一种套期保值方式。它是拥有商品的生产商或贸易商担心商品价格下跌使自己遭受损失而采用的保值方法。套期保值按照套期关系，可分为公允价值套期、现金流量套期和境外经营净投资套期。公允价值套期，指对已确认资产或负债、尚未确认的确定承诺，或该资产或负债、尚未确认的确定承诺中可辨认部分的公允价值变动风险进行的套期。现金流量套期，指对现金流量变动风险进行的套期。境外经营净投资套期，指对境外经营净投资外汇风险进行的套期。套期保值与投机套利之间的关系套期保值可为投机套利提供冒险的环境投机套利可为套期保值提供避险环境二者共同使期货市场具有流