第七章证券市场参与者与监督者

第七章证券市场参与者与监督者第一节证券公司一、证券公司概述又称证券商，是指依法设立的经营证券业务的金融机构。二、证券公司与其他公司的区别证券公司一般公司有限公司股份公司设立行政许可√×持股5％以上股东资格认定√×最低注资5千万—5亿3万500万分期出资×√（募集设立除外）治理结构董事、监事、高管任职积极资格√×独立董事√×（上市公司除外）撤销高管任职资格×√证券公司一般公司有限公司股份公司为股东及其关联人担保、融资×√拯救措施停业整顿√×托管、接管√×投资者保护制度√×三、对证券公司业务的规范性要求1、证券公司必须将其证券经纪业务、证券承销业务、证券自营业务和证券资产管理业务分开办理，不得混合操作。2、证券公司的自营业务必须以自己的名义进行，不得假借他人名义或者以个人名义进行。证券公司的自营业务必须使用自有资金和依法筹集的资金。证券公司不得将其自营账户借给他人使用。3、证券公司客户的交易结算资金应当存放在商业银行，以每个客户的名义单独立户管理。证券公司不得将客户的交易结算资金和证券归入其自有财产。禁止任何单位或者个人以任何形式挪用客户的交易结算资金和证券。证券公司破产或者清算时，客户的交易结算资金和证券不属于其破产财产或者清算财产。非因客户本身的债务或者法律规定的其他情形，不得查封、冻结、扣划或者强制执行客户的交易结算资金和证券。4、证券公司办理经纪业务，不得接受客户的全权委托而决定证券买卖、选择证券种类、决定买卖数量或者买卖价格。5、证券公司不得以任何方式对客户证券买卖的收益或者赔偿证券买卖的损失作出承诺。6、证券公司及其从业人员不得未经过其依法设立的营业场所私下接受客户委托买卖证券。多选：某证券公司对其客户交易结算资金所为的下列行为，不符合法律规定的是（）A．将客户的交易结算资金放在商业银行并以公司名义单独立户管理B．将客户的交易结算资金和证券与其自有财产分开C．为自营业务借用客户交易结算资金买卖证券，并给予丰厚回报D．破产时，要求客户申报债权参与破产财产分配方可取回交易结算资金答案：ACD答案：ACD1、某证券公司在组织筹备阶段，由出资人共同协商推荐董事候选人，出资人聘请的法律顾问在审查名单时，提出候选人中有人不能担任董事。下列哪些人依法不能担任董事?A．王某，原甲律师事务所主任，2年前因出具带有虚假内容的法律意见书被撤销资格，现在攻读工商管理硕士B．贾某，某高校经济学教授，年近70，现退休C．陈某，某证券监督管理机构人员，有丰富的证券交易经验D．李某，某信托投资公司职员，3年前任某登记结算机构负责人，因违法出质客户证券被解除职务第二节证券交易所一、概念是指依法设立的提供证券集中交易场所的组织。1、依法设立的法人。2、证券集中交易的场所。3、证券交易的组织者和监督者。4、自律管理的法人。二、类型会员制公司制法人类型非营利性组织营利性组织治理结构自律管理制。会员大会→理事会→监察委员会→总经理公司制度管理。股东大会→董事会、监事会→经理入场资格必须是会员可能是股东也可能不是责任承担×√费用较低较高会员制证券交易所的治理结构会员大会理事会总经理专门委员会旧《证券法》：第九十五条证券交易所是提供证券集中竞价交易场所的不以营利为目的的法人。新《证券法》第一百零二条证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人。三、职责范围和法定义务1、提供证券交易的场所和设施。2、制定交易所的业务规则3、接受上市申请，安排证券上市4、组织、监督证券交易5、对会员进行监管6、对上市公司进行监管7、管理和公布市场信息8、办理股票、公司债券的暂停上市、恢复上市或终止上市事务9、在突发性事件发生时采取技术性停牌措施或决定临时停市10、对上市公司及其相关信息披露义务人披露信息进行监督11、根据需要对出现重大异常交易情况的证券账户限制交易，并报国务院证监会备案。四、交易所相关人员的任职限制（一）证券从业人员的禁止第一百零九条因违法行为或者违纪行为被开除的证券交易所、证券登记结算机构、证券服务机构、证券公司的从业人员和被开除的国家机关工作人员，不得招聘为证券交易所的从业人员。（二）负责人的任职限制第一百零八条有《公司法》第一百四十七条规定的情形或者下列情形之一的，不得担任证券交易所的负责人：（一）因违法行为或者违纪行为被解除职务的证券交易所、证券登记结算机构的负责人或者证券公司的董事、监事、高级管理人员，自被解除职务之日起未逾五年；（二）因违法行为或者违纪行为被撤销资格的律师、注册会计师或者投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构、资产评估机构、验证机构的专业人员，自被撤销资格之日起未逾五年。答案：D3、根据《证券法》，以下关于证券交易所的说法中哪项是错误的？A、未经证券交易所许可，任何单位和个人不得发布证券交易即时行情B、证券交易所根据需要，可以对出现重大异常交易情况的证券账户限制交易，并报国务院证券监督管理机构备案C、实行会员制的证券交易所的财产积累归会员所有，其权益由会员共同享有，在其存续期间，不得将其财产积累分配给会员D、证券交易所依照证券法律、行政法规制定上市规则、交易规则、会员管理规则和其他有关规则，并报国务院证券监督管理机构备案4、根据《证券法》，以下对证券交易所的描述，哪项是准确的？A、证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人B、证券交易所是提供证券集中竞价交易场所的不以营利为目的的法人C、证券交易所的设立和解散，由国务院证券监督管理机构决定D、证券交易所章程的制定和修改，必须经国务院批准答案：A5、依据《证券法》的有关规定，证券交易所的总经理由何机构任免（）A．证券交易所的理事会B．国务院C．国务院证券监督管理机构D．证券业协会答案：C6、有下列哪些情况的人员，不得担任证券交易所的负责人：A．因违法行为被解除职务的证券公司的董事，自被解除职务之日起未逾五年B．因违纪行为被撤销资格的注册会计师，自被撤销资格之日起未逾五年C．因犯有贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产罪或者破坏社会经济秩序罪，被判处刑罚，执行期满未逾五年D．担任因违法被吊销营业执照的公司、企业的法定代表人，并负有个人责任的，自该公司、企业被吊销营业执照之日起未逾三年ABCD7、下列哪些人员不得招聘为证券交易所的从业人员？（）A．因违法行为或者违纪行为被开除的证券交易所从业人员吴某B．证券从业律师王某因违法被撤销证券从业资格已满5年C．张某因故和某证券公司解除劳动合同D．已辞职原为某国家机关工作人员的李某答案：A第三节证券登记结算与服务机构一、概念证券登记结算机构是为证券交易提供集中登记、存管与结算服务，不以营利为目的的法人。设立证券登记结算机构必须经国务院证券监督管理机构批准。二、职能第157条证券登记结算机构履行下列职能（一）证券账户、结算账户的设立；（二）证券的存管和过户；（三）证券持有人名册登记；（四）证券交易所上市证券交易的清算和交收；（五）受发行人的委托派发证券权益；（六）办理与上述业务有关的查询；（七）国务院证券监督管理机构批准的其他业务。我国目前采用的二级结算体系净额结算是指证券登记结算机构以结算参与人为单位，对其买入和卖出交易的资金和证券余额进行轧差，以轧差得到的净额组织结算参与人进行交收的制度。证券公司投资者结算机构一级结算二级结算投资者证券公司货银对付（DVP）：是指证券登记结算机构与结算参与人在交收过程中，当且仅当资金交付时给付证券、证券交付时给付资金，交收完成后不可撤销。DVP的核心内涵是证券与资金的交收同时进行，从而防范交收对手方的违约风险。第四节证券监管机构一、职权（一）依法制定有关证券市场监督管理的规章、规则，并依法行使审批或者核准权；（二）依法对证券的发行、上市、交易、登记、存管、结算，进行监督管理；（三）依法对证券发行人、上市公司、证券交易所、证券公司、证券登记结算机构、证券投资基金管理公司、证券服务机构的证券业务活动，进行监督管理；（四）依法制定从事证券业务人员的资格标准和行为准则，并监督实施；（五）依法监督检查证券发行、上市和交易的信息公开情况；（六）依法对证券业协会的活动进行指导和监督；（七）依法对违反证券市场监督管理法律、行政法规的行为进行查处；（八）法律、行政法规规定的其他职责。国务院证券监督管理机构可以和其他国家或者地区的证券监督管理机构建立监督管理合作机制，实施跨境监督管理。★二、履行职权过程中可采用的措施（一）现场检查权对证券发行人、上市公司、证券公司、证券投资基金管理公司、证券服务机构、证券交易所、证券登记结算机构进行现场检查；（二）调查取证权进入涉嫌违法行为发生场所调查取证；（三）询问权询问当事人和与被调查事件有关的单位和个人，要求其对与被调查事件有关的事项作出说明；（四）查阅、复制和封存权查阅、复制与被调查事件有关的财产权登记、通讯记录等资料；查阅、复制当事人和与被调查事件有关的单位和个人的证券交易记录、登记过户记录、财务会计资料及其他相关文件和资料；对可能被转移、隐匿或者毁损的文件和资料，可以予以封存；（五）查阅账户与冻结权查询当事人和与被调查事件有关的单位和个人的资金账户、证券账户和银行账户；对有证据证明已经或者可能转移或者隐匿违法资金、证券等涉案财产或者隐匿、伪造、毁损重要证据的，经国务院证券监督管理机构主要负责人批准，可以冻结或者查封；（六）限制证券买卖权在调查操纵证券市场、内幕交易等重大证券违法行为时，经国务院证券监督管理机构主要负责人批准，可以限制被调查事件当事人的证券买卖，但限制的期限不得超过十五个交易日；案情复杂的，可以延长十五个交易日。三、证券监督管理机构工作人员的行为准则1、符合检查、调查程序要求的义务。第一百八十一条国务院证券监督管理机构依法履行职责，进行监督检查或者调查，其监督检查、调查的人员不得少于二人，并应当出示合法证件和监督检查、调查通知书。监督检查、调查的人员少于二人或者未出示合法证件和监督检查、调查通知书的，被检查、调查的单位有权拒绝。2、保守商业秘密。3、忠于职守。4、办事公开义务。公开内容：（1）办事依据的法律、法规、规章；（2）监督管理工作制度；（3）对当事人的处罚结果。5、兼职禁止义务。国务院证券监督管理机构有权对有关单位进行监督检查或者调查，以下叙述中，哪项是错误的？A、可以由一名工作人员进行监督检查、调查B、应当出示合法证件和监督检查、调查通知书C、被检查、调查的单位和个人应当配合，如实提供有关文件和资料，不得拒绝、阻碍和隐瞒D、不得泄露所知悉的有关单位和个人的商业秘密答案：A国务院证券监督管理机构在调查操纵证券市场、内幕交易等重大证券违法行为时所采取以下措施中，哪项需经国务院证券监督管理机构主要负责人批准？A、冻结当事人的资金帐户、证券帐户和银行帐户B、现场检查C、限制被调查事件当事人的证券买卖，但限制的期限不得超过十五个交易日D、封存可能被转移、隐匿或者毁损的文件和资料答案：AC证券公司的股东有虚假出资、抽逃出资行为的，依照《证券法》，国务院证券监督管理机构采取以下的措施中，哪项是错误的？(151)A通知处境管理机关依法阻止其处境B责令其限期改正C责令其转让所持证券公司的股权D限制其股东权利答案：A