鹏华优质治理股票型证券投资基金(LOF)

鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF）（原普润证券投资基金及普华证券投资基金转型）2007年年度报告摘要基金管理人：鹏华基金管理有限公司基金托管人：中国工商银行股份有限公司送出日期：2008年3月29日1重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2008年3月26日复核了本报告中的财务指标、基金净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。请投资者根据自身风险承受能力谨慎选择基金产品。根据中国证监会证监基金字[2007]100号文《关于核准普润证券投资基金基金份额持有人大会的批复》及中国证监会证监基金字[2007]101号文《关于核准普华证券投资基金基金份额持有人大会的批复》，原普润证券投资基金及原普华证券投资基金由封闭式基金转为开放式基金，调整存续期限、终止上市、调整投资目标、范围和策略、修订基金合同，并合并更名为“鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF）”,鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF）基金合同自2007年4月25日生效。2007年5月15日原普润证券投资基金及原普华证券投资基金基金资产与集中申购资金合并入鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF）。本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。安永华明会计师事务所注册会计师对鹏华治理基金(自2007年5月15日起至2007年12月31日)出具了“无保留意见”的审计报告。安永华明会计师事务所注册会计师对鹏华治理基金(资产合并前原普润基金自2007年1月1日起至2007年5月14日)出具了“无保留意见”的审计报告。深圳大华天诚会计师事务所注册会计师对鹏华治理基金(资产合并前原普华基金自2007年1月1日起至2007年5月14日)出具了“无保留意见”的审计报告。2一、基金简介（一）鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF）1、基金简称：鹏华治理交易代码：160611基金运作方式：上市契约型开放式基金合同生效日：2007年4月25日报告期末基金份额总额：12,217,206,544.68份基金合同存续期：不定期基金份额上市证券交易所：深圳证券交易所上市日期：2007年7月18日2、基金投资目标：投资于具有相对完善的公司治理结构和良好成长性的优质上市公司，为基金份额持有人谋求长期、稳定的资本增值。基金投资策略：（1）股票投资策略：本基金采取“自上而下”的资产配置和“自下而上”的选股策略相结合的主动投资管理策略。整体资产和行业配置主要根据宏观经济、政策环境及行业发展不同阶段、不同特点等情况确定股票投资比例和行业配置比例，个股方面，主要投资于具有相对完善的公司治理结构和良好成长性的优质上市公司，同时关注那些过去基本面较差但正在发生转折的上市公司，采用多种价值评估方法，多视角地进行分析，努力选择最具有投资价值的公司进行投资。（2）债券投资策略：本基金的债券投资采用久期控制下的主动投资策略，本着风险收益匹配最优、兼顾流动性的原则确定债券各类属资产的配置比例。在个券选择上，本基金综合运用利率预期、收益率曲线估值、信用等级分析、流动性评估等方法来评估个券的投资价值。（3）权证投资策略：本基金将权证看作是辅助性投资工具，其投资原则为有利于基金资产增值，有利于加强基金风险控制。业绩比较基准：沪深300指数×75％＋新华雷曼中国综合债券指数×25%。3风险收益特征：本基金属于股票型基金，其预期的风险和收益高于货币型基金、债券基金、混合型基金，为证券投资基金中具有较高风险、较高收益的投资品种。3、基金管理人法定名称：鹏华基金管理有限公司信息披露负责人：程国洪联系电话：[phone]传真：[phone]电子邮箱：[e-mail]4、基金托管人法定名称：中国工商银行股份有限公司信息披露负责人：蒋松云联系电话：[phone]传真：[phone]电子邮箱：[e-mail]5、信息披露登载年度报告正文的基金管理人互联网网址：基金年度报告置备地点：深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心第43层鹏华基金管理有限公司北京市西城区复兴门内大街55号中国工商银行股份有限公司（二）原普润证券投资基金1、基金简称：基金普润交易代码：500019基金运作方式：契约型封闭式基金合同生效日：2000年7月31日报告期末基金份额总额：5亿份基金合同存续期：15年4基金份额上市交易的证券交易所：上海证券交易所上市日期：2001年9月4日基金终止上市日：2007年4月25日2、基金投资目标：在规避风险的前提下采取积极进取的投资策略，谋求基金财产增值和收益的最大化。基金投资策略：本基金的投资组合应本着分散性、安全性、收益性的原则，通过适当的仓位调整来控制风险、提升收益；优化组合投资部分，综合宏观经济、行业、企业和证券市场的因素，确定积极的投资组合，达到分散和降低投资风险，确保基金财产安全，谋求基金长期稳定收益的目的。（三）原普华证券投资基金1、基金简称：基金普华交易代码：184711基金运作方式：契约型封闭式基金合同生效日：2000年7月31日报告期末基金份额总额：5亿份基金合同存续期：15年基金份额上市交易的证券交易所：深圳证券交易所上市日期：2001年8月28日基金终止上市日：2007年4月25日2、基金投资目标：在规避风险的前提下采取积极进取的投资策略，谋求基金资产增值和收益的最大化。基金投资策略：本基金的投资组合应本着分散性、安全性、收益性的原则，通过适当的仓位调整来控制风险、提升收益；优化组合投资部分，综合宏观经济、行业、企业和证券市场的因素，确定积极的投资组合，达到分散和降低投资风险，确保基金资产安全，谋求基金长期稳定收益的目的。5二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况（一）鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF）资产合并后主要财务指标和基金净值表现鹏华优质治理股票型证券投资基金基金合同于2007年4月25日生效，原普润证券投资基金及原普华证券投资基金帐务于2007年5月15日与鹏华优质治理股票型证券投资基金集中申购期的申购资金合并，原基金普润及原基金普华已将所实现的全部收益在2007年5月14日转换基准日转换成基金份额。基金普润转换比例为1:2.5910404,基金普华转换比例为1:2.4083268。本部分所列财务指标为鹏华治理基金全部资产合并后2007年5月15日至2007年12月31日的相关数据。1、财务指标单位：人民币元序号主要财务指标2007年5月15日至2007年12月31日止1本期利润6,495,653,117.672本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额3,242,482,154.373加权平均份额本期利润0.45094期末可供分配利润2,792,997,116.925期末可供分配份额利润0.22866期末基金资产净值17,698,241,227.447期末基金份额净值1.44908加权平均净值利润率34.82%9本期份额净值增长率44.90%10份额累计净值增长率44.90%提示：1、2007年7月1日基金实施新会计准则后，上述主要财务指标相关名称等内容作如下调整:(1)原“基金本期净收益”名称调整为“本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额”。(2)原“加权平均份额本期净收益”名称调整为“加权平均份额本期利润”，原“加权平均份额本期净收益”＝第2项/（第1项/第3项）；原“加权平均净值收益率”名称调整为“加权平均净值利润率”。6(3)原“期末可供分配收益”名称调整为“期末可供分配利润”；原“期末可供分配份额收益”名称调整为“期末可供分配份额利润”。2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等)，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。2、基金净值表现（1）本基金历史各时间段基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的比较列表净值增长率1净值增长率标准差2业绩比较基准收益率3业绩比较基准收益率标准差41-32-4过去三个月-4.29%1.69%-2.96%1.48%-1.33%0.21%过去六个月37.09%1.77%30.96%1.56%6.13%0.21%过去一年------过去三年------过去五年------2007年5月15日--2007年12月31日44.90%1.78%31.54%1.70%13.36%0.08%注：①业绩比较基准=沪深300指数×75％＋新华雷曼中国综合债券指数×25%②鹏华治理基金合同于2007年4月25日生效，截止本报告期末不满一年。上述指标为鹏华治理基金全部资产合并后2007年5月15日至2007年12月31日的相关数据。(2)本基金自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准的变动进行比较的走势图-10.00%0.00%10.00%20.00%30.00%40.00%50.00%60.00%2007-5-152007-5-292007-6-122007-6-262007-7-102007-7-242007-8-72007-8-212007-9-42007-9-182007-10-22007-10-162007-10-302007-11-132007-11-272007-12-112007-12-25鹏华优质治理基金基准7(3)本基金自基金合同生效以来的净值增长率，并与同期业绩比较基准的收益率进行比较（图示）0.00%5.00%10.00%15.00%20.00%25.00%30.00%35.00%40.00%45.00%50.00%2007年鹏华优质治理的年净值增长率基准的年收益率（二）鹏华治理基金（资产合并前原普润基金）主要财务指标和基金净值表现鹏华治理基金是由原基金普润及原基金普华合并而成，原基金普润及原基金普华于2007年4月25日退市后，直至2007年5月15日并入鹏华治理基金，进行资产合并。本部分所列财务指标为鹏华治理基金（资产合并前原普润基金）从2007年1月1日至2007年5月14日止及2006年度和2005年度的财务指标。1、财务指标单位：人民币元序号主要财务指标2007年1月1日至2007年5月14日止2006年度2005年度1基金本期净收益303,522,640.62288,630,337.69-24,040,577.612加权平均基金份额本期净收益0.60700.5773-0.04813期末可供分配基金收益324,017,991.18205,495,350.56-68,134,987.134期末可供分配基金份额收益0.64800.4110-0.13635期末基金资产净值1,295,520,211.381,038,207,301.84477,642,433.136期末基金份额净值2.59102.07640.95537基金加权平均净值收益率25.06%40.87%-5.28%8本期基金份额净值增长率43.80%121.21%6.67%9基金份额累计净值增长率204.49%111.74%-4.28%8提示：所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，封闭式基金交易佣金等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。2、基金净值表现(1)鹏华治理基金（资产合并前原普润基金）基金份额净值增长率净值增长率①净值增长率标准差②2007年3月1日－2007年5月14日27.71%1.85%2007年1月1日－2007年5月