(简体)第二部分 市场篇(上)——交易篇6 外汇期货与期权交易

国际金融与结算实务国际金融与结算实务2019年9月27日星期五股票配资软件，18950897888。外汇喊单网，职业操盘手带你赚钱！第二部分市场篇(上)——交易篇6外汇期货与期权交易国际金融与结算实务国际金融与结算实务2019年9月27日星期五股票配资软件，18950897888。外汇喊单网，职业操盘手带你赚钱！能够区分外汇期货与期汇、外汇期货与期权交易；2.能够通过外汇期货或期权交易进行涉外交易项目中的套期保值和投机获取利润的操作；3.能够进行外汇期货和期权交易的实践操作.知识目标1.了解外汇期货与期权交易的内涵和特征；2.明确外汇期货市场的构成与外汇期权交易的类型；3.理解外汇期货与期权交易的程序。国际金融与结算实务国际金融与结算实务2019年9月27日星期五股票配资软件，18950897888。外汇喊单网，职业操盘手带你赚钱！日星期五股票配资软件，18950897888。外汇喊单网，职业操盘手带你赚钱！日，美国某出口商预计三个月后需收入英镑62．5万，为了防止将来英镑汇率下跌造成损失，出口商应如何运用期货套期保值交易以防范风险？国际金融与结算实务国际金融与结算实务2019年9月27日星期五股票配资软件，18950897888。外汇喊单网，职业操盘手带你赚钱！日，我国某进口公司预计三个月后要支付5万美元贷款，现有的外汇是日元，即期汇价是：USD1=JPY96.18若日元升值，该公司可直接在三个月后的即期市场上买入美元；若日元贬值，该公司没有保值措施就会蒙受损失，该公司可以用那些方法规避这个风险？若决定购买一笔看涨期权，金额为5万美元，协定价格为：USD1=JPY96.18到期日为5月26日，期权费为：USD1=JPY0.5000情况一，若期权到期时的即期汇率为：USD1=JPY96.18该公司该怎么做？损益情况如何？情况二，若期权到期时的即期汇率为：USD1=JPY96.50该公司该怎么做？损益情况如何？情况三，若期权到期时的即期汇率为：USD1=JPY96.05该公司该怎么做？损益情况如何？国际金融与结算实务国际金融与结算实务2019年9月27日星期五股票配资软件，18950897888。外汇喊单网，职业操盘手带你赚钱！外汇期货交易的内涵外汇期货也称货币期货，是金融期货交易的一种，是指期货交易者在固定场所内根据规定的交易币种、合约金额、交割时间等标准化的原则买进或卖出远期外汇，再在约定的时间，按约定的币种、价格、数量等进行交割或对冲的一种外汇交易。国际金融与结算实务国际金融与结算实务2019年9月27日星期五股票配资软件，18950897888。外汇喊单网，职业操盘手带你赚钱！标准化（1）币种标准化。1972年5月16日，芝加哥商品交易所(CME)成立国际货币市场分部，推出仅包括英镑、加拿大元、德国马克、日元、瑞上法郎、荷兰盾、墨西哥比索在内的八种外汇期货币种。6.1.2外汇期货交易的特征国际金融与结算实务国际金融与结算实务2019年9月27日星期五股票配资软件，18950897888。外汇喊单网，职业操盘手带你赚钱！（2）金额标准化。6.1.2外汇期货交易的特征国际金融与结算实务国际金融与结算实务2019年9月27日星期五股票配资软件，18950897888。外汇喊单网，职业操盘手带你赚钱！（3）交割日期固定化。交割期限一般与日历月份相同，多为每年的3、6、9、12月份。除此，其它月份可以买卖，但不可以交割。具体交割日为到期月份的第三个星期的星期三。6.1.2外汇期货交易的特征国际金融与结算实务国际金融与结算实务2019年9月27日星期五股票配资软件，18950897888。外汇喊单网，职业操盘手带你赚钱！保证金制度保证金(交易金额的2%—3%)4.每日清算制度6.1.2外汇期货交易的特征国际金融与结算实务国际金融与结算实务2019年9月27日星期五股票配资软件，18950897888。外汇喊单网，职业操盘手带你赚钱！外汇期货交易与远期外汇交易的相同点（1）都是通过合同形式，把购买或卖出外汇的汇率固定下来；（2）都是在一定时期以后交割，而不是即时交割；（3）购买与卖出的目的都是为了保值或投机。6.1.3外汇期货与期汇交易国际金融与结算实务国际金融与结算实务2019年9月27日星期五股票配资软件，18950897888。外汇喊单网，职业操盘手带你赚钱！日星期五股票配资软件，18950897888。外汇喊单网，职业操盘手带你赚钱！日星期五股票配资软件，18950897888。外汇喊单网，职业操盘手带你赚钱！日星期五股票配资软件，18950897888。外汇喊单网，职业操盘手带你赚钱！套期保值利用外汇期货与现汇价格变动方向一致的特点，通过在期货市场和现汇市场的反向买卖，以对所持有的外汇债权和外汇债务达到保值的目的。即在外汇现货市场与期货市场做相反方向两笔对冲交易，达到保值的目的。国际金融与结算实务国际金融与结算实务2019年9月27日星期五股票配资软件，18950897888。外汇喊单网，职业操盘手带你赚钱！日，美国某出口商预计三个月后需收入英镑62．5万（即10份合约量）。为了防止将来英镑汇率下跌造成损失，出口商进行卖出套期保值交易以防范风险。下面仅就汇率下跌进行分析，如下所示。实例国际金融与结算实务国际金融与结算实务2019年9月27日星期五股票配资软件，18950897888。外汇喊单网，职业操盘手带你赚钱！=USD1.4140预期收入1.4140×62.5=88.375万美元3月26日GBP1=USD1.4200卖出10份6月期英镑期货合约，应收入1.42×62.5=88.75万美元6月26日GBP1=USD1.3900卖出62.5万英镑，获的美元为1.39×62.5=86.875万美元6月26日GBP1=USD1.3900买入10份6月到期的英镑期货合约，应支出1.39×62.5=86.875万美元亏损88.375-86.875=1.5万美元盈利88.75-86.875=1.875万美元净盈利1.875-1.5=0.375万美元国际金融与结算实务国际金融与结算实务2019年9月27日星期五股票配资软件，18950897888。外汇喊单网，职业操盘手带你赚钱！多头套期保值又称买入套期保值，即在期货市场上先买入然后卖出期货，以抵消现汇汇率上升给所付外汇债务带来的风险。（1）多头套期保值。1.套期保值国际金融与结算实务国际金融与结算实务2019年9月27日星期五股票配资软件，18950897888。外汇喊单网，职业操盘手带你赚钱！日星期五股票配资软件，18950897888。外汇喊单网，职业操盘手带你赚钱！该美国公司可以通过买进日元期货合同的办法来锁定成本。外汇现货市场外汇期货市场2月26日USD1=JPY125.00美国公司从现汇市场借入25000万日元，预期还款应支付25000÷125=200万美元2月26日USD1=JPY125.00美国公司买进20份6月期的日元期货合约，应支出20×1250÷125=200万美元8月26日USD1=JPY120.00美国公司归还借款，应支付25000÷120=208.3333万美元8月26日USD1=JPY119.00美国公司卖出20份8月到期的日元期货合约，获得20×1250÷119=210.0840万美元亏损208.3333-200=8.3333万美元盈利210.0840-200=10.0840万美元净盈利10.0840-8.3333=1.7507万美元国际金融与结算实务国际金融与结算实务2019年9月27日星期五股票配资软件，18950897888。外汇喊单网，职业操盘手带你赚钱！日，美国某公司借入62500万英镑，期限为6个月，在外汇市场上按即期汇率兑换成所需美元，即期汇价为：GBP1=USD1.3500若：3月26日外汇期货价为：GBP1=USD1.35009月26日外汇期货价为：GBP1=USD1.3560美国公司预期英镑将升值（汇率为：GBP1=USD1.3550）为避免风险，该公司应该怎么做？实训——多头套期保值国际金融与结算实务国际金融与结算实务2019年9月27日星期五股票配资软件，18950897888。外汇喊单网，职业操盘手带你赚钱！该美国公司可以通过买进英镑期货合同的办法来锁定成本。外汇现货市场外汇期货市场3月26日GBP1=USD1.3500美国公司从现汇市场借入62500万英镑，预期还款应支付62500×1.35=84375万美元3月26日GBP1=USD1.3500美国公司买进10000份6月的英镑期货合约，应支出10000×62500×1.35=84375万美元9月26日GBP1=USD1.3550美国公司归还借款，应支付62500×1.3550=84687.5万美元9月26日GBP1=USD1.3560美国公司卖出10000份6月的英镑期货合约，获得10000×62500×1.3560=84750万美元亏损84687.5-84375=312.5万美元盈利84750-84375=375万美元净盈利375-312.5=62.5万美元国际金融与结算实务国际金融与结算实务2019年9月27日星期五股票配资软件，18950897888。外汇喊单网，职业操盘手带你赚钱！（2）空头套期保值。空头套期保值又称卖出套期保值，是指在外汇市场上先卖出某种货币期货，然后买进该种货币期货，以冲抵汇率下跌给所持有的外汇债权带来的风险。1.套期保值国际金融与结算实务国际金融与结算实务2019年9月27日星期五股票配资软件，18950897888。外汇喊单网，职业操盘手带你赚钱！日，美国某出口商向日本进口商出口一批货物，2个月后装船交货并获得一笔外汇收入25000万日元，签约日美元与日元的即期汇率为：USD1=