证券公司代办股份报价转让业务指南

证券公司代办股份报价转让业务指南目录•第一部分三板市场介绍•第二部分公司挂牌的利弊•第三部分公司挂牌交易注意事项第一部分三板市场介绍三板市场介绍1、三板：历史沿革、使命以及新三板概念2、三板与主板的区别：备案制、交易结算制度、信息披露3、三板与产权交易所的区别：市场范围、约束4、三板与融资：私募、定价、风投引入、转板5、新三板市场情况1、三板：历史沿革、使命以及新三板概念我国的代办股份报价转让系统，即柜台交易市场（Over-The-Counter，OTC），俗称三板市场，成立于2001年7月16日。历史使命：（一）为退市后的上市公司股份转让提供继续流通的场所；（二）解决了原STAQ、NET系统历史遗留的数家公司法人股流通问题。新三板：“新三板”市场是指目前以中关村科技园区的非上市股份有限公司为代表的股份报价转让试点，是专门为科技型中小企业提供服务的平台。而今，科技部、证监会将在54家高新区中选择增设新的股份转让代办系统试点，全国性场外交易市场即将出现。2、三板与主板的区别：备案制、交易结算制度、信息披露三板企业审批制度为备案制，相比于主板审核简便的多。交易结算方式与主板相差较大，但新规则中已改使用建行帐户、交易系统使用深交所帐户与主板系统，方便投资者在三板市场交易。信息披露要求低，只须披露经审计的年报和重大事项临时报告。3、三板与产权交易所的区别：市场范围、本质约束产权交易所面向的是国有股权的转让；代办股份转让系统面向的是全所有制的高科技非上市公司。产权交易所为地方性股权交易场所，其地方特性决定了其无法采取统一的组织形式，无法执行统一的政策法规、进行统一的市场监管。造成产权交易所大多规模小、交易少、效率低、透明度不高。而三板市场由证券业协会统一制定交易规则、信息披露规则及监管办法，并要求代办券商必须履行尽职义务。它的完善性大大高过产权交易所。4、三板与融资：私募、定价、风投引入、转板“新三板”内不允许公开发行股票，但保留公司私募融资的权利，企业在三板市场更容易找到合适的投资者增资募股三板市场的建设从完善定价机制入手，“新三板”的挂牌解决了高科技非上市股份有限公司的价值评估问题三板市场为其挂牌企业完善了资本退出机制，风险资本作为一种股权性质的资本介入，其自身发展很大程度上受制于资本退出机制的建设由于新的“两法”实施发行与上市分离，“新三板“市场今后可能与中小板及创业板相衔接，把在“新三板”挂牌的公司直接转板到中小板或创业板成为了一种可能，“新三板”成为中小板及创业板上市资源的孵化器，也成为暂不具备在以上板块上市条件的企业日后转板的绿色通道5、新三板市场情况股权代办报价转让系统，即新三板，于2006年1月23日由国务院批准设立，目前只在北京中关村园区企业试点。截止2008年6月30日，系统已有29家公司挂牌，平均收盘价为6元，平均市盈率达到24倍。目前一家公司已转入中小板(粤传媒)。还有一家正在进行主板上市操作，多家挂牌公司进行了定向增资。附：新三板挂牌公司股按票数据指标统计表证券代码证券简称每股收益每股净资产总股本收盘价市盈率行业经营范围营业收入(万元)股东户数主营业务毛利率430001世纪瑞尔0.411.9950,000,0008.8021.31信息技术业技术进出口、代理进出口、货物进出口8,30811444.31%430002中科软0.221.66112,500,00010.0044.84信息技术业计算机软硬件的制造销售、计算机网络及系统集成工程、技术开发、技术服务、技术咨询、技术转让、技术培训，56,00219313.58%430003北京时代0.463.0244,364,8777.5016.29电子、电力、电气设备、普通机械、通信设备、自动化控制系统、计算机网络的技术开发、转让、咨询、技术服务、制造、销售及技术的进口业务24,8153229.04%430004绿创环保0.081.3386,939,9004.0048.08开发、生产、研究、设计和组装内燃机污染控制、环保、劳保、节能、自动化控制、计算机软件及配套硬件新技术产品及相关仪器设备的销售和进出口业务14,8874215.14%430005原子高科0.372.0766,280,0005.1314.00经营本企业和成员企业自产产品及技术出口业务；本企业和成员企业生产所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件及技术的进口业务21,598641.12%430006北陆药业0.622.3538,388,4915.508.84生产、销售片剂、颗粒剂、胶囊剂、小容量注射剂、大容量注射剂、原料药23,206526.51%430007久其软件0.912.8945,740,03715.0016.47信息技术业互联网信息服务业务；技术进出口、贸易进出口、代理进出口12,77210462.17%430008紫光华宇0.772.7052,000,0003.104.03计算机软硬件及外围设备、网络技术、应用电子技术开发、技术转让、技术服务、技术咨询、技术培训；制造及销售开发后的产品；电子商务服务；企业管理咨询；计算机网络系统集成、管理及维护；承接计算机网络工程及综合布线工程。21,85613732.54%430009华环电子0.061.3752,429,4854.2075.55信息技术业经营本企业自产产品的出口业务和本企业所需的机械设备、零配件、原辅材料的进口业务；制造、销售通信技术产品及配件、电子计算机软硬件及外围设备6,9925433.87%430010现代农装0.493.2250,000,0004.308.80制造业经营本企业和成员企业自产产品及技术出口业务；本企业和成员企业生产所需的原辅材料、仪器仪表、机械设备、零配件及技术的进口业务；经营进料加工和‘三来一补’业务；销售汽车（含小轿车）45,750823.06%数据来源：园区挂牌公司2007年年报附：新三板挂牌公司股票数据指标统计表（续1）证券代码证券简称每股收益每股净资产总股本收盘价市盈率行业经营范围营业收入(万元)股东户数主营业务毛利率430011指南针0.672.1573,130,00010.0015.01信息技术业互联网信息服务业务18,6329257.72%430012博晖创新0.462.0776,800,0003.006.52制造业医疗器械、医疗分析仪器的技术开发、制造。3,9405475.30%430013中农羊业3.10牛羊饲养、屠宰加工；皮毛加工及羊制品生产销售，种羊、种牛繁育、饲草种植，饲料加工，经营本企业及所属企业生产科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表及相关技术进口业务。430014恒业世纪0.121.2029,500,0004.8041.74专业承包4,01535.40%430015盖特佳0.221.3737,053,8436.1828.32信息技术业货物进出口、技术进出口、代理进出口2,6817670.64%430016胜龙科技0.221.3724,200,0006.0027.80因特网信息服务业务；第三类增值电信业务中的信息服务业务2,1792652.33%430017星昊医药0.271.2657,691,9606.0022.27制造业生产片剂、胶囊剂、冻干粉针剂、小容量注射剂、原料药（奈韦拉平）；受委托加工经国家批准的片剂、硬胶囊保健食品；销售保健食品7,932341.98%430018合纵科技0.141.2482,180,0006.3043.74制造业电子、计算机软硬件及外围设备的技术开发；销售五金交电、化工产品（不含危险化学品及一类易制毒化学品）、机械电器设备、化工材料；生产电器设备9,99323.46%430019新松佳和0.241.2725,000,0001.004.17信息技术业法律、行政法规、国务院决定禁止的，不得经营；法律、行政法规、国务院决定规定应经许可的，经审批机关批准并经工商行政管理机关登记注册后方经营；法律、行政法规、国务院决定规定应经许可的，自主选择经营项目开展经营活动。3,905841.24%430020建工华创0.791.8717,000,00011.5614.57法律、行政法规、国务院决定禁止的，不得经营；法律、行政法规、国务院决定规定应经许可的，经审批机关批准并经工商行政管理机关登记注册后方可经营；法律、行政法规、国务院决定未规定许可的，自主选择经营项目开展经营活动。5,009347.32%数据来源：园区挂牌公司2007年年报附：新三板挂牌公司股票数据指标统计表（续2）数据来源：园区挂牌公司2007年年报证券代码证券简称每股收益每股净资产总股本收盘价市盈率行业经营范围营业收入(万元)股东户数主营业务毛利率430021海鑫科金0.321.6055,336,0003.2010.10自营或代理各类商品及技术的进出口业务，但国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外；经营进料加工和“三来一补”业务；经营对销贸易和转口贸易7,0591361.85%430022五岳鑫0.361.3732,800,0003.9811.06技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务、技术培训；销售开发后的产品、计算机软硬件及外围设备、电子元器件、通信设备、机械电器设备；承接计算机网络工程；信息咨询（不含中介服务）3,75569.34%430023佳讯飞鸿0.411.5163,000,0009.8023.90制造业电子产品、通信设备、仪器仪表、计算机软硬件及网络的技术开发、技术服务；销售开发后的产品；生产、制造数字调度设备、专用通信设备；货物进出口、技术进出口、代理进出口15,61736.74%430024金和软件0.812.145,130,00021.0025.98计算机软件、网络技术的技术开发、转让、培训；承接计算机网络工程；销售计算机及外围设备、电讯设备；维修电讯设备1,858292.71%430025石晶光电0.091.4256,508,0003.8042.22制造石英晶体产品及原辅材料、仪器仪表、普通机械设备；自营和代理各类商品及技术的进出口业务5,772335.10%430026金豪制药0.031.0342,000,0001.0028.69制造体外诊断试剂；生物技术的开发、技术咨询、技术服务；销售Ш类临床检验分析仪器及诊断试剂、Ⅱ类医学化验和基础设备器具、普通诊察器械、医用冷疗、低温、冷藏设备及器具、五金交电化工（不含危险化学品）、土产品、电子计算机及配件、日用化妆品。2,970246.67%430027北科光大0.141.1428,000,0001.006.93法律、行政法规、国务院决定禁止的，不得经营；法律、行政法规、国务院决定规定应经许可的，经审批机关批准并经工商行政管理机关登记注册后方可经营；法律、行政法规、国务院未规定许可的，自主选择经营项目开展经营活动。1,316384.55%430028京鹏科技0.081.0937,853,1264.0047.43农、林、牧、渔业工厂化现代农业设施与装备的研究和开发；生态酒店设施和现代化花卉、苗木及蔬菜交易市场、植物展览温室的设计与建造；系列现代化温室及其配套系统；温室智能化环境控制装备与现代节水设施；现代农业多功能性研究与应用，植物检验检疫隔离负压温室、生态休闲会所、温室公园等7,3162919.38%430029金泰得0.061.0021,472,5041.0017.45技术开发；货物进出口；加工、制造饲料（限分支机构）。4,3121913.39%0.351.7448,689,2226.0124.1512,3024343.80%平均附：近3年新三板挂牌公司股票增发情况表证券代码证券简称增发时间发行股数（万股）融资额（万元）增发价格（元）增发价市盈率老股东认购（万股）老股东认购比例430002中科软2006年3,000.006,000.002.0030.001,117.4037.25%430003北京时代2006年1,250.005,000.004.0012.68950.0076.00%430003北京