重庆市中小企业融资服

-1-重庆市中小企业融资服务需求调查报告一、序言中小企业融资难问题，是制约中小企业快速发展的瓶颈问题。为促进中小企业金融服务，改善我市金融业服务水平，推动我市中小企业快速发展，市金融办、市科委和市中小企业局组成联合调查组，在全市范围内开展了“中小企业融资服务需求调查”。调查内容涵盖五个方面：企业基本情况调查、企业融资现状调查、企业银行融资情况调查、企业资本市场融资情况调查、企业融资服务体系情况调查。此调查问卷一共发放680份，收回问卷212份，回收率为31.18%，实际有效问卷为200份。其中：就企业类型来看，私营企业占72.5%，全民所有制和混合所有制企业均占19.5%，集体所有制企业占3.5%。就注册资金来看，此次所调查的企业大部分是工业企业，占73.5%，其注册资金在1000万以上的占调查总数的34.5%，100-500万元和500-1000万元的分别占22%和24%。从销售收入来看，05年末销售收入在1亿元以上的企业占19.5%，100-500万元的占15.5%，500-3000万元的占31.5%，3000万元-1亿的占23.5%。从企业资产规模来看，企业资产规模在1000-4000万元占32%，亿元以上占19%。从银行等金融机构所关心的企业资产负债率来看，资产负债率小于40%的企业占46%，40-60%的占-2-35%，60-100%的占19%。因此，从以上情况来看，此次调查比较具有代表性。具体情况见表1：表1：企业基本情况项目选项个数比例项目选项个数比例企业类型全民所有制1919.5%企业所属行业工业15773.5%集体所有制73.5%批发和零售业31.5%私营企业15572.5%住宿餐饮业10.5%混合所有制1919.5%其他3919.5%企业注册资金50万以下10.5%2005年末企业销售收入100万以下2010%50-100万3819%100-500万3115.5%100-500万4422%500-3000万6331.5%500-1000万4824%3000万-1亿4723.5%1000万以上6934.5%1亿以上3919.5%2005年末企业资产规模500万以下2814%2005年末企业资产负债率小于40%9246%500-1000万2914.5%40-60%7035%1000-4000万6331.5%60-100%3819%4000万-1亿4221%100-200%001亿以上3819%200%以上00二、调查现状及分析1、制约企业发展的首要因素82%17.50%3%10%2%0%20%40%60%80%100%资金不足人才短缺技术落后市场影响其他图1:制约企业发展的主要因素由图1可以看到，认为制约企业发展的主要因素是“资金不-3-足”的占调查总数的82%，而认为主要因素是“人才短缺”和“市场影响”的分别为17.5%和10%，两者之和也不足“资金不足”这一因素所占比例的1/3。因此，“资金不足”是制约我市中小企业发展的主要障碍，广大中小企业仍然苦于找不到资金来支持企业的发展。2、企业从以下那些融资渠道获得过资金60.50%23.50%2%3.50%24%42%4%0.00%10.00%20.00%30.00%40.00%50.00%60.00%70.00%商业银行租赁企业间拆借其他图2:企业从以下哪些渠道获得过资金由图2看到，企业获取资金的渠道按比例依次为：商业银行（60.5%）、股东集资（42%）、企业间拆借（24%）、政策性银行（23.5%）、其他渠道（4%）、典当（3.5%）、租赁（2%）。因此可以说，商业银行依然是企业融资的主力。如果这条渠道不太顺畅的话，企业就会考虑自筹资金或者拆借，融资渠道较为单一。3、影响企业融资的主要因素由图3看到，企业认为在融资过程中考虑到的首要因素是抵押品，占调查总数的48%；其次是企业规模和企业利润，二者所占比例相差不大，分别为39.5%和37%。企业信用也被认为是融资过程中需要考虑的一个比较重要的因素，占调查总数的28.5%。同时像-4-企业财务制度和行业因素这类问题，企业认为不需要更多关注，比例很小，二者仅占调查总数的6%和5.5%。通过以上看出，企业向银行贷款时，遇到的主要问题还是抵押品的问题。而我市的中小企业由于成立时间短，没有太多的固定资产，因此获取银行贷款比较难。同时，中小企业财务管理和信用管理的观念还比较落后，如不尽快改变观念，有可能在企业新的发展阶段，产生新的融资瓶颈。39.50%5.50%37%6%48%28.50%24.50%0.00%10.00%20.00%30.00%40.00%50.00%企业规模企业财务制度企业利润行业因素抵押品企业信用状况企业所有制性质图３:企业认为那些因素对融资影响最大4、从银行获取贷款时，企业最为看重的因素44.50%37.50%33.50%21.50%0.00%5.00%10.00%15.00%20.00%25.00%30.00%35.00%40.00%45.00%审批速度利率合理担保方式金额大小图4：从银行获取贷款时，企业最为看重的因素由图4知，企业如果向银行贷款，最为看重的因素是审批速-5-度，占调查总数的44.5%，其它依次为利率（37.50）、合理担保方式（33.5%）、金额大小（21.5%）。这说明，企业认为银行在融资过程中的中间环节过多，延误了贷款时机，造成资金无法及时到位，资金流动不够顺畅。同时也说明中小企业财务管理能力较低，没有较为长期的资金管理计划，资金临时需求或突发需求占中小企业资金需求的比例较大。而利率作为国家宏观调控的重要手段，在企业融资过程中影响也比较大，一旦国家实施银根紧缩政策，势必会影响到企业的资金需求。5、企业向银行贷款遇到的主要问题66.50%43%11%24%26%0.00%10.00%20.00%30.00%40.00%50.00%60.00%70.00%抵押不足缺乏有效担保资产负债率较高企业规模小企业信用度较低图5：企业向银行贷款遇到的主要问题从图5看到，企业在向银行贷款时，遇到的主要问题是抵押不足，占调查总数的66.5%，缺乏有效担保所占比例也比较大，达到43%；后面依次为企业信用度低（26%）、企业规模小（24%）、企业资产负债率高（11%）。这种情况同2.3所发现的问题相类似，企业贷款存在的最大的问题仍然是抵押不足的问题。6、企业资本市场融资情况调查分析从图6.1看到，企业对股票发行等有关政策的了解程度依次-6-为：一般了解的占53%，不了解的占32.5%，而了解的企业仅占14.5%。这说明有将近4/5的企业对于企业进入股票市场进行融资的概念还比较淡薄，不了解资本市场的发展情况。另外，从图6.2可以看到，对于企业进行产权、债权进行融资，企业同样不是很了解，很了解的只占到调查总数的12.5%，而一般了解和不了解总共占到调查总数的87.5%（69%+18.5%）。这说明我市中小企业对于直接融资方式的关注比较少。7、信用担保对融资所起的作用32.50%36.50%31%28.00%30.00%32.00%34.00%36.00%38.00%非常大比较大一般图7：你认为担保机构对环节企业融资难所起的作用由图7可知，企业对于担保机构在银行贷款过程中发挥的作用还是比较看重，认为它作用非常大的占调查总数的32.5%；作用一12.50%69%18.50%0.00%20.00%40.00%60.00%80.00%很了解一般了解不了解图6.2:企业对产权、债权等融资方式的了解程度14.50%53%32.50%0.00%20.00%40.00%60.00%了解一般了解不了解图6.1：企业对股票发行等有关政策的了解程度-7-般大的占36.5%；而只有31%的企业认为作用一般。这说明信用担保体系建设对于缓解中小企业融资难具有重要作用。8、你认为企业融资难的主要原因52%53%17%36%1.00%0%10%20%30%40%50%60%金融机构支持不够政府扶持力度不够企业自身条件限制担保机构发展滞后其他图8：你认为企业融资难的原因由图8可知，企业认为融资难的原因主要还是政府扶持不够和金融机构支持不够，分别占调查总数的53%和52%，后面依次是担保机构发展滞后（36%），企业自身条件所限（17%）。这说明大部分企业认为政府和金融机构的扶持对于中小企业融资具有举足轻重的作用。9、你认为政府今后应该努力的方向61.50%17.50%49.50%35.50%88%0.00%10.00%20.00%30.00%40.00%50.00%60.00%70.00%80.00%90.00%完善融资体系发展二板市场健全担保体系发展创投机构政策引导发展图9：企业认为政府应该努力的方向从图9可以看到，政府引导企业发展仍然是企业认为政府将来需要努力的方向，且占调查企业的比例高达88%，其他依次为完善-8-融资体系（61.5%）；健全信用担保体系（49.5%）；发展创投机构（35.5%）；发展二板市场（17.5%）。这与5.2所发现的问题相一致。政策引导发展最终还是政府给予中小企业许多政策优惠，或者由政府出面，加大金融机构对中小企业融资的扶持力度，为中小企业的快速发展提供足够的资金支持三、调查结论通过统计分析发现，资金不足是制约我市中小企业发展的关键问题，而制约中小企业融资的主要障碍主要有：1、融资渠道单一。从统计来看，87%以上的企业对资本市场缺乏足够的了解，对信托、租赁、私募等多种融资渠道就更谈不上熟悉了，80%以上的企业将商业银行和政策性银行作为融资主渠道，表明企业资金需求来源集中，渠道单一。2、专门服务中小企业的金融产品和业务流程等开发不足。根据调查，48%以上的企业认为缺乏抵押品是制约其获得贷款的主要因素，44%以上的企业认为银行手续复杂，审批时间过长。这表明大多数银行金融机构没有开发出专门服务中小企业的金融产品，中小企业贷款流程与大型企业贷款审批流程和贷款条件相似，不利于中小企业获取贷款。3、服务于中小企业的中介机构力量不足。根据统计，80%以上的企业认为担保机构在中小企业贷款中作用巨大，同时有53%和36%的企业认为政府扶持力度不够和担保机构实力不足，反映出-9-我市存在中小企业信用担保体系尚未完全建立，政策性担保机构的资金实力不足，社会中介服务体系（包括企业管理咨询、财务管理咨询等配套服务）尚不完善等诸多方面的问题。重庆市人民政府金融工作办公室重庆市科学技术委员会重庆市中小企业发展指导局