证券投资技术指标(1)

证券投资技术指标一、市场趋势指标1、移动平均线MA(movingaverage)MA(n)=最近n日收盘价之和/n葛兰威尔(Granville)法则：⑴买入信号平均线从下降开始走平，股价从下上穿平均线；股价连续上升远离平均线，突然下跌，但在平均线附近再度上升；股价跌破平均线，连续暴跌，远离平均线。⑵卖出信号平均线从上升开始走平，股价从上下穿平均线；股价连续下降远离平均线，突然上升，但在平均线附近再度下降；股价上穿平均线，连续暴涨，远离平均线。说明：1、每日股价实际上是1日MA，股价相对于移动平均线实际上就是短期MA相对于长期MA。2、股价向上突破压力线为黄金交叉，股价向下突破支撑线为死亡交叉。3、MA适用于明显趋势，如典型的多头或空头行情，对盘整行情无效。2、平滑异同移动平均线（MACD）MACD是去掉了MA产生的频繁出现的买入卖出信号，使发出信号的要求和限制增加，避免假信号出现。由正负差（DIF）和移动平均数（DEA）组成指数平滑线EMA的计算采用递推的方法，公式为：今日EMA=a×今日收盘价+(1-a)×前交易日的EMA其中，a0是计算平滑线的参数计算公式：对EMA(n)，a=2/(n+1)此外，第一个EMA值等于第一天的收盘价DIF是快速指数平滑线与慢速指数平滑线之差DIF=EMA(n1)-EMA(n2)，n1n2二、超买超卖指标1、威廉指标（WMS%）：由LarryWilliams1973年首创，该指标表示市场处于超买还是超卖。⑴计算公式WMS%(n)=(Hn-C)/(Hn-Ln)×100式中：C是当天收盘价；Hn和Ln是最近n日内(包括当天)出现的最高价和最低价；n是威廉指标参数。⑵WMS%的参数选择和应用法则参数选择：n选择应该是循环周期的一半以上。应用法则：一般情况，WMS%取值0---100，0为顶部，100为底部。买入信号：①当WMS%大于80；②当WMS%处于高数值区位，股价还继续下降；③WMS%连续几次撞底。卖出信号：①当WMS%小于20；②当WMS%处于低数值区位，股价还继续上升；③WMS%连续几次撞顶。2、KDJ指标（随机指数）：由GeorgeLane首创。⑴计算公式●计算RSV(RawStochasticValue)未成熟随机值n日RSV=(C-Ln)/(Hn-Ln)×100式中：C是当天收盘价；Hn和Ln是最近日内(包括当天)出现的最高价和最低价●计算K值，对RSV进行指数平滑今日K值=2/3×昨日K值＋1/3×今日RSV●计算D值，对K值进行指数平滑今日D值=2/3×昨日D值＋1/3×今日K值●计算J值，J是D的一个修正值J=3D－2K=D+2（D－K）KD是在WMS的基础上发展起来的，KD具有WMS的一些特征。反映市场变化时，WMS最快，K其次，D最慢。K指标反应敏捷，单易出错；D反应稍慢，但较稳、可靠。⑵、应用法则●KD取值在0—100，80以上为超买区，20以下为超卖区，其余为徘徊区。●KD的形态，在较高或较低的位置形成头肩形或多重顶（底）时，是采取行动的时候。●KD交叉，K上（下）穿D，形成金（死）叉，观察形成交叉的位置和次数来决定采取行动。●KD指标背离，指KD的位置及变化与股价走势背离，应采取行动。●J大于100或小于0，属于价格非正常区。3、RSI（相对强弱指标）RSI是与KD指标齐名的常用技术指标，是根据股价涨跌幅度显示市场的强弱。⑴计算公式：RSI的参数是天数，以14为例，第一步；找到包括当天在内的连续15天的收盘价，用每一天的收盘价减去上一天的收盘价，得到14个数，其中有正有负。第二步；A=14个数字中正数之和B=14个数字中负数之和×（－1）第三步：RSI（14）=A/(A+B)×100式中：A14天中股价向上波动的大小，B14天中股价向下波动的大小，A+B股价总的波动大小⑵应用法则●不同参数的两条或多条RSI的联合应用：a短期＞长期，属多头；b短期＜长期，属空头。●根据取值判断：RSI值市场特征投资操作80----100极强卖出50----80强买入20----50弱卖出0----20极弱买入●从曲线形状判断：在较高或较低的位置形成头肩形或多重顶（底）时，是采取行动的信号，离50越远越可靠。●RSI与股价背离：顶背离为卖出信号，底背离为买入信号。三、其他指标（一）、能量型指标1、心理线（PSY）2、人气指标（AR）买卖意愿指标（BR）中间意愿指标（CR）（二）、成交量型指标能量潮（OBV）（三）、大势型指标1、腾落指数（ADL）2、涨跌比（ADR）