财务管理的基本内容(外招)

第二章财务管理的基本内容（外招）教学目标与要求通过本章教学，使学生了解财务管理的三大基本内容，了解生产性资产投资与金融性资产投资，了解财务分配的内容及程序，着重理解财务筹资的渠道和方式，权益资本和债务资本筹资的特点。重点难点财务筹资的渠道和方式，权益资本和债务资本筹资的特点。第一节财务筹资一、财务筹资的原则二、财务筹资的渠道与方式三、权益资本筹资与债务资本筹资一、财务筹资的原则1.合理性原则就是要考虑企业的生产经营状况和生产规模，确定一个合理的需要量。2.效益性原则就是要分析资本的投放项目，综合考察各种筹资渠道及筹资方式的资本成本和筹资风险，以尽可能少的代价实现最大的效益。3.及时性原则就是要根据企业投资的投放时间安排来予以筹划，及时地取得资本。二、财务筹资的渠道与方式1、财务筹资渠道财务筹资渠道是指客观存在的企业获得资本的来源方向。我国主要的渠道有：国家财政资本、银行信贷资本、非银行金融机构资本、其他企业资本、民间资本、企业自留资本及境外资本等二、财务筹资的渠道与方式2、财务筹资方式财务筹资方式是指企业在筹集资本时所采用的具体形式。我国主要筹资方式有：吸收直接投资、发行股票、留存收益、发行债券、金融机构借款、融资租赁、商业信用等。二、财务筹资的渠道与方式3、财务筹资的渠道与方式区别：筹资渠道反映取得资本的客观可能性，而筹资方式解决用什么方式将客观可能性转化为现实性。联系：同一渠道的资本往往可以采用不同的方式取得，而同一筹资方式又往往可适用于不同的资本渠道。三、权益资本筹资与债务资本筹资1、权益资本筹资权益性资本，是指企业依法筹集并长期拥有、自主调配运用的资本。是企业最基本的资本来源。特点：所有权归属于企业的所有者；企业依法享有经营权，被视为企业的“永久性资本”；能降低企业财务风险。三、权益资本筹资与债务资本筹资权益资本筹资的方式包括吸收直接投资、发行股票、留存收益等。普通股股票普通股股东的权利优先股股票主要特征优先股股东的权利三、权益资本筹资与债务资本筹资2、债务资本筹资债务资本亦称借入资本，是企业依法取得并依约运用，按期偿还的资本。特点：体现企业与债权人的债务与债权关系；企业在约定的期限内享有经营权，非“永久性资本”；加大企业的财务风险。债务资本的筹资方式包括银行借款、发行债券、融资租赁和商业信用等。第二节财务投资一、财务投资的原则二、生产性资产投资与金融性资产投资一、财务投资的原则1.安全性原则2.流动性原则3.收益性原则安全性高低往往与投资风险成反比，流动性往往与收益成反比，投资收益的大小往往与投资风险的高低有密切的联系，这就要在收益性、安全性和流动性之间寻求一种动态平衡二、生产性资产投资与金融性资产投资1、生产性资产投资生产性资产是指企业生产经营活动所需要的资产。长期资产、流动资产投资的特点2、金融性资产投资金融性资产通常包括：股票、债券、银行存款、外汇等，典型的是股票和债券。金融性资产投资的特点第三节财务分配一、财务分配的原则二、财务分配的内容及程序一、财务分配的原则1.依法分配原则2.兼顾各方面利益原则3.投资与收益对等原则应当体现“谁投资谁受益”4.分配与积累并重原则处理长远利益和近期利益的辩证关系二、财务分配的内容及程序按照《公司法》等法律、法规的规定，分配利润按下列顺序进行：1.弥补以前年度亏损2.提取法定公积金3.提取任意公积金4.支付股利（分配利润）本章小结筹资、投资和分配是企业财务管理紧密联系的三大基本内容。财务筹资是企业根据生产经营活动对资本的需要，通过一定的筹资渠道并运用一定的筹资方式筹集资本的过程，应遵循合理性、效益性和及时性原则，不同的筹资渠道和筹资方式各有特点和适用性。财务投资是企业为了在未来获取收益而向一定对象投放资本的经济行为，应遵循安全性、流动性和收益性的基本原则。财务分配是企业将投资经营所获得的收益分给相关的利益者，应遵循依法分配、兼顾各方利益、投资与收益对等、分配与积累并重的基本原则，按照规定的程序和内容分配利润。思考题财务筹资有哪些主要的渠道和方式？比较权益性资本筹资与债务性资本筹资的特点财务投资应遵循什么原则？财务分配应按什么顺序进行？