证券承销2

2011年3月证券从业资格考试《发行与承销》真题一、单项选择题(每题0．5分，共30分，以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分)1．公司减少注册资本的，债权人自接到通知书之日起（）日内，未接到通知书的自公告之日起（）日内，有权要求公司清偿债务或者提供相应担保。A．30，45B．30，30C．15，30D．10，302．在公司收购过程中，财务顾问为收购公司提供的服务不包括（）。A．寻找目标公司B．提出收购建议请访问考试大网站/C．商议收购条款D．编制文件和公告3．证券公司公开发行的债券，每份面值为（），定向发行的债券，每份面值为（）。A．50元，50万元B．50元，100万元C．100元，50万元D．100元，100万元4．内地企业申请在香港创业板发行与上市，在其呈交上市申请的日期之前，在大致相同的拥有权及管理层管理下，具备至少（）个月的活跃业务记录。A．3B．6C．12D．245．股东大会就发行分离交易的可转换公司债券作出决定，不包括下列（）事项。A．本次发行的种类和数量B．转股价格的确定和修正C．还本付息的期限和方式D．发行方式、发行对象及向原股东配售的安排6．中小非金融企业集合票据流通转让的市场是（）。A．中国证券市场B．证券交易所市场C．二级市场D．银行间债券市场7．上市公司最近（）个月受到证券交易所公开谴责的，不得公开发行证券。A．6B．12C．24D．36转载自:考试大-[Examda.Com]B．股份制改组及发行上市的总体方案不包括（）。A．发起人企业的概况B．资产重组方案C．拟上市公司的筹资计划D．具体工作实施方案9．下列关于《证券法》的表述，正确的是（）。A．起草工作始于1991年B．起草工作始于1992年C．其所指的狭义的证券仅指财物证券D．其所指的狭义的证券仅指货币证券10．上市公司非公开发行股票的特定对象的数量为（）。A．不超过5名B．不超过10名C．不超过20名D．无限制11．在股份制改制的会计报表审计计划阶段，注册会计师需要确定两个层次的重要性水平：会计报表和（）。A．盈利状况B．资产状况C．账户余额D．资产余额12．下列有关定向发行证券公司债券信息披露的表述，错误的是（）。A．在债券存续期间，发行人应在每个会计年度结束之日后四个月内向持有债券的合格投资者披露年度报告，并报中国证监会备案B．发行人向合格投资者提供募集说明书及其他债券发行的相关信息，应以非公开的方式披露C．在债券存续期间，发行人应在每个会计年度的上半年结束之日后两个月内向持有债券的合格投资者披露半年度报告，并报中国证监会备案D．发行人向合格投资者补充与定向发行债券相关的信息，应确保所有参与认购的合格投资者有同等机会获取13．有限责任公司整体变更为股份有限公司，其过去（）年业绩可连续计算。A．1B．2C．3D．414．公司改组为股份有限公司，关于土地使用权的处置，说法错误的是（）。A．以土地使用权作价人股。根据需要，国家可以以一定年限的国有土地使用权作价人股，经评估作价后，界定为国家股B．缴纳土地出让金，取得土地使用权。拟上市的股份有限公司以自己的名义与土地管理部门签订土地出让合同，缴纳出让金，直接取得土地使用权C．缴纳土地租金。国家以租赁方式将土地使用权交给股份有限公司，定期收取租金．授权经营。对于市级以上人民政府批准实行授权经营或国家控股公司试点的企业，可采用授权经营方式配置土地15．主板发行股票申请未获得核准的，自中国证监会作出不予核准决定之日起（）个月后，发行人可以再次提曲股票发行申请。A．1B．3C．6D．1216．律师的（）是对发行人本次发行上市的法律问题依法明确作出的结论性意见。A．律师意见书B．律师工作报告C．法律意见书D．法律工作报告17．目标公司为避免被其他公司收购，采取了一些在特定情况下，如公司一旦被收购，就会对本身造成严重损害的手段，以降低本身吸引力。这种策略是（）。A．金降落伞策略B．绿色勒索C．银降落伞策略D．毒丸策略18．（）对企业发行上市提出了“双保”要求，即企业发行上市不但要有保荐机构进行保荐，还需具有保荐代表人资格的从业人员具体负责保荐公司。A．《保荐办法》B．《证券发行上市保荐制度暂行办法》C．《公司法》D．《证券法》19．公司分配当年税后利润时，应当提取利润的（）列入公司法定公积金。当公司法定公积金累计额为公司注册资本（）以上的，可不再提取。A．10%，20%B．20%，30%C．10%，50%D．10%，30%20．投资银行部门应当遵循内部“防火墙”的原则，建立有关隔离制度，不包括（）。A．建立严格的项目风险评估体系和项目责任管理制度B．编制风险资本准备计算表C．强化风险责任制D．建立科学的发行人质量评价体系21．可转换公司债券每张面值为（）人民币。A．1元B．10元C．100元D．1000元考试大论坛22．下列关于利用留存收益特点的说法，错误的是（）。A．未分配利润筹资成本较低B．未分配利润筹资不能使股东获得税收上的好处C．股利支付过少，不利于吸引股利偏好型的机构投资者D．未分配利润筹资增加的权益资本不会稀释原有股东的每股收益和控制权23．首次公开发行股票时，有关风险披露的要求，以下表述错误的是（）。A．发行人应当遵循重要性原则，按顺序披露B．风险因素仅指可能直接对发行人生产经营状况、财务状况和持续盈利能力产生重大不利影响的因素C．对披露的风险因素应做定量分析，无法进行定量分析的，应有针对性地作出定性描述D．有关风险因素可能对发行人生产经营状况、财务状况和持续盈利能力有严重不利影响的，应作“重大事项提示”24．下列有关普通股筹资的表述，错误的是（）。A．普通股筹资没有固定的利息负担B．普通股实际上是对公司总资产的一项看跌期权C．普通股没有固定的到期日D．普通股筹资的成本较高25．下列关于凭证式国债的表述，错误的是（）。A．是一种不可上市流通的储蓄型债券B．其发行完全采用公开招标方式C．其通过商业银行和邮政储蓄银行的网点，面向公众投资者发行D．其采用“随买随卖”、利率按实际持有天数分档计付的交易方式26．下列关于关联关系内容的表述，不包括（）。A．关联方与发行人之间的股权关系B．关联方与发行人之间的管理关系C．关联方与发行人之间的商业利益关系D．关联方与发行人之间的委托关系27．下列有关资产评估报告的表述，错误的是（）。A．该报告是评估机构完成评估工作后出具的专业报告B．资产评估报告的有效期为评估基准日起的3年C．该报告涉及国有资产的，须经过国有资产管理部门、有关的主观部门核准或备案D．该报告不涉及国有资产的，须经过股东会或董事会确认后生效28．在创业板上市公司首次公开发行股票，发行人（）是其基本条件之一。A．发行后股本总额不少于3000万元来源：考试大B．发行后股本净额不少于3000万元C．发行后股本净额不少于5000万元D．发行后股本总额不少于5000万元29．下列事项无须上市公司独立董事向董事会或股东大会发表独立意见的是（）。A．提名、任免董事B．聘任或解聘高级管理人员C．公司董事、高级管理人员的薪酬D．聘请外部审计机构和咨询机构30．承销金融在3亿元以下，成员在（）以上的承销团，可设2～3家副主承销商。A．10家B．8家C．5家D．3家31．经核准或备案的资产评估结果使用有效期为自评估基准日起（）。A．1年B．6个月C．2年D．3年32．保荐代表人交换工作单位，应通过下面（）机构申请变更登记。A户籍所在地的证监会派出机构B-新任职保荐机构C．中国证券业协会D．原任职保荐机构33．我国企业债券上市的最终批准权属于（）．A．发展和改革委员会B．中国人民银行C．中国证券监督管理委员会D．证券交易所34．（）的发行定价更能反映公司股票的内在价值和投资风险。A．计划制B．审核制来源：．核准制D．行政审批制35．根据《公司法》的规定，股份有限公司的发起设立和向特定对象募集设立，采取（）设立的原则。A．协议B．注册C．登记D．准则36．为了防止大股东滥用表决优势，保护中小股东利益，在董事、监事的选举中，根据公司章程的规定或者股东大会的决议，可以实行（）．A．少数投票制度B．累积投票制度C．多数投票制度D．普通投票制度37．有限责任公司的清算组由（）组成。A．股东B．职工大会选出的代表C．董事长D．监事38．企业改组为拟上市股份有限公司的程序不包括（）。A．发起人出资B．办理工商注册登记手续C．召开股东大会D．开展改组工作39．企业在海外募股上市的，通常只对（）进行评估。A．无形资产B．有形资产C．物业和机器设备等固定资产D．机器设备40．最容易产生企业控制权问题的融资方式是（）。A．股权融资B．内部融资来源：考试大C．债务融资D．向银行借款41．在保持某一资本成本率的条件下可以筹集到的资金总额度，称为（）。A．为使资本成本率不变的最低融资额B．为使资本成本率改变的最高融资额C．保持现有资本结构下的融资极限D．保持现有资本结构下的筹资突破点42．在考虑个人所得税时，如果个人债券投资者的税后债务资本所得与相应发行企业的税后债务资本成本相等，则企业价值（）．A．不受资本结构的影响B．因负债而升高C．因计税而降低D．无法比较43．律师已勤勉尽责仍不能发表肯定性意见的，应发表（）意见，并说明相应的理由及其对本次发行上市的影响程度。A．无保留B．保留C．拒绝表示D．相反44．发行人在通过发审会后更换中介机构的，（）视具体情况决定发行人是否需要重新上发审会。A．当地政府B．证券交易所C．中国证监会D．国家国有资产管理部门45．《关于进一步改革和完善新股发行体制的指导意见》的公布时间为（）。A．2009年5且10日B．2009年6月5日C．2009年6月10日D．2009年10月6日46．《证券发行与承销管理办法》规定，发彳亍=人及其主承销商应通过（）的方式确定股票发行价格。A．调研B．询价C．投票D．人为规定47．关于上海证券交易所上网发行资金申购流程，下列叙述有误的是（）。A．T日投资者申购B．T+1日资金冻结C．T+3日验资及配号D．T+4日公布中签号48．在首次公开发行股票的招股说明书中，发行人主要产品的销售价格或主要原材料、燃料价格频繁变动且影响较大的，应针对价格变动对公司利润的影响作（）分析。A．持续性B．被动性C．敏感性D．稳定性49．关于创业板上市投资风险特别提示主要内容的特殊要求，下列叙述有误的是（）。A．创业板市场在信息披露方面与主板市场相同B．创业板市场在上市条件方面与主板市场存在差异C．投资者面临较大的市场风险来源：．创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点50．上市公司应建立募集资金（）制度，募集资金必须存放于公司董事会决定的专项账户。A．专门管理B．专门储备C．专项管理D．专项存储51．经上海证券交易所同意后，发行人和主承销商应于（），日刊登《股份变动及增发股票上市公告书》。A．1-2B．1-1C．1+1D．1+252．发行分离交易的可转换公司债券的上市公司，其最近～3个会计年度经营活动产生的现金流量净额平均应（）。A．不少于公司债券半年的利息B．不少干公司债券1年的利息C．不少于公司债券2年的利息D．不少于公司债发行额53．上市公司在可转换公司债券转换期结束的20个交易日前，应当至少发布（）次提示公告，提醒投资者有关停止交易的事项。A．6B．5C．3D．154．关于投标限定，下列说法错误的是（）；A．利率或利差招标时，标位变动幅度为0．01%B．甲类成员最低投标限额为当期国债招标量的3%C．乙类成员最低投标限额为当期国债招标量的0．5%D．单一标位最低投标限额为0．2亿元，最高投标限额为15亿元55．中国银监会选择以（）作为我国混合资本工具的主要形式。A．储蓄国债来源：．可转换债券C．场外交易的企业债券D．银行间市场发行的债券56．发行人和上市推荐人对债券持有人名册的准确性负（）。A．连带责任B．过错责任C．