证券基金押题2(解析)

基金押题卷二（解析）单选题(1)运用债券的应急免疫策略时，当组合资产规模降到（）时，积极的债券组合管理就会停止。A、临界点B、触发点C、平衡点D、0专家解析：正确答案：B题型：常识题难易度：易页码：352运用债券的应急免疫策略时，当组合资产规模降到触发点时，积极的债券组合管理就会停止。(2)某投资组合的平均报酬率为16%，报酬率的标准差为24%，贝塔值为1.1若无风险利率为6%，其特雷诺指数为（）。A、0.09B、0.1C、0.41D、0.44专家解析：正确答案：A题型：常识题难易度：中页码：362特雷诺指数=（组合的平均回报率-无风险利率）/组合的贝塔系数=（16%-6%）/1.1=0.09(3)出现()情形时,基金募集申请不需要提交基金专家评审会评审。A、成熟的QDII基金B、重大创新基金产品C、复杂基金产品D、创新的公募基金专家解析：正确答案：A题型：常识题难易度：易页码：228对QDII基金，除创新、复杂产品外，成熟产品不再组织境外专家进行评审。对于其他公募基金，除重大创新产品外，原则上不再组织评审会。(4)以下关于行为金融理论的描述，正确的是（）。A、投资者总可以通过掌握更多的信息获利B、委托理财、随大流、追涨杀跌等行为都是投资者为避免后悔心态的典型决策方式C、投资者由于受信息处理能力、信息不完全的限制以及心理偏差的影响，不可能立即对全部公开信息做出反应，因此市场是弱式有效市场D、投资者由于心理因素，会对新信息过度反应或反应不足，导致证券价格的错定，投资者同样无法获利专家解析：正确答案：B题型：常识题难易度：易页码：289避免“后悔”心里的内容。(5)不同范围资产配置在时间跨度上往往不同，一般而言，股票、债券资产配置的期限为（）。A、一个月B、半年C、三年D、五年专家解析：正确答案：B题型：常识题难易度：易页码：302一般而言，全球资产配置的期限在1年以上；股票、债券资产配置的期限为半年；行业资产配置的时间根据季度周期或行业波动特征进行调整。(6)假设资本资产定价模型成立，某只股票的β=1.5，市场风险溢价=8%，无风险利率=4%，而某权威证券分析师指出该股票在一年以内可能上涨10%，你是否会投资该股票（）。A、低于期望收益率，不会投资该股票B、高于期望收益率，会投资该股票C、缺少条件，无法计算D、股票有风险，不投资任何股票专家解析：正确答案：A题型：分析题难易度：易页码：278根据资本资产定价模型，期望收益率=4%+8%*1.5=16%，这支股股票至少应上涨16%才可以投资，而权威证券分析师指出该股票在一年内可能上涨10%，低于期望收益率，所以不会投资该股票。(7)所有风险相同而期望收益率最高、或期望收益率相同而风险最低的投资组合所构成的集合称为（）。A、多种证券组合的可行域B、证券组合的有效边界C、最优证券组合D、最小方差组合专家解析：正确答案：B题型：常识题难易度：中页码：265有效边界的相关内容。(8)根据开放式基金的运作特性，结合我国的情况，在采用未知价交易的情况下，当日公布的是（）的基金份额净值。A、当日B、前一交易日C、当月D、当周专家解析：正确答案：B题型：常识题难易度：易页码：66开放式基金当日公布的是前一交易日的基金份额净值。(9)在证券投资基金营销过程管理的内容中，对销售业绩进行评估并可以根据结果改变行动方案的环节为（）。A、市场营销分析B、市场营销计划C、市场营销实施D、市场营销控制专家解析：正确答案：D题型：常识题难易度：难页码：133在证券投资基金营销过程管理的内容中，对销售业绩进行评估并可以根据结果改变行动方案的环节为市场营销控制。(10)根据资本资产定价模型（CAPM），如果市场所有投资者都预期通货膨胀率将会升高，则以下描述正确的是（）。A、市场风险溢价将会提高B、证券市场的斜率将会变大C、所有证券的贝塔系数将会增高D、所有证券的期望收益率将会提高专家解析：正确答案：D题型：分析题难易度：中页码：276市场预期通货膨胀膨胀率将会升高，则无风险利率和预期市场利率会升高，进而所有的证券期望收益率将会提高。(11)认为远期利率包括了预期的未来利率与流动性风险补偿的理论是（）。A、完全预期理论B、流动性偏好理论C、集中偏好理论D、市场分割理论专家解析：正确答案：B题型：常识题难易度：易页码：335流动性偏好理论认为远期利率包括了预期的未来利率与流动性风险补偿。(12)股票投资的小公司效应是（）。A、消极型投资策略B、市场异常策略C、以基本分析为基础的投资策略D、以技术分析为基础的投资策略专家解析：正确答案：B题型：常识题难易度：易页码：288股票投资的小公司效应是市场异常策略。(13)基金评级的核心指标是()。A、收益指标B、信用指标C、能反映风险收益特征的指标D、波动指标专家解析：正确答案：C题型：常识题难易度：易页码：54对基金的评级主要通过能反映基金风险收益特征的指标体系或评级模型对基金定期公布的数据进行分析。(14)开放式基金合同生效后，更新的招募说明书应当在每6个月结束之日起的（）日内披露。A、15B、20C、30D、45专家解析：正确答案：D题型：常识题难易度：易页码：192基金管理人应在开放式基金合同生效后每6个月结束之日起45日内，更新招募说明书并登载在网站上。(15)基金管理人应当自收到投资者申购、赎回申请之日起（）个工作日内，对该申购、赎回的有效性进行确认。A、4B、3C、2D、1专家解析：正确答案：B题型：常识题难易度：难页码：80按照我国《开放式证券投资基金试点办法》中的有关条款规定，基金管理人应当于收到基金投资人申购、赎回申请之日起3个工作日内，对该交易的有效性进行确认。(16)以下关于资本资产定价模型（CAPM）的叙述，错误的是（）。A、资本资产定价模型主要应用于判断证券是否被市场错误定价B、资本资产定价模型的一个重要假设是不允许卖空C、当市场达到均衡时，市场组合M成为一个有效组合，所有有效组合都可被视为无风险证券F与市场组合M的再组合D、资本资产定价模型主要应用于资产配置专家解析：正确答案：B题型：常识题难易度：易页码：269-270资本资产定价模型的3项假设：假设一：投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差（或标准差）评价证券组合的风险水平，选择最优证券组合。假设二：投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期。假设三：资本市场没有摩擦。(17)（），证券投资基金在世界范围内得到普及性的发展。A、20世纪50年代以后B、20世纪60年代以后C、20世纪70年代以后D、20世纪80年代以后专家解析：正确答案：D题型：常识题难易度：易页码：1120世纪80年代以后，证券投资基金在世界范围内得到普及性的发展。(18)股票投资的低市盈率效应策略是（）。A、挑选低市盈率股票组成的投资组合B、挑选高市盈率股票组成的投资组合C、挑选低市净率股票组成的投资组合D、挑选高市净率股票组成的投资组合专家解析：正确答案：A题型：常识题难易度：易页码：325股票投资的低市盈率效应策略是挑选低市盈率股票组成的投资组合。(19)当技术分析无效时，市场至少符合（）。A、半强势有效市场假设B、弱势有效市场假设C、强势有效市场假设D、无效市场假设专家解析：正确答案：B题型：常识题难易度：易页码：320技术分析的前提是否定弱市有效市场。(20)ETF基金份额折算比例以四舍五入的方法保留小数点后（）。A、7位B、6位C、8位D、5位专家解析：正确答案：C题型：常识题难易度：易页码：71ETF基金份额折算比例以四舍五入的方法保留小数点后8位。(21)证券投资基金的市场营销不包括的活动有（）。A、目标市场与客户的确定B、营销环境的分析C、营销过程的管理D、营销的事后管理专家解析：正确答案：D题型：常识题难易度：易页码：130证券投资基金市场营销涉及的内容包括目标市场与客户的确定、营销环境的分析、营销组合的设计、营销过程的管理等四个方面。(22)推导利率期限结构一般应使用（）。A、CAPM模型B、APT模型C、夏普指数D、收益率曲线专家解析：正确答案：D题型：常识题难易度：易页码：334对收益率曲线不同形状的解释产生了不同的利率期限结构。(23)证券投资基金起源于（）。A、英国B、美国C、荷兰D、德国专家解析：正确答案：A题型：常识题难易度：易页码：10证券投资基金起源于英国的投资信托公司。(24)关于债券收益率，以下叙述正确的是（）。A、债券发行人的信用程度越低，投资人所要求的收益率越低B、债券收益率与基础利率之间的利差称为品质利差C、债券的流动性越大，投资者要求的收益率越低D、不同种类发行人发行的债券与基础利率之间的利差称为基础利差专家解析：正确答案：C题型：常识题难易度：易页码：333债券发行人的信用程度越低，投资人所要求的收益率越高；债券收益率与基础利率之间的利差称为风险溢价；不同种类发行人发行的债券与基础利率之间的利差称为市场板块内利差。(25)债券基金对（）的投资者具有较强的吸引力。A、长期投资者B、短期投资者C、追求最大利润D、追求稳定收入专家解析：正确答案：D题型：常识题难易度：易页码：34债券基金主要以债券为投资对象，因此对追求稳定收入的投资者具有较强的吸引力。(26)基金管理公司内部控制制度体系中的最低层次是（）。A、内部控制大纲B、基本管理制度C、部门业务规章D、业务操作手册专家解析：正确答案：D题型：常识题难易度：易页码：102基金管理公司内部控制制度体系由高至低分别为内部控制大纲、基本管理制度、部门业务规章、业务操作手册，因而最低层次是业务操作手册。(27)客户服务是基金营销的重要组成部分，下列不属于客户服务的是（）。A、座谈会B、邮寄服务C、“一对一”专人服务D、研讨会专家解析：正确答案：D题型：常识题难易度：易页码：141-143研讨会属于基金促销手段。基金的客户服务方式包括电话服务中心；邮寄服务；自动传真、电子信箱与手机短信；“一对一”专人服务；互联网的应用；媒体和宣传手册的应用；讲座、推介会和座谈会。(28)保本基金的投资目标是（）。A、保证获得与银行同期存款相当的收益水平B、在锁定风险的同时，力争获得潜在的高回报C、追求超额投资收益D、保证本金不受损失专家解析：正确答案：B题型：常识题难易度：易页码：42保本基金的投资目标是在锁定风险的同时，力争获得潜在的高回报。(29)以技术分析为基础的股票投资管理方法中的移动平均法（）。A、可以参考乖离率的计算公式来测定股票价格的背离程度B、有时也被称为简单过滤器规则C、是相对强弱指标的变形D、是技术分析指标BIAS的别称专家解析：正确答案：A题型：常识题难易度：易页码：322以技术分析为基础的股票投资管理方法中的移动平均法可以参考乖离率的计算公式来测定股票价格的背离程度。(30)下列基金类型中实行实物申购、赎回机制的有（）。A、封闭式基金B、开放式基金C、ETFD、LOF专家解析：正确答案：C题型：常识题难易度：易页码：45ETF具有独特的实物申购、赎回机制。(31)公司型基金的最高权力机构是（）。A、会员大会B、股东大会C、投资决策机构D、监察稽核机构专家解析：正确答案：B题型：常识题难易度：易页码：8公司型基金设有董事会，基金投资者是基金公司的股东，因此最高权力机构是股东大会。(32)行为金融理论中的BSV模型认为（）。A、投资者总是过分相信自己的能力和判断B、投资者总是存在推卸责任、减少后悔的倾向C、投资者分为有信息与无信息两类D、人们在进行投资决策时会存在两种心理认知偏差专家解析：正确答案：D题型：常识题难易度：易页码：290行为金融理论中的BSV模型认为人们在进行投资决策时会存在两种心理认知偏差。(33)股票投资的基本分析是建立在()的基础之上的。A、否定强式有效市场B、否定半强式有效市场C、否定弱式有效市场D、以上都不对专家解析：正确答案：B题型：常识题难易度：易页码：323基本分析师在否定半强式有效市场的前提下，以公司基本面状况为基础进行的分析。(34)下列不属于销售业务流