股票技术分析--西方图形理论

第九章西方图形理论第九章西方图形理论第一节亚当理论亚当(J.W.Wilder)于1978年出版的名著《技术性买卖系统的新概念》而闻名于世。他的理论主要以数学基础来分析，创立的走势分析系统如下：抛物线变异率转向分析第九章西方图形理论第一节亚当理论走势分析系统动力指标强弱指标短线买卖系统摆动指标其测市系统皆以市势的动力及平均值,利用数学基础加以分析.第九章西方图形理论第一节亚当理论亚当于1987年推出新作《亚当理论》(Adam’sTheory),影响极大.亚当理论的自动测市系统是以市场自身的走势作为预测未来走势的基础，以相反影象的原理提供的一套测市系统。第九章西方图形理论第一节亚当理论亚当理论的测市系统将一张透明纸放置于普通图表上；从最后一日开始,在透明纸上描绘过往日的柱状线,日数不限;将透明纸翻转,即拿着透明纸的底角,由底角向上翻转,翻转后手拿底角变为上角;第九章西方图形理论第一节亚当理论亚当理论的测市系统将透明纸上的图表第一日覆盖在原图表的最后一日,形成一个相反影象的图形;透明纸所显示的部分即为市场对自身走势的预测;该自动测市系统既适宜日线图,也适宜周线图、月线图、小时图、分钟图。越短期的预测越正确。第九章西方图形理论第一节亚当理论亚当理论的测市系统第九章西方图形理论第一节亚当理论亚当理论的测市系统第九章西方图形理论第一节亚当理论亚当理论的测市系统第九章西方图形理论第一节亚当理论亚当理论的测市系统测市系统操作失利时要尽早止损，获利时不妨放胆去博;小心放置止损盘;遵守纪律。第九章西方图形理论第一节亚当理论亚当理论的十大买卖戒条不可以加死码；入市买卖时，应第一时间设定止损价位；止损价位不可随意更改，除非对自己有利；切记积小错成大错；每次买卖损失不超过运用资金的10%；第九章西方图形理论第一节亚当理论亚当理论的十大买卖戒条不要试图寻找市势的顶和底；顺势买卖，切忌逆市操作；出错时应及早认赔出场；买卖不顺利时暂停操作；关注消息面的变化。第九章西方图形理论第二节江恩理论江恩（WilliamD.Gann,1878-1955)是期货市场的传奇人物。江恩理论主要以数学及几何理论作为基础，发展其独有的买卖分析方法。第九章西方图形理论第二节江恩理论获利先决条件知识耐心胆识健康资本第九章西方图形理论第二节江恩理论江恩理论属图表派，其注重的分析方法有：传统形态理论历史最高价和最低价阻力位和支撑位的切线理论50%回吐理论第九章西方图形理论第二节江恩理论江恩理论主要包括有：正方形理论时间周期理论几何角度理论六角形理论第九章西方图形理论第二节江恩理论正方形理论将某指数或价格最低位填入正方形的中央；其次向右移一格，加上一单位数填上；然后依反时针方向旋转继续填上价格，每格加上同样的单位数填上即可。第九章西方图形理论第二节江恩理论正方形理论1160115011401130112011701040103010201110118010501000101011001190106010701080109012001210122012301240第九章西方图形理论第二节江恩理论正方形理论以中心价位为轴心其横向及纵向方格中的价位即可能是未来价格的阻力位和支撑位。第九章西方图形理论第二节江恩理论百分比理论回吐比例以50%最为重要，其次是37.5%，62.5%。8个百分比：1/8=12.50%2/8=25.00%3/8=37.50%4/8=50.00%5/8=62.50%6/8=75.00%7/8=87.50%8/8=100.00%第九章西方图形理论第二节江恩理论几何角度理论江恩的几何角度理论即甘氏线（Gannline)理论。第九章西方图形理论第二节江恩理论几何角度理论8X14X13X12X11X11X21X31X41X8第九章西方图形理论第二节江恩理论几何角度理论任何一明显的高、低点引出的角度线便可构成对市势的支撑线或压力线；价格变化趋势有时是顺着某条角度线运行的；使用多条角度线来预测未来的阻力位和支撑位；在各条角度线中，45度角（1X1）线最为重要。第九章西方图形理论第三节循环周期理论循环周期季节性长、中、短周期24节气（江恩月周期中2个重要的时间之窗与之暗合）天文学中的时间圣经中的数字7第九章西方图形理论第三节循环周期理论江恩周期江恩将时间作为交易中最重要因素来分析。江恩周期不光有数日、数周，还有数月、数年。重要消息的日子，如战争、金融危机、贬值等，以及其后的纪念日。假期前后，独立、圣诞、感恩节等。第九章西方图形理论第三节循环周期理论江恩年一年1/2为6个月或26周；一年1/4为90天或13周；一年还可1/3，1/8和1/16。这些都是重要的时间周期第九章西方图形理论第三节循环周期理论江恩年长期循环周期：90年、82年、60年、49年、45年、30年、20年；中期循环周期：15年、13年、10年、7年、5年、3年、2年、1年；短期循环周期：7个月、3个月、15周、13周、7周、3周、24小时、18小时等。江恩周期数字往往存在倍数或平方的关系。第九章西方图形理论第三节循环周期理论江恩十年循环周期十年为120个月；120个月的1/8为15个月；120个月的1/4为30个月；120个月的1/3为40个月；120个月的1/2为60个月；120个月的2/3为80个月；120个月的3/4为90个月；第九章西方图形理论第三节循环周期理论江恩周期——7等分圆1周为7天，7天、7周、7月、7年等为重要的时间之窗；360度的1/7为51.4，一些重要的顶和底的时间间隔往往在49天至52天；51.4的一又1/2为77.1，77天、77周、77月为重要的时间之窗；第九章西方图形理论第三节循环周期理论江恩周期江恩将7及其倍数的周期视作重要的转折点，而14、21、49、63-65、90-91（7的13倍）、180-182（7的26倍）；中期趋势转变的时间间隔往往在42天至45天，45天为一年的1/8。江恩“轮中轮”结构图。第九章西方图形理论第三节循环周期理论江恩周期重要的顶和底的周年、两年，甚至10年纪念日往往为重要的时间之窗；重要的顶和底的7个月后会发生小型级回调；一般市场回调的时间间隔往往发生在10天至14天，如果超过这一时间间隔，随后的回调将会出现在28天至30天。第九章西方图形理论第三节循环周期理论江恩其它周期7天至12天18天至21天57天至65天85天至92天112天至120天150天至157天175天至185天第九章西方图形理论第三节循环周期理论江恩其它周期短期周期42天至49天中期周期85天至92天长期周期175天至185天第九章西方图形理论第三节循环周期理论循环周期的特性可靠性分割性共通性第九章西方图形理论第三节循环周期理论•时间之窗——伯恩斯坦每个周期内的价格涨落均不必理会，它们可能构成其他短周期；循环低点会如期到来；每个循环周期的长度并非一致，通常的变动范围在平均周期长度的15%；循环高点出现的时间不稳定。第九章西方图形理论第三节循环周期理论•时间之窗——伯恩斯坦TT+15%T-15%第九章西方图形理论时间之窗——伯恩斯坦TT+15%T-15%第四节波浪理论一、菲波纳齐奇异数列•数列由来13世纪意大利数学家菲波纳齐(LeonardoFibonacci)发明了一个由递推关系确定的数列。数列公式:1...6,5,4,3,2,12112AAnAAAnnn第四节波浪理论一、菲波纳齐奇异数列•数列构成1,1，2，3，5，8，13，21，34，55,89,144……•数列的通项公式:...6,5,4,3,2,125125151nAnnn第四节波浪理论一、菲波纳齐奇异数列•数列性质从第五项开始，前一项与后一项之比为：0.618.nnnAA618.02151第四节波浪理论一、菲波纳齐奇异数列•数列性质从第五项开始，前一项与隔后一项之比为：0.382.nnnAA382.02532第四节波浪理论一、菲波纳齐奇异数列•数列性质从第五项开始，后一项与前一项之比为1.618.nnnAA618.12151第四节波浪理论一、菲波纳齐奇异数列•数列性质从第五项开始，后一项与隔前一项之比为2.618.nnnAA618.22352第四节波浪理论一、菲波纳齐奇异数列•数列性质事实上还可得到:0.236,0.809,4.236,6.854,11.090等。比率1.618乘以0.618等于1。第四节波浪理论一、菲波纳齐奇异数列•数列应用菲波纳齐奇异数列在实际生活中的应用是非常广泛的，比如向日葵花朵有89条曲线（34，55）；钢琴上的一个全音阶由13个键组成（5黑8白）；树木的分支总是以菲波纳齐奇异数列为基础。第四节波浪理论一、菲波纳齐奇异数列•数列应用菲波纳齐奇异数列所产生的黄金分割率在技术分析中的应用是非常广泛的，尤其是在形态理论的应用中，比如寻找反弹的压力线或回落的支撑线。尤其是在对价格上升或下降的周期和发生转折的时间进行预测时，菲波纳齐奇异数列具有很高的实战性，故业内称为神奇数字。第四节波浪理论二、波浪理论简介•起源与发展波浪理论是由美国人艾略特(RalphNelsonElliott)于1939年在《FinancialWold》中发表的一系列文章。艾略特波浪理论的基础是:规律性是自然界与身俱来的法则。第四节波浪理论二、波浪理论简介•起源与发展继艾略特后,柯林斯（J.Collins)与博尔顿(A.HamiltonBolton)对波浪理论的发展和推广作出了突出贡献.逐步完善了艾略特波浪理论的体系。80年代,小罗柏特和费罗斯特又对艾略特波浪理论做了更为深入的研究。第四节波浪理论二、波浪理论简介•核心思想艾略特波浪理论的核心思想是:以周期为基础的。他把周期分为长短不同的各种周期,在一个大周期中可能存在小周期,而小周期又可以分成更小的周期.每个周期无论时间长短,都以一种相同的模式运行,即8浪结构。第四节波浪理论三、波浪理论的基本原理•基本形态12345ABC第四节波浪理论二、波浪理论•核心思想8浪结构完成后,整个周期才算结束.行情将进入新的一个周期,新的周期依然遵循上述模式.第四节波浪理论三、波浪理论的基本原理•三大因素价格的波浪形态——即价格变动所形成的轨迹，也即8浪结构，这是波浪理论的基础。高低点比率——即价格走势中高低点的位置，几各个浪长短之间的相对比率。变动的时间期限——即价格走势中完成某个形态所需的时间长短。第四节波浪理论三、波浪理论的基本原理•波浪的结构驱动阶段由5浪所构成：1浪为初始浪2浪为1浪的调整浪3浪为主升浪4浪为3浪的调整浪5浪为冲刺浪第四节波浪理论三、波浪理论的基本原理驱动5浪12345第四节波浪理论三、波浪理论的基本原理调整3浪A浪为5浪的调整浪B浪为A浪的反弹浪C浪为下跌浪第四节波浪理论三、波浪理论的基本原理调整3浪BAC第四节波浪理论三、波浪理论的基本原理艾略特波浪的三大规则2浪永远不会运动得超过了1浪的起点；3浪永远不会是最短的一浪；4浪永远不会进入1浪的价格区域。第四节波浪理论三、波浪理论的基本原理•波浪的层次复合浪波浪理论考虑价格形态的时间和空间跨度是随意而不受限制的，大可以全部时间，小可以几分钟。必然涉及将一个大浪分成若干小浪，或将若干小浪合并一个大浪。第四节波浪理论三、波浪理论的基本原理•波浪的层次复合浪处于较高层次的一个大浪可细分成几个较低层次的小浪，几个较低层次的小浪也可合并成一个较高层次的大浪。层次的高低，浪的大小是相对的。第四节波浪理论三、波浪理论的基本原理•波浪的层次复合浪213542143535214214332545ABCABCCBA（1）（2）（3）（4）（5）（A）（B）（C）《1》《2》1第四节波浪理论三、波浪理论的基本原理•波浪的层次合并和细分的原则波浪