鸿飞证券投资基金

鸿飞证券投资基金2007年年度报告摘要基金管理人：宝盈基金管理有限公司基金托管人：中国建设银行股份有限公司送出日期：二零零八年三月1鸿飞证券投资基金2007年年度报告摘要第一节重要提示及目录重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告摘要已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。基金托管人中国建设银行股份有限公司（简称“中国建设银行”）根据本基金合同规定,于2008年3月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中的财务会计报告已经审计，本基金审计机构为本基金出具了标准无保留审计意见的审计报告，请投资者注意阅读。本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。第二节基金简介（一）基金名称：鸿飞证券投资基金基金简称：基金鸿飞交易代码：184700基金运作方式：契约型封闭式基金合同生效日：2001年5月18日报告期末基金份额总额：5亿份基金合同存续期：至2008年4月14日基金份额上市的证券交易所：深圳证券交易所上市日期：2001年11月28日2（二）基金投资投资目标：在严格控制投资风险的前提下，实现基金资产的稳定增长，为基金持有人谋求长期最佳收益。投资策略：稳健规范，价值投资，发现并选择高成长的上市公司进行投资，通过公司业绩的高速增长实现投资收益，在对所投资公司合理定价的基础上，以积极策略决定买入和卖出时机。本基金选择的成长型企业主要有以下几类：属于朝阳行业的企业、国际竞争中具备比较优势的企业、国家产业政策重点扶持的企业、实现产业转型的企业、具备行业垄断或优势的龙头企业等；公司处于市场导入后期或高速增长期，主营业务前景较好，在可以预见的将来可以保持较高的增长速度，股本扩张能力较强；公司的经营发展将发生积极变化，而市场价格并未完全反映这种变化等。风险收益特征：风险水平和期望收益相对较高。（三）基金管理人法定名称：宝盈基金管理有限公司信息披露负责人：刘传葵联系电话：[phone]传真：[phone]电子邮箱：[e-mail]（四）基金托管人法定名称：中国建设银行股份有限公司信息披露负责人：尹东联系电话：[phone]传真：010—66275833电子邮箱：[e-mail]（五）基金年度报告正文查阅方式基金管理人互联网网址：基金年度报告置备地点：基金管理人、基金托管人处第三节主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况（一）主要会计数据和财务指标单位：人民币元主要会计数据和财务指标2007年2006年2005年31本期利润1,023,327,009.29481,118,127.55-48,427,506.412本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额843,293,764.05265,062,817.29-91,394,831.373加权平均份额本期利润2.04670.9622-0.09694期末可供分配利润857,989,074.12178,617,893.28-86,444,924.015期末可供分配份额利润1.71600.3572-0.17296期末基金资产净值1,785,793,308.18927,466,298.89446,348,171.347期末基金份额净值3.57161.85490.89278加权平均净值利润率73.23%75.86%-10.67%9本期份额净值增长率123.46%107.79%-9.79%10份额累计净值增长率310.97%83.92%-11.49%提示：上述基金业绩指标不包括份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。（二）同期业绩比较阶段净值增长率①净值增长标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①-③②-④过去3个月-0.04%3.22%----过去6个月31.64%3.27%----过去1年123.46%3.64%----过去3年318.86%3.08%----过去5年394.93%2.81%自基金成立至今310.97%2.63%----注：本基金根据基金合同无业绩比较基准。（三）基金净值表现(截止2007年12月31日)基金鸿飞-50.00%0.00%50.00%100.00%150.00%200.00%250.00%300.00%350.00%2001年5月18日2001年8月31日2001年12月14日2002年3月29日2002年7月12日2002年10月25日2003年2月7日2003年5月23日2003年9月5日2003年12月19日2004年4月2日2004年7月16日2004年10月29日2005年2月11日2005年5月27日2005年9月9日2005年12月23日2006年4月7日2006年7月21日2006年11月3日2007年2月16日2007年6月1日2007年9月14日2007年12月28日4注：本基金根据基金合同无业绩比较基准。（四）基金净值增长率图注：本基金根据基金合同无业绩比较基准。（五）基金收益分配情况单位：人民币元年度每10份基金份额分红数备注2007年3.300本期分红1次2006年---本期未分配收益2005年---本期未分配收益合计3.300第四节管理人报告（一）基金管理人及基金经理简介基金管理人：宝盈基金管理有限公司是2001年按照证监会“新的治理结构、新的内控体系”标准设立的首批基金管理公司之一，2001年5月18日成立，注册资本为人民币1亿元，注册地在深圳。公司目前管理两只封闭式基金（鸿飞证券投资基金、鸿阳证券投资基金）和三只开放式基金（宝盈鸿利收益证券投资基金、宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金、-20.00%0.00%20.00%40.00%60.00%80.00%100.00%120.00%140.00%200520062007基金鸿飞5宝盈策略增长股票型证券投资基金），公司恪守价值投资的投资理念，并逐渐形成了稳健、规范的投资风格。公司拥有一支经验丰富的投资管理团队，在研究方面，公司汇聚着一批从事宏观经济、行业、上市公司、债券和金融工程研究的专业人才，为公司的投资决策提供科学的研究支持；在投资方面，公司的基金经理都具有丰富的证券市场投资经验，并有着良好的过往业绩，他们以自己专业知识使基金业绩不断提高，努力为投资者创造丰厚的回报。基金经理：欧阳东华先生，1964年生，工学硕士，8年证券、基金从业经历。曾在深圳蓝天基金管理公司从事证券研究工作，2002年5月加入宝盈基金管理有限公司从事行业研究工作，2006年8月起担任鸿飞证券投资基金基金经理。（二）本报告期内基金运作的遵规守信情况在本报告期内，本基金管理人严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及各项配套法规、《鸿飞证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。无损害基金持有人利益的行为。基金投资范围、投资比例、投资组合符合有关法规及基金合同的规定。（三）本报告期内基金的投资策略和业绩表现2007年我国证券市场走出了一轮波澜壮阔的牛市。其中的原因是多方面的，主要有宏观经济的良好运行、股权分置改革的顺利完成、人民币升值的预期、投资者情绪的高涨等等。07年上半年本基金较好地把握行业与个股投资，较大幅度地超越比较基准。但对3季度资源行业的冲劲预期不足，配置偏低，使得本基金在3季度的收益平平。4季度市场走势出乎多数机构的意料，普遍被看好的权重股出现调整，而前期走势偏弱的中小市值股票走势强劲，中小板指数创出新高。由于本基金对中小市值的股票有一定配置，使得本基金在4季度的收益较比较基准为好，在指数未能创新高的情况下，净值在4季度创出了新高。纵观全年，本基金没有出现较大的投资失误，取得了较好的投资收益。（四）2008年的宏观经济和市场前景展望进入08年后，受国内外经济形势的影响，我国宏观经济的高速增长仍将持续，但同比增速下降已成为共识。今年宏观经济较去年面临更多的问题：越来越高的通涨压力、美国经济可能的衰退、不期而遇的雪灾等，使得今年宏观政策的主基调虽然是为防通涨而紧缩，但也不能过于紧缩，目前来看，宏观政策有可能是利率政策收紧，而财政政策可能会比较灵活。08年市场还面临着巨大的“大非、小非”减持压力。因此，08年市场的不确定性会比较多，这加大了我们投资的难度。我们认为受政策支持的节能减排、新能源、消费、资源等相关行业会有相对较大的投资机会。展望下阶段操作，本基金将主要采取自下而上的方式寻找那些盈利增长情况较明确的上市公司，将继续坚持价值投资理念，为基金投资者谋求稳定的投资回报。（五）内部监察报告6本报告期，公司监察稽核部门通过加强对基金投资交易业务的日常交易监控、交易流程检查、注册登记、客户服务等业务进行日常跟踪检查等工作，不断加强和完善对投资交易的事前、事中和事后控制，并定期出具专项监察报告及合规性报告等，对基金投资运作的合规性情况等进行总结和报告。通过以上工作，在本报告期内本基金运作过程中未发生关联交易、内幕交易，也不存在本基金管理人管理的各基金之间的违规交叉交易，基金运作整体合法合规。本基金管理人将继续坚持一贯的内部控制理念，提高内部监察稽核工作的科学性和有效性，努力防范和控制各种风险，充分保障基金持有人的合法权益。第五节托管人报告中国建设银行股份有限公司根据《鸿飞证券投资基金基金合同》和《鸿飞证券投资基金托管协议》，托管鸿飞证券投资基金（以下简称基金鸿飞）。本报告期，中国建设银行股份有限公司在基金鸿飞的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。本报告期，按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，本托管人对基金管理人－宝盈基金管理有限公司在基金鸿飞投资运作方面进行了监督，对基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。由基金鸿飞管理人－宝盈基金管理有限公司编制，并经本托管人复核审查的本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和完整。第六节审计报告本基金2007年年度财务会计报告经德勤华永会计师事务所有限公司审计，注册会计师签字出具了德师京报(审)字(08)第P0066号“标准无保留意见的审计报告”。第七节财务会计报告（一）财务报表7鸿飞证券投资基金资产负债表单位：人民币元2007年12月31日2006年12月31日资产银行存款7,231,767.68125,775,937.14结算备付金9,351,473.831,681,966.95存出保证金703,776.74140,741.00交易性金融资产1,729,366,239.85874,073,333.85其中：股票投资1,367,090,942.45678,474,536.90债券投资362,275,297.40195,598,796.95资产支持证券投资--衍生金融资产25,866,196.8327,254,764.97买入返售金融资产--应收证券清算款12,210,260.51-应收利息5,348,761.762,030,590.94应收股利--应收申购款--其他资产--资产总计1,790,078,477.201,030,957,334.85负债及持有人权益负债交易性金融负债--衍生金融负债--卖出回购金融资产款-95,000,000.00应