股票操作

股票操作之小结康博2007/3/10开篇牛市已经快两年了，我在投资家网上大教室()里面的课也讲了两年了.我的观点和方法虽然讲了很多遍了，但是还有很多朋友希望能得到文字的东西。兹总结如下，以供大家参考。牛市和熊市关于牛市和熊市的界定不必要去讨论。但是有一个问题大家可能忽视了，那就是“牛市的调整和熊市的上涨一样，都是短暂的”。也就是说，一旦牛市确立，我们要尽量减少持币的时间；一旦熊市确立，我们要尽量减少持股的时间。个股和大盘大盘是个股的集中表现（某种形式上的），个股接受大盘的影响。统计表明：同一时间，80％以上的股票和大盘的走势是强相关的；一只股票的历史，也是80%的时间和大盘有着密切的关联。基于上面的统计，我们对个股操作的时候，应该适当考虑大盘的因素。什么叫适当呢？我有以下几个原则：1。当个股有特殊的题材或原因走出独立于大盘的走势的时候，可以较少的考虑大盘。这个时候一般都带有个股成交量的异常（极小或者极大的换手率）。2。当个股的交投一般时，当大盘方向没有特别的改变预期的时候（后面我们会探讨大盘的预测方法），可以适当忽略大盘；但是当大盘酝酿较大的风险和机会的时候，多依照大盘的方向操作个股。持股和波段在牛市里面，是持股还是作波段是个难题。操作不好，可能作波段反倒会提高成本，牛市里面对于大部分的投资者是这样的。大资金和小资金什么是大资金，什么叫小资金？我想应该这样定义一下，这个原则不是按照资金的绝对多少定义，而是相对于所操作的股票的挂单或者成交的情况来定义。比如，601398的每个价位上的挂单基本上是在10000手，那么，500万的资金在这里很容易进出，500万对于601398就是小资金，但是，对于002011来说，平常挂单也就是几十手，50万就算是不小的资金了。后面我们的言论里所指的大小资金，都是相对于平均挂单的金额。大于10倍平均挂单额的，我们叫大资金，和平均挂单额大小相当，或者以下的，称为小资金。也就是说，资金的大小是根据进出股票的难易程度来定义。深究大盘的研判大盘的研究非常重要，大部分个股是随大盘而动的；一只股票的大部分时间也是随大盘而动的。权证更是如此。将来推出的股指期货更是将大盘作为标的。研究好大盘，预测好大盘是金融投资里面不可缺少的功课。研究大盘我主要从以下几个角度：1．权重较大的篮筹股的方向研究2．MACD向上和向下的股票数量的趋势3．所有股票KD的平均值曲线4．整个市场的主动买卖的较长期统计曲线(买强家数曲线，也叫买强60曲线)5．整个市场的主动买卖的短期统计曲线(大盘先知曲线)6．人气统计图下面我们就针对上面所列举的6个方面进行详细讲解。1.权重较大的篮筹股的方向研究我们知道，601398，601988，600028等对大盘指数的权重非常的大，以至于601398每变化1分钱，指数都要变化1个点左右，600028没变化1分钱，指数都要变化0.3个点左右。所以对权重篮筹的研究就变得尤为重要。那么，有没有预测601398等的方法呢？回答是肯定的，有。因为他也是一只股票，并且是一只成交非常活跃的股票，来不得半点虚假的股票，所以我们用研究股票的方法研究601398更为有效。下面我们以这两天对601398的研究来说明一下。图1在大教室里，3月5号的下午，601398价格3.67的时候，我让大家介入601398，为什么敢于让大家介入他？就是因为我们看到必盈神探指标出现的好的背离（图1所示），并且止跌动作出来了。大盘这个时候，上下两难，似乎在寻找方向。但是，通过对601398的分析，我们可以肯定，大盘短期向上的可能非常大，基本得出判断是肯定向上。这就是“料敌机先”。考虑到601398必然有较大的动作才能更好的达到目的，所以，让大家先介入601398明天出局后在操作其他的股票资金效率更高。这就是让大家介入601398的原因。事实证明，篮筹在关键的时候会起到非常大的关键的作用。前两年我们非常关注600028，现在601398等也非常关注就是这个原因。有关个股的分析方法请参考文章：必盈三线讲程下载：向上和向下的股票数量的趋势这是一种调查个股状态的方法，事实说明非常有效。并且能告诉你什么时候作什么样的股票，避免在2/8现象中不挣钱的情况发生。他的原理很简单，就是统计现在各个股票的MACD方向，将家数绘制成曲线。如下图所示：图2大家可以看到，个股的人气是如何被篮筹拉起，什么时候作篮筹，什么时候作其他类型，一目了然。根据现在的情况，又是关注篮筹的时候了。如果篮筹拉动，大盘则再上一个台阶，否则，则是全面调整，关键就看篮筹的动作了。3.所有股票KD的平均值曲线这也是一种调查个股状态的方法，也很有效。他的原理也很简单，就是统计现在各个股票的KD随即指标的平均值，并将家数绘制成曲线。如下图所示：图3以上两种统计方法都是用投资家2008软件实现，并且免费提供的。4.整个市场的主动买卖的较长期统计曲线(买强家数曲线)买强加数指标是对所有股票的最近8小时的主动买卖进行的统计，统计的内容经过数学处理，形成一条曲线。他反映的是市场最近两天的一个方向趋势。如图所示：图45.整个市场的主动买卖的短期统计曲线(大盘先知曲线)大盘先知指标是对未来几分钟到十几的预测指标，基本原理也是对市场中所有股票的主动买卖的实时统计，经过数学处理，形成一条曲线。如图所示：图56.人气统计图人气图指标是对市场人气的实时统计，他的趋势惯性，短线也有很大的参考价值。如上图所示.掌握好以上几点，对大盘的判断基本上可以做到“八九不离十”.选股选股是一件复杂的工作。大体的原则是在不同的时期使用不同的思路。这里面要掌握几点：1．个股进入调整周期的时候，关注大盘篮筹的机会。如果2的不同阶段。2．当个股欣欣向荣的时候，把握题材股的机会。3．当风险较大的时候关注绩优股的机会4．大盘风险不大的时候，短线操作主力即将或者正在出货的个股，这时候往往有较快的收益。关于个股主力运作的分析请参考有关个股的分析方法：必盈三线讲程下载：当然，我们所作的股票，都要是那种有明显主力介入的股票，这部分的内容请参考必盈三线讲程。我们可以将方法写成选股方案，比如“牛头方案”，以此来减轻我们的劳动量。个股的介入点对于我们股票池中的股票，什么时候介入呢？这时候我们要参考两个方面：1．通过对大盘的分析，我们认为大盘不会有太大的风险。2．短线统计指标给出介入信号。这里的短线统计指标主要是指“介入时机”和“主力动向”，如果介入时机出现好背离（也就是股价走平或者向下，但是，指标的主力线向上）较长一段时间。如图6所示，主力动向的主力线最好也要在零轴之上，如图7所示.图6图7关于波段操作首先我们得选那些能够长线持有的股票，主力没有出来的股票。如何选择这些票，请见有关必盈三线的文章。然后介入点可以参考上面的题目，卖出点是介入点的反面：也就是股价上涨，但是主力线滞涨或者下跌的情况。当然，还要结合大盘等各种因素。可以说波段操作是一件苦差事。需要天天观察。对于很多慢牛的股票，操作的效果并不象想象的大。比如000828，发现主力建仓后，开始快速拉升之前的阶段，波段操作是容易的，如图8所示.图8但是，到了快速拉升期，操作起来就难了，这时候，不建议波段操作，只要主力未出局迹象（关于主力的分析，请参考“必盈三线”讲程），就可以一直持有。如图9。追涨大盘危险程度较低的时候，很多股票是可以追涨的，但是，也不是所有股票。主要是要满足两个条件：1．必盈三线的主力线强劲向上。2．介入时机的主力线继续向上。这两个条件满足，就可以追。如图10所示.风险到来时候的操作技巧大盘风险较大的时候，出了降低仓位之外，我们还要找一些安全品种操作。比如说市盈率较低的股票，主力较单纯（从三线的平滑程度可以大概判断出）并且建仓完毕刚刚拉升的股票。这些都是安全的品种。另外，短期统计指标好的篮筹往往是非常好的避风港。总结以上讲的都是操盘的技术。实际上，在股市里面战斗，最后获利的大小，技术只占到一个较小的比重。起关键作用的还是一些技术之外的东西。但是，技术虽然不是成功的充分条件，但却是必要条件，我们不能抛开它。