长江证券新三板业务介绍(园区版)-修订

长江证券场外市场部“新三板”助力创新企业腾飞汇聚财智共享成长目录3新三板市场的概况2新三板在资本市场中的定位和前景1长江证券具体服务措施及公司简介4企业挂牌新三板的获益、条件及工作流程汇聚财智共享成长新三板面临的发展机遇1.6一、新三板在资本市场中的前景和定位新三板的发展目标及全景1.5新三板市场服务的对象1.4场外交易市场简介1.3我国股票市场结构1.2推出新三板是国家战略1.1汇聚财智共享成长1.1推出“新三板”是国家战略政府在十二五规划中明确指出：坚持把科技进步和自主创新作为加快转变经济发展方式的重要支撑。提高自主创新能力，建设创新型国家已成为我国目前和未来的重大发展战略。是建设我国多层次资本市场的有益探索。建设创新型国家，迫切需要丰富和完善资本市场功能，建设一个把自主创新战略落到实处的多层次资本市场。国家级高新区中中小型创新型企业是落实自主创新国家战略、推动经济结构调整和产业结构调整的重要载体。汇聚财智共享成长“十二五”期间，场外交易市场建设将分步推进：一、将首先允许国家级高新技术产业开发区内具备条件的未上市股份公司进入代办股份转让系统；二、稳定运行后，将市场服务范围扩大到全国具备条件的股份有限公司.2011年监管八项重点工作，新三板打头阵，加快建设统一全国场外市场。2011年6月国务院批转国家发改委《关于2011年深化经济体制改革重点工作的意见》明确“推进场外市场建设，研究建立国际板，进一步完善多次次资本市场体系”。1.1推出“新三板”是国家战略汇聚财智共享成长6“老三板”“新三板”（股份报价转让系统）主板创业板1.2我国股票市场结构新三板是深圳证券交易所和上海证券交易所之外，得到国务院认可、在证监会统一监管下的股票市场。中小企业板交易所市场场外市场代办股份转让系统主板中小板创业板以上海证券交易所为主深圳证券交易所汇聚财智共享成长71.3场外交易市场简介场外交易是证券交易所交易大厅外进行的各种证券交易活动的总称，也称店头交易或柜台交易(OTC,OverTheCounter)。我国场外交易市场发展前景广阔。国务院办公厅“逐步完善有机联系的多层次资本市场体系。”2011年监管八项重点工作，新三板打头阵，加快建设统一全国场外市场。中国证券业协会扩大代办股份报价转让系统试点园区。改革交易制度。修改相关规章制度。证监会《非上市公众公司股票发行管理办法（征求意见稿）》基本成型。场外交易市场汇聚财智共享成长CompanyLogo中国的纳斯达克新三板1.4新三板的发展目标及全景汇聚财智共享成长1.5新三板面临的发展机遇未来发展试点扩大转板机制做市商个人投资者新三板汇聚财智共享成长二、新三板市场概况2.1新三板挂牌企业基本情况新三板交易情况2.3新三板融资和定向增资情况2.2新三板挂牌企业基本情况2.1汇聚财智共享成长2.1新三板挂牌企业基本情况（北京中关村试点园区）目前新三板挂牌公司85家，总股本30.4101亿股051015202530354035251332211111信息技术10.455亿股制造业10.493亿股计算机4.914亿股电力设备1.337亿股农林牧渔1.15亿股建筑和工程0.763亿股食品饮料0.5亿股社会服务业0.35亿股机械0.28亿股医药生物0.113亿股传播与文化0.052亿股新三板股本分布汇聚财智共享成长2.1新三板挂牌企业基本情况（北京中关村试点园区）-1,000.00-500.000.00500.001,000.001,500.002,000.002,500.00981.391,995.111,164.601,625.46717.58911.722,202.32507.83-402.76-62.0634.62信息技术3.434亿元制造业4.987亿元计算机1.514亿元电力设备0.4876亿元农林牧渔0.1435亿元建筑和工程0.1823亿元食品饮料0.2202亿元社会服务业0.0508亿元机械-0.0403亿元医药生物0.0062亿元传播与文化0.0034亿元2010年新三板挂牌公司总净利润10.978亿元新三板行业平均净利润（万元）汇聚财智共享成长企业行业每股收益（元）营业收入（万元）营业利润（万元）净利润（万元）紫光华宇信息技术业1.2739,920.916,372.547,105.28中海阳制造业1.1231,915.926,036.495,898.41首都在线信息技术业1.13,792.47539.00605.65东土科技计算机19,487.652,418.212,495.31信维科技信息技术业0.995,021.321,758.901,846.91林克曼制造业0.923,416.411,801.571,832.72现代农装制造业0.8897,476.668,250.557,478.95安控科技信息技术业0.8115,734.573,608.633,506.62永邦科技制造业0.754,319.49514.33450.05海鑫科金信息技术业0.7314,502.003,306.934,048.92金和软件信息技术业0.735,686.601,228.521,658.78原子高科制造业0.6838,922.496,226.735,303.81星昊医药制造业0.6414,725.914,078.123,675.74华高世纪计算机0.644,816.671,118.661,198.58康斯特电力设备与新能源0.627,274.641,911.141,911.23汇聚财智共享成长2.2新三板融资及定向增资情况挂牌后的定向增资对20家挂牌企业的21次成功的定向增资增发价格：1.5-21.2元每股，平均价格为：5.23元每股市盈率在10-60之间，平均市盈率为20.89融资额：13.53亿元，平均融资额为：5412万元现金认购、资产认购汇聚财智共享成长2.2新三板融资及定向增资情况公司简称行业增资金额（万元）增资数量（万股）增资价格（元/股）增资市盈率金泰得制造业1665.1228302.74965.5025.63彩讯科技计算机2600520514.56联飞翔计算机3340.810443.222.86联飞翔计算机49509005.539北京时代制造业60001000613九恒星制造业779.9854501.73334.95建工华创制造业3780540726诺思兰德医药生物3780189.221-中海阳制造业112501250931中海阳制造业21200100021.257.3平均值-5934.59719.598.5126.03汇聚财智共享成长2.2新三板融资及定向增资情况2011年增资情况公司简称增资金额（万元）增资数量（万股）增资价格（元/股）增资市盈率进展凯英信业拟247516501.517.72公布预案（2011.1.7）现代农装拟18000300066.82公布预案（2011.02.25）九恒星拟2315.254904.7258.75公布预案（2011.3.29）首都在线拟990901110公布预案（2011.04.21）清畅电力拟5100850610.5公布预案（2011.5.19）中讯四方拟3000600511.62公布预案（2011.5.24）汇聚财智共享成长2.3新三板交易情况截止2010年末，共有79家创新型企业在新三板市场上市交易，新三板市场四年多总成交笔数达2565笔，总成交股数为2.86亿股.20062007200820092010年年度新增挂牌企业（家）1014171816累计挂牌企业（家）1024415975年度总交笔数（笔）194499479874635累计成交笔数（笔）194693117220462565年度总成交股数（万股）1,332.634,324.835,380.6510,702.256,886.29累计成交股数（万股）1,332.635,657.4611,038.1121,740.3628,626.65年度总成交金额（万元）6,49822,47229,25948,21641,678累计成交金额（万元）6,49828,97058,229106,445148,123平均单笔成交股数（万股）6.878.6711.2312.2510.85平均单笔成交金额（万元）33.545.0361.0855.1765.64平局单股成交价格（元）4.885.25.444.516.06汇聚财智共享成长三、企业挂牌新三板的获益、所需条件及工作流程3.1企业挂牌新三板的获益挂牌新三板的工作流程3.3企业挂牌新三板的条件3.2企业挂牌新三板的获益3.1CompanyLogo19ClicktoeditMastertitlestyle汇聚财智共享成长CompanyLogo提高综合融资能力Diagram增强股份转让的流动性形成市场价格3.1企业挂牌新三板的获益（总览）增加品牌价值基本实现上市功能CBDACompanyLogo20ClicktoeditMastertitlestyle汇聚财智共享成长CompanyLogoDiagram3.1企业挂牌新三板的获益（总览）Text增资快财政支持挂牌快加快上市汇聚财智共享成长213.1企业挂牌新三板的获益（提高融资能力）增加授信定向增资综合融资能力增加股东抵押贷款能力汇聚财智共享成长3.2企业挂牌新三板的条件1.公司存续满2年；2.公司主营业务突出，具有持续经营能力；3.公司治理结构健全，运作规范；5.取得国家级高新区政府试点资格确认函；4.股份发行和股份转让行为合法合规；6.协会要求的其他条件。汇聚财智共享成长23具有自主知识产权；知识产权已经转化为产品，实现了产业化；公司已经形成一定的经营模式和盈利模式；公司处于创业前期的快速发展阶段，迫切需要资金以扩大生产规模，也需要引入战略投资者完善公司治理。3.2适合在新三板挂牌的企业特征汇聚财智共享成长指标新三板创业板主板和中小企业板股本要求挂牌前总股本≥500万发行前总股本≥3000万-发行后总股本≥3000万发行后总股本≥5000万财务指标要求1）无硬性财务指标要求；2）主营业务突出，具有2年持续经营记录1）最近2年连续盈利，净利润累计≥1000万元，且持续增长；或最近1年盈利，且净利润≥500万元，最近1年营业收入≥5000万元，最近2年营业收入增长率均≥30%；2）最近1期末无未弥补亏损1）最近三年净利润为正数且累计超过3000万元2）最近三年经营活动现金流量净额累计＞5000万元；或最近三年营业收入累计＞3亿元3）最近一年期末无形资产占净资产的比例＜20%；4）最近一期无未弥补亏损实际操作中上市前一年净利润＞2000万元实际操作中上市前一年净利润＞3000万元3.2企业挂牌新三板的条件（与主板、中小板及创业板对比）汇聚财智共享成长25步骤工作内容参与方大体时间第一步公司董事会、股东会就改制及挂牌进行决议券商：作为财务顾问和主办券商，统一协调和着手办理公司的改制工作与挂牌工作；会计师事务所：进行审计并出具审计意见；律师事务所：出具法律意见；评估机构：评估；公司：主要参与人员是财务总监、公司档案管理人员、高管等视公司具体情况第二步与主办券商签订改制财务顾问协议和推介挂牌报价转让协议；与其他中介机构签定合作协议5～8个工作日第三步改制视公司具体情况1～2个月，如果公司情况简单1个月就能完成第四步主办券商协助公司申请股份报价转让试点资格1-2个工作日第五步公司配合主办券商尽职调查2～3个月第六步主办券商制作并报送备案文件，协会受理文件制作可以与尽职调查同时进行，协会受理后50个工作日内审查结束并提出反馈意见，如无异议则出具备案通知函第七步公司协助主办券商办理股份集中登记10个工作日第八步发布股份报价转让说明书在股份报价平台披露报价转让说明书、推荐报告及公告后三个工作日后公司正式进入代办股份报价转让系统挂牌第九步挂牌报价转让3.3挂牌新三板的工作流程汇聚财智共享成长四、长江证券具体服务措施及公司简介4.1长江证券具体服务措施长江证券公司简介4.3长江证券新三板业务构建4