股票代码：600824股票简称：益民百货

股票代码：600824股票简称：益民百货注册地址：上海市淮海中路809号甲配股说明书保荐人（主承销商）：海通证券股份有限公司上海市淮海中路98号金钟广场二○○六年十一月声明本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺配股说明书及其摘要不存在任何虚假、误导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证配股说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其对发行人所发行证券的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。重大事项提示本次配股以2005年12月31日公司总股本387,298,184股为基数，按10：1.5的比例向全体股东配售，可配售股份总额为58,094,728股；其中，有限售条件股东可配售22,507,993股，有限售条件股东上海市卢湾区国有资产监督管理委员会已承诺全额认购其可配股数，即22,507,993股，无限售条件股东可配售35,586,735股。近年来公司经过结构调整，收缩综合百货业务，加大了对商业房产的投资，因而投资活动产生的现金流量净额2003年、2004年、2005年均呈现较大幅度的负数，甚至导致2004年出现现金及现金等价物净增加额为负数的现象。由于商业房产投资规模较大，为不延误商机，公司一方面依靠自身积累，另一方面运用公司良好信用获得银行贷款支持。但由于公司大幅度提高商业房产投资，一旦上海地区房地产市场价格出现大规模的回落，将会对公司商业房地产出租业务盈利能力产生不利影响。公司商业房产类业务最近三年又一期资产总额分别为2006年6月末1,170,933,914.51元，占公司资产总额的比例为64.57%；2005年1,166,905,322.05元，占公司资产总额的比例为67.64%；2004年1,010,209,561.09元，占公司资产总额的比例为68.40%；2003年674,280,310.55元，占公司资产总额的比例为58.64%。商业房产类业务主营业务收入分别为2006年上半年46,538,064.85元，占公司主营业务收入的比例为10.08%；2005年86,846,490.39元，占公司主营业务收入的比例为15.39%；2004年73,891,131.82元，占公司主营业务收入的比例为14.25%；2003年34,386,338.57元，占公司主营业务收入的比例为13.70%。商业房产类业务净利润分别为2006年上半年为17,310,319.89元，占公司净利润的比例为16.01%；2005年为22,162,759.06元，占公司净利润的比例为29.87%；2004年17,995,447.77元，占公司净利润的比例为28.48%；2003年16,480,503.68元，占公司净利润的比例为32.95%。公司内衣业务最近三年又一期资产总额分别为2006年6月末159,067,352.13元，占公司资产总额的比例为8.77%；2005年99,969,200.47元，占公司资产总额的比例为5.79%；2004年91,787,977.38元，占公司资产总额的比例为6.21%；2003年80,329,671.44元，占公司资产总额的比例为6.99%。内衣业务主营业务收入分别为2006年上半年172,965,118.83元，占公司主营业务收入的比例为37.47%；2005年279,709,622.11元，占公司主营业务收入的比例为49.56%；2004年249,656,694.44元，占公司主营业务收入的比例为48.16%；2003年225,880,570.70元，占公司主营业务收入的比例为46.81%。内衣业务净利润分别为2006年上半年23,782,947.66元，占公司净利润的比例为21.99%；2005年36,439,464.08元，占公司净利润的比例为49.11%；2004年33,986,771.00元，占公司净利润的比例为53.79%；2003年27,076,804.71元，占公司净利润的比例为54.13%。公司眼镜业务最近三年资产总额分别为2005年53,792,950.19元，占公司资产总额的比例为3.12%；2004年69,164,490.38元，占公司资产总额的比例为4.68%；2003年41,901,277.72元，占公司资产总额的比例为3.64%。眼镜业务主营业务收入分别为2005年99,587,154.01元，占公司主营业务收入的比例为17.65%；2004年103,955,641.00元，占公司主营业务收入的比例为20.05%；2003年100,714,732.93元，占公司主营业务收入的比例为20.87%。眼镜业务净利润分别为2005年5,454,625.50元，占公司净利润的比例为7.35%；2004年12,016,495.45元，占公司净利润的比例为19.02%；2003年12,036,526.69元，占公司净利润的比例为24.06%。公司所属全资子公司上海益民商业投资发展有限公司向荷兰HALInvestmentsAsiaB.V出售和转让其持有的上海红星眼镜有限公司78%的股权，该交易事项已完成交割，外方按照合同约定，已于2006年3月支付了80%的合同金额，取得股权转让收益1.41亿元，致使2006年中期公司主营业务收入、毛利和毛利率较上年同期大幅上升，公司2006年中期主营业务收入比上年同期数增加16,957.04万元，增长比例为58.05％。若扣除上述股权转让对公司收入和利润影响，公司2006年上半年主营业务收入、主营业务利润、营业利润、利润总额和净利润分别为32040.47万元、14641.04万元、4539.00万元、4981.20万元和2973.84万元，分别是上年同期的109.69%、101.65%、99.56%、95.69%和84.48%，同时考虑到出售上海红星眼镜有限公司部分股权后不再纳入合并范围的因素，公司2006年上半年业务收入与上年同期基本保持平稳。上海益民百货股份有限公司配股说明书目录1—1—1目录第一节释义......................................................3第二节本次发行概况................................................4一、本次发行的基本情况........................................................................................4二、本次发行有关当事人........................................................................................6第三节风险因素....................................................9一、市场风险............................................................................................................9二、经营风险..........................................................................................................10三、管理风险..........................................................................................................11四、财务风险..........................................................................................................12第四节发行人基本情况.............................................13一、本次配股前后股本状况..................................................................................13二、公司组织结构及对其他企业权益投资情况..................................................14三、公司控股股东及实际控制人的情况..............................................................22四、公司的主营业务及主要产品..........................................................................23五、公司所处行业的基本情况..............................................................................25六、公司在行业中的竞争地位..............................................................................27七、公司主要业务的具体情况..............................................................................29八、公司主要固定资产及无形资产......................................................................32九、发行人拥有的特许经营权的情况..................................................................38十、发行人上市以来历次筹资、派现及净资产额变化情况..............................38十一、最近三年及一期公司及控股股东、实际控制人所作承诺......................38十二、公司股利分配政策......................................................................................38十三、公司董事、监事及高级管理人员的基本情况..........................................40十四、激励情况......................................................................................................43十五、公司股权分置改革情况..............................................................................43第五节同业竞争与关联交易.......................................44一、同业竞争..........................................................................................................44二、独立董事意见...................................